中國海關(guān)出口分析: 從2020上半年組件出口觀看尺寸趨勢發(fā)展

　　時序進(jìn)入2020年中旬，硅片尺寸的競爭正如火如荼的展開。截至五月中國出口組件上半年如預(yù)期以G1(158.75mm)為主流，占整體出口量的六成。M2(156.75mm)組件的出口隨著海外市場高瓦數(shù)需求而逐漸式微，出口占比由2019年Q1的九成降至2020Q2的兩成。反觀G1組件出口量占比則逐季增加，M6組件出口量也從今年起開始緩步上升，預(yù)估二季度M6組件出口量占比達(dá)2GW，今年年底將可能出現(xiàn)G1與M6尺寸并行的局勢。

　　*由于尚未獲得6月份數(shù)據(jù)，因此2020Q2為預(yù)估值

　　除此之外，今年農(nóng)歷年后晶科、晶澳、天合光能、東方日升、環(huán)晟、隆基及阿特斯等組件龍頭大廠先后發(fā)布了大尺寸新產(chǎn)品，時至二季度末尺寸站隊局勢明朗，由天合光能領(lǐng)頭、東方日升及環(huán)晟為G12(210mm) 戰(zhàn)隊，晶科、隆基、阿特斯及晶澳為M10(182mm)陣營，加上在海外已經(jīng)有出貨體量的M6(166mm)組件，奠定日后M6、M10及G12尺寸三國的基礎(chǔ)。不僅如此，年初發(fā)布的G12組件已于第三季度開始量產(chǎn)，可見光伏行業(yè)的迭代快速，因此PV Infolink以尺寸的角度來分析廠家的出口占比、各市場需求、組件技術(shù)應(yīng)用差異以及FOB價格走勢。

　　各廠家尺寸出口量

　　截至今年五月，單晶PERC總出口量為19.8GW，其中M2組件累積出口5.1GW，G1組件累積出口11.7GW，M4(161.7mm)組件累積出口661MW，163mm(實際為163.75mm)組件出口182MW，M6組件累積出口2.1GW，G12組件目前出口仍不到1MW。

　　從一至五月累積出口組件尺寸來看各廠家的供貨情形可以發(fā)現(xiàn)，仍有部分廠家出口M2組件舊訂單，其中以阿特斯811MW、隆基795MW及東方日升703MW為多，共占一至五月M2組件出口總量的45.6%。其中M2組件也是阿特斯目前的主要出貨產(chǎn)品，占阿特斯累積出口量的64.4%。

　　晶科、晶澳及天合光能為前三大出口G1組件的廠家，分別出口晶科3.3GW、晶澳2.3GW及天合光能1.5GW，占一至五月G1組件出口量的60.7%。而從廠家出貨占比來看，G1組件同時也是這三個廠家的主要出貨產(chǎn)品，分別占晶科出口量的95.8%、晶澳出口量的92%及天合出口量的85.3%。M6組件以隆基為主要供貨廠家累積出口1.5GW，占M6組件出口量的68.9%，可以說在中國出口至海外的所有M6組件當(dāng)中，隆基的組件占比將近七成。而M6組件同時也是隆基的主要出口產(chǎn)品，占隆基總出口量的65%。163mm組件與M4組件的供貨商則分別為晶科及韓華，分別累積出口660MW及182MW，不過163mm組件目前僅占晶科5%的出口量，而M4組件則占韓華近七成的出口量。

　　各國組件尺寸需求

　　在出口目的國的部分，M4組件除了出貨至荷蘭206MW以外，也出口至德國201MW，兩者共占M4組件出口總量的62%。越南是163mm組件的主要出口目的國，占163mm組件出口總量的八成。

　　在今年以G1尺寸為主流的局勢之下，不少國家對G1組件拉貨力道強(qiáng)，占出口至該國組件累計總量的五成以上，出口占比由大至小分別為美國、印度、巴西、烏克蘭、越南、澳大利亞、荷蘭及西班牙。另外，烏克蘭、澳大利亞及墨西哥相較于其他國家，對M6組件亦有較高需求，皆占其出口總量的兩成左右。

　　尺寸技術(shù)應(yīng)用

　　在不同尺寸下組件技術(shù)應(yīng)用仍是以半片為多，其中M6組件中有高達(dá)七成使用半片技術(shù)。以目前累積至五月的組件出貨量來看，主要以隆基出口為多，72片主流瓦數(shù)落在430W-440W，隨著海外M6組件簽單熱絡(luò)，部分廠家將G1等產(chǎn)能改造至M6以因應(yīng)需求，預(yù)期今年下半年M6組件出口將持續(xù)增加，年底M6出貨將百家爭鳴。

　　使用G1搭配半片技術(shù)的組件出口廠家甚多，除了前三大出口廠家為晶科2.2GW、正泰及尚德分別累計出口不到1GW以外，尚有1.8GW由其他廠家出貨。M2組件搭配半片技術(shù)的廠家占比則較為平均，由隆基、阿特斯及東方日升各占兩成出口量，主流瓦數(shù)分別落在隆基375W-380W、阿特斯385W-400W及東方日升380W-385W。

　　在多主柵搭配半片技術(shù)部分，M6及G1尺寸組件都是由龍頭大廠出貨，分別為阿特斯420-435W及天合430W出貨M6組件，G1組件則以天合、晶澳及東方日升出口，主流瓦數(shù)為390W、400W及405W。

　　疊瓦技術(shù)組件目前仍是以M2尺寸為主，主流瓦數(shù)落在400-415W，主要由環(huán)晟供貨。

　　各尺寸組件價格差異

　　受到組件出口卡關(guān)及補(bǔ)出貨影響，二至三月單晶PERC組件出口量落差達(dá)3.3GW，導(dǎo)致FOB組件出貨價格未能反映真實情況，但綜觀一至五月仍然看得出不論使用的尺寸為何，組件的FOB出貨價格都因為廠家擴(kuò)產(chǎn)及疫情導(dǎo)致的需求縮減，而有逐月下降的趨勢。M2組件因為需求減少，逐漸轉(zhuǎn)往客制化產(chǎn)品出售，加上也有部分是出口較早期訂單，因此價格和G1相比偏差較大。M6組件由于是新上產(chǎn)能，產(chǎn)線成本較M2及G1來的低，加上主要由少數(shù)廠家出貨，因此價格走勢趨于穩(wěn)定小幅下滑。另外M6廠家為鞏固訂單將報價降低，透過調(diào)降價格來增強(qiáng)高瓦數(shù)組件的競爭實力，因此可以觀察到四至五月G1及M6組件價格逐漸趨于同價。

　　結(jié)論

　　尺寸局勢發(fā)展瞬息萬變，今年起G1尺寸組件雖為主流，但觀察發(fā)現(xiàn)M6及以上組件出口量成長快速不容小覷。加上下半年大尺寸訂單需求旺盛，預(yù)計年底M6以上尺寸出貨占比將可能與G1組件抗衡。

　　從廠家來看，M6組件仍是以隆基出貨量占多數(shù)，晶科及晶澳為主要出口G1組件的廠家，晶科雖然自一季度起跨足163mm，但在其整體出口量中仍然占比甚微，須持續(xù)關(guān)注下半年出貨。阿特斯目前仍是以M2尺寸出口為多，因應(yīng)海外市場大尺寸組件需求，預(yù)期未來出貨重心將轉(zhuǎn)為M6組件。

　　海外市場中，美國、印度、巴西、烏克蘭及越南等國家G1組件出口占比相當(dāng)高，占各自出口總量的五成。荷蘭及德國為M4組件主要市場，越南則是163mm組件的主要市場。烏克蘭、澳大利亞及墨西哥相較其他國家對M6組件需求高。

　　從技術(shù)面來看，半片依然是各尺寸下的主要應(yīng)用技術(shù)，比較不同的是，疊瓦技術(shù)的使用仍是以M2尺寸為主，M6尺寸搭配疊瓦技術(shù)僅有些微體量。

　　隨著下半年M6以上大尺寸海外訂單出貨，預(yù)期M6組件出口量會迅速抬升，182mm及G12組件則處于醞釀期，將有少量海外出口。PV Infolink將會持續(xù)關(guān)注大尺寸組件的出貨，提供最新信息。