資金抱團(tuán)新動(dòng)向 農(nóng)業(yè)股大爆發(fā)有何玄機(jī)?券商:目前機(jī)會(huì)多于風(fēng)險(xiǎn)

13日早盤(pán)，A股偏弱震蕩，但農(nóng)業(yè)股逆市拉升。券商人士指出，近期糧食安全問(wèn)題再度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，農(nóng)業(yè)股因此也獲得資金熱捧，近期或仍有空間。滬綜指此前一度跌破3300點(diǎn)，基本已到達(dá)預(yù)期的目標(biāo)調(diào)整點(diǎn)位，本輪市場(chǎng)整體已經(jīng)進(jìn)入調(diào)整的后半段，機(jī)會(huì)正在逐步大于風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)林牧漁逆市大漲

13日，A股偏弱震蕩。截至午間收盤(pán)，上證指數(shù)微漲0.02點(diǎn)，報(bào)3319.28點(diǎn);深證成指跌0.23%，報(bào)13277.40點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌0.77%，報(bào)2615.28點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至午間收盤(pán)，北向資金凈流出24.15億元，其中滬股通資金凈流出10.47億元，深股通資金凈流出13.68億元。

行業(yè)板塊方面，截至13日午間收盤(pán)，農(nóng)林牧漁板塊逆市大漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中，農(nóng)林牧漁指數(shù)漲2.39%，居于漲幅首位，明顯高于第二位國(guó)防軍工板塊1.38%的漲幅。

概念板塊中，生物育種、大豆概念板塊漲幅居前;疫苗、血液制品等概念板塊跌幅居前。

天風(fēng)證券分析師吳立(金麒麟分析師)指出，農(nóng)產(chǎn)品(8.690, 0.32, 3.82%)價(jià)格上漲，糧食安全重要性凸顯。首先，玉米供應(yīng)偏緊，玉米價(jià)格持續(xù)快速上漲。截至8月4日，玉米收購(gòu)均價(jià)已經(jīng)達(dá)到2218元/噸，較2019年年底的1833元/噸上漲21%，且有進(jìn)一步上行之勢(shì)，預(yù)計(jì)2021年玉米供需緊張格局或進(jìn)一步加劇，玉米價(jià)格或進(jìn)一步上漲。其次，小麥和稻谷價(jià)格在玉米價(jià)格上漲帶動(dòng)下也出現(xiàn)上漲。第三，國(guó)際地緣局勢(shì)以及全球疫情使得國(guó)內(nèi)糧食安全重要性進(jìn)一步凸顯。

華西證券分析師周莎指出，目前國(guó)內(nèi)口糧安全無(wú)虞，玉米價(jià)格上行動(dòng)力強(qiáng)勁。玉米供給端承壓，受大豆振興計(jì)劃影響，大豆種植面積提升擠壓玉米播種面積，臨儲(chǔ)玉米拍賣行情火熱，預(yù)計(jì)8月底庫(kù)存將見(jiàn)底，而草地貪夜蛾對(duì)玉米減產(chǎn)的威脅仍在;需求端穩(wěn)步恢復(fù)，全國(guó)能繁母豬存欄于2019年10月首次環(huán)比轉(zhuǎn)正，2020年6月實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，隨著生豬產(chǎn)能的快速恢復(fù)，飼料進(jìn)而飼用玉米需求將逐步趨旺?？傮w看，玉米供需矛盾加劇有望支撐玉米價(jià)格上行。

市場(chǎng)調(diào)整已進(jìn)入后半程

展望后市，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，市場(chǎng)調(diào)整已進(jìn)入后半程，目前機(jī)會(huì)多于風(fēng)險(xiǎn)。

華鑫證券分析師嚴(yán)凱文指出，上證指數(shù)此前一度跌破3300點(diǎn)，基本已到達(dá)預(yù)期的目標(biāo)調(diào)整點(diǎn)位，本輪市場(chǎng)整體已經(jīng)進(jìn)入調(diào)整的后半段，機(jī)會(huì)正在逐步大于風(fēng)險(xiǎn)。

從中長(zhǎng)期看，A股持續(xù)向上趨勢(shì)更是明顯。

在萬(wàn)和證券看來(lái)，主要有三方面因素支撐：第一，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)恢復(fù)，二季度我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)3.2%，制造業(yè)PMI連續(xù)5個(gè)月位于榮枯線上方，生產(chǎn)需求雙回升，表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體恢復(fù)形勢(shì)較好。第二，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于恢復(fù)階段，下半年流動(dòng)性仍將維持合理充裕狀態(tài)。第三，從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)外部事件的反應(yīng)已邊際鈍化，海外因素的沖擊相對(duì)有限。

瑞銀財(cái)富管理指出，預(yù)計(jì)中國(guó)內(nèi)地下半年經(jīng)濟(jì)有望V型復(fù)蘇，提振內(nèi)需及鼓勵(lì)企業(yè)回流，成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，看好可選消費(fèi)等板塊前景。