2020年7月國際煤炭市場分析

一、國際動力煤市場分析

國際動力煤市場需求以弱為主價格以降為主。7月份，中國進口煤管控依然嚴格，且有愈來愈緊態(tài)勢。由于缺少額度，部分電廠已取消近兩月船期的進口煤訂單，轉(zhuǎn)而采購內(nèi)貿(mào)煤，進口煤市場需求較為疲軟。由于進口煤還面臨通關(guān)延誤及政策調(diào)整可能帶來的諸多不確定性因素，也極大地打擊了多數(shù)終端用戶的采購興趣，貿(mào)易商操作也較為謹慎，紐卡斯?fàn)柛蹌恿γ簝r格弱勢下行。印尼礦方在成本的壓力下挺價意愿較強，但報還盤存在一定差距，市場成交稀少，印尼煤價小幅下降。印度經(jīng)濟活動仍未完全恢復(fù)，再加上終端庫存普遍高位，進口煤需求有限，理查茲港煤價因此下降。歐洲地區(qū)核電站維修再加上風(fēng)力發(fā)電占比減少，歐洲地區(qū)耗煤需求有所增加，歐洲三港動力煤價格上行。

需求方面：2020年6月份國際動力煤需求整體減少。6月份，中國進口動力煤(包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤)1148萬噸，同比增加73萬噸，增長6.79%;環(huán)比增加253萬噸，增長28.27%。6月份，韓國共進口動力煤(煙煤和次煙煤)742.17萬噸，較上年同期的665.6萬噸增加11.5%，較5月份的692.71萬噸增加7.14%。6月份，日本進口煤炭1311.6萬噸，同比減少6.3%。6月份，印度共進口動力煤731.4萬噸，較上年同期的1393.3萬噸大降47.5%。6月份，印度12個大型國營港口共進口動力煤542萬噸，同比下降28.01%，環(huán)比增長21.63%。6月份，印度電力企業(yè)動力煤進口量僅267.8萬噸，較上年同期的570.51萬噸大降53.06%，較5月份的475.31萬噸下降43.66%。6月份，越南(包括外商投資企業(yè))煤炭進口量為630.36萬噸，較上年同期大增60.3%，較5月份的紀錄高點753.5萬噸下降16.34%。6月份，泰國共進口動力煤(包括煙煤和次煙煤)75.26萬噸，同環(huán)比分別大降54.06%和54.16%。

供給方面：2020年6月份國際動力煤供應(yīng)整體減少。6月份，俄羅斯煤炭出口量為1580.49萬噸，較上年同期的1532.28萬噸增加3.15%，較5月份的1636.6萬噸下降3.43%。當(dāng)月，俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3161.51萬噸，較上年同期的3296.57萬噸減少4.1%，較5月份的3099.57萬噸增加2%。6月份越南煤炭產(chǎn)量392.2萬噸，同比增長7.2%;環(huán)比下降5.7%。6月份哈薩克斯坦煤炭產(chǎn)量802.6萬噸，同比下降6.0%。6月份，哥倫比亞動力煤出口量為360萬噸，較5月份創(chuàng)下的多年來低點350萬噸略有增長，但較上年同期減少278萬噸之多。

截至2020年7月底，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動力煤(灰分20)現(xiàn)貨均價報收于38.02美元/噸，同比下降15.17美元/噸，降幅為28.51%，月環(huán)比下降2.41美元/噸，降幅為5.97%;澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動力煤(灰分23)現(xiàn)貨均價報收于37.05美元/噸，同比下降14.79美元/噸，降幅為28.53%，月環(huán)比下降2.35美元/噸，降幅為5.96%;印尼加里曼丹港7月份3800大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于24.23美元/噸，同比下降10.85美元/噸，降幅為30.93%，月環(huán)比下降1.14美元/噸，降幅為4.50%;南非理查茲港7月份5500大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于38.65美元/噸，同比下降15.03美元/噸，降幅為28.00%，月環(huán)比下降2.07美元/噸，降幅為5.08%;歐洲三港7月份6000大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于49.69美元/噸，同比下降8.36美元/噸，降幅為14.40%，月環(huán)比上漲4.36美元/噸，漲幅為9.62%。具體價格走勢情況見下圖。

二、國際煉焦煤市場分析

國際煉焦煤市場需求穩(wěn)增價格小幅上調(diào)。7月份，中國市場方面，因港口配額持續(xù)減少，后期澳煤通關(guān)難度較大，且上半年通關(guān)量較大，部分港口剩余配額已經(jīng)不足，但是在價格優(yōu)勢明顯的情況下，仍有部分終端有進口需求。國際市場方面，據(jù)悉，印度鋼廠在本月逐步開啟之前因疫情關(guān)閉的高爐，推動進口焦煤需求增加，國際市場其他區(qū)域鋼焦企業(yè)也陸續(xù)復(fù)工，但總體需求增量有限，澳洲焦煤價格因此小幅上漲。

需求方面：世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，6月份，全球粗鋼產(chǎn)量為1.483億噸，同比下降7%。當(dāng)月，中國粗鋼產(chǎn)量為9160萬噸，同比增長4.5%;印度粗鋼產(chǎn)量為690萬噸，同比下降26.3%;韓國粗鋼產(chǎn)量為510萬噸，同比下降14.3%。當(dāng)月，日本粗鋼產(chǎn)量為560萬噸，同比下降36.3%。歐洲地區(qū)，德國6月份粗鋼產(chǎn)量為250萬噸，同比下降27.3%;意大利粗鋼產(chǎn)量為180萬噸，同比下降13%;法國和西班牙粗鋼產(chǎn)量均為80萬噸，同比分別下降34.9%和31.5%。6月份，美國粗鋼產(chǎn)量為470萬噸，同比下降34.5%。獨聯(lián)體國家粗鋼產(chǎn)量為790萬噸，同比下降5%。當(dāng)月，土耳其粗鋼產(chǎn)量為280萬噸，同比增長4.1%;烏克蘭粗鋼產(chǎn)量為180萬噸，同比增長9%。

供應(yīng)方面：6月份，蒙古國煤炭出口總量為236.23萬噸，較上年同期的296.9萬噸下降20.43%，較5月份的217.15萬噸增加8.79%。當(dāng)月，蒙古國煙煤出口量為225.93萬噸，同比下降11.92%，環(huán)比增長9.35%;無煙煤出口量為2188萬噸，遠低于上年同期的278萬噸，環(huán)比下降19.86%。

三、6月我國煤炭進出口市場概況

我國煤炭進口同比減少月環(huán)比增加 出口同比減少月環(huán)比增加。今年進口政策有意進行淡旺季調(diào)控，旺季增加進口量，淡季減少進口量，因此6月迎峰度夏期間進口量環(huán)比增加，其中動力煤增量明顯，但在總量控制的前提下，6月進口總量仍同比降低。6月份，國內(nèi)進口煤管控仍然嚴格，部分終端缺乏額度暫停進口轉(zhuǎn)向內(nèi)貿(mào)煤，我國煤炭進口量較去年同期有所減少。但是6月份進口量月環(huán)比有所增加，還有很大一部分原因是由于今年進口煤通關(guān)時間普遍偏長，之前進口的煤炭在6月份陸續(xù)到港。后期來看，隨著越來越多終端進口煤配額用盡，而目前尚未出現(xiàn)海關(guān)發(fā)放新額度的跡象，后期進口量將很大程度上繼續(xù)縮減。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，中國2020年6月份進口煤炭2528.60萬噸，較去年同期的2709.8萬噸減少181.2萬噸，下降6.69%;較5月份的2205.7萬噸增加322.9萬噸，增長14.64%。中國2020年6月份出口煤炭22萬噸，同比下降34.8%，環(huán)比增長120%。