面板10年高增長之后 TCL科技再謀半導(dǎo)體材料布局

早在2010年之前，“缺芯少屏”一直是我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的痛點。當(dāng)時國內(nèi)面板顯示行業(yè)一度被日韓企業(yè)所壟斷，面臨“卡脖子”的發(fā)展困境。如今，我國顛覆了“少屏”的產(chǎn)業(yè)困局，打破海外壟斷，且成為全球最大的LCD面板生產(chǎn)國。

根據(jù)Omdia(原IHS Markit)數(shù)據(jù)，2019年中國大陸成為全球高世代線產(chǎn)能最大的地區(qū)，占比53%，今年還將繼續(xù)增長。

十年間，日韓面板產(chǎn)業(yè)的壟斷時代告終。

十年間，大陸面板從無到有，從有到優(yōu)，以最快的節(jié)奏完成了從追趕到超越。

面板行業(yè)集中度再提升，少屏之痛不復(fù)存在

從2019年三季度開始,日韓面板廠商接連宣布將要削減液晶面板產(chǎn)能，目前，三星已決定在今年年底前停止在韓國和中國的所有LCD面板生產(chǎn);LGD將在今年年底前停止韓國國內(nèi)LCD電視面板生產(chǎn);中國臺灣面板廠商下調(diào)產(chǎn)能，專注于拉抬利基型產(chǎn)品比重。

產(chǎn)業(yè)人士分析，半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移趨勢已成為行業(yè)共識，隨著三星、LGD等面板廠商LCD產(chǎn)能的退出和削減，及以京東方、TCL華星等為代表的中國大陸廠商未來產(chǎn)能的釋放，面板集中度有望再提升。

根據(jù)Omdia(原IHS Markit)數(shù)據(jù)顯示，2019年LCD面板全球市場份額中，京東方 (18.43%)、LGD(17.33%)、三星顯示(13.29%)、TCL華星(13.04%)位居前 四;2020年一季度，京東方(18.98%)與華星光電(17.65%)位居出貨面積前兩位， 遙遙領(lǐng)先三星顯示(12.03%)、LGD(11.76%)等其他競爭對手。這一變化的背后是國內(nèi)制造業(yè)從代工到整機(jī)生產(chǎn)、上游模組到面板自主生產(chǎn)的變遷，也是無數(shù)國內(nèi)企業(yè)順延科技趨勢，把控核心價值鏈環(huán)節(jié)的發(fā)展之路。自京東方、TCL、中電等一批企業(yè)立足于國內(nèi)面板廠商的市場需要，通過持續(xù)的逆勢投資擴(kuò)張，率先完成了規(guī)模超越。

其中，中國面板廠商在供過于求帶來的周期底部，一直表現(xiàn)出了更卓越的管理能力和管控水平。中國臺灣面板兩強(qiáng)從2018年四季度開始持續(xù)虧損，韓國面板雙雄自2019年上半年經(jīng)營利潤為負(fù)，而京東方、TCL仍維持著盈利和較好的現(xiàn)金流。這無疑將友商們歷經(jīng)數(shù)個周期，通過持續(xù)領(lǐng)先的研發(fā)投入、高額的資本開支、領(lǐng)先的產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)建立起的競爭壁壘一舉攻破。

十年努力，終是解決了少屏之痛。

根據(jù)集邦咨詢、AVC Revo等機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，6月份主流尺寸面板價格觸底回暖，7月份更是呈現(xiàn)了顯著上漲趨勢。歐洲市場逐漸復(fù)蘇，北美渠道補(bǔ)貨意愿強(qiáng)烈，市場需求逐步走旺，預(yù)計7月份隨著海外需求的進(jìn)一步增加，面板價格繼續(xù)向上。

未來隨著產(chǎn)能釋放，京東方、TCL等國內(nèi)面板廠商有望迎來產(chǎn)能及價格齊升的行業(yè)向上周期的發(fā)展態(tài)勢，坐享長期盈利紅利。

下一個十年，“補(bǔ)芯”戰(zhàn)略拉開序幕

國內(nèi)面板廠商的協(xié)同優(yōu)勢、逆周期投資和優(yōu)秀的管理水平，使得國內(nèi)面板廠商在產(chǎn)業(yè)周期低谷及疫情影響下始終保持行業(yè)領(lǐng)先的運營效率和效益，隨著面板價格回暖、產(chǎn)業(yè)周期向上，將進(jìn)一步受益。

十年發(fā)展至此，面板企業(yè)的下一個10年又將去向何處？

筆者認(rèn)為，一方面，如何鞏固現(xiàn)有成績，在這一領(lǐng)域建立持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢？國內(nèi)廠商都選擇了不止步于此，主動推進(jìn)新型顯示技術(shù)和工藝的開發(fā)和應(yīng)用，并建立上游的生態(tài)伙伴聯(lián)盟，傳導(dǎo)和帶動國內(nèi)顯示產(chǎn)業(yè)的整體快速發(fā)展。

比如，京東方正在積極推進(jìn)Mini LED技術(shù)和Micro LED技術(shù)開發(fā)，近日在量子點發(fā)光二極管（QLED）的研究也取得突破，試制出分辨率500ppi、色域114%NTSC的全彩QLED器件。TCL華星更是擁有業(yè)內(nèi)唯一的“國家印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心”，部分自主開發(fā)的OLED材料進(jìn)入量產(chǎn)。且今年以來，與三安光電成立 Micro LED實驗室、擬300億日元(約合20億人民幣)戰(zhàn)略入股JOLED，共同推進(jìn)印刷顯示的開發(fā)與應(yīng)用。

另一方面，如何將面板行業(yè)的超越經(jīng)驗賦能給更多的、具有類似發(fā)展階段和屬性的產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)越來越多的突破和創(chuàng)造，也成為共同關(guān)注。

近日，TCL科技參與中環(huán)集團(tuán)混改，受讓其100%股權(quán)，繼去年的ASM Pacific后，邁出了向半導(dǎo)體材料、設(shè)備邁進(jìn)的實質(zhì)一步。此次混改主要標(biāo)的中環(huán)股份是國內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭企業(yè)，而硅片是制造半導(dǎo)體器件的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，芯片制造即是通過在硅片上反復(fù)循環(huán)光刻、刻蝕、離子注入、薄膜沉積等前道工藝，改變硅的導(dǎo)電性和構(gòu)建電晶體結(jié)構(gòu)，最終形成半導(dǎo)體器件。

業(yè)內(nèi)人士表示，TCL科技定位為全球領(lǐng)先的智能科技集團(tuán)，推進(jìn)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的縱向延伸和橫向整合，加速在基礎(chǔ)材料、下一代顯示材料，以及新型工藝制程中的關(guān)鍵設(shè)備等領(lǐng)域的布局，收購中環(huán)，拓展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游材料的同時，不排除其后續(xù)“補(bǔ)芯”的戰(zhàn)略意圖。

無獨有偶，早在2019年6月，王東升卸任京東方董事長，即應(yīng)邀加盟北京奕斯偉科技有限公司，致力于“芯”的事業(yè)，這是一家成立于2016年3月，主要從事半導(dǎo)體領(lǐng)域產(chǎn)品和服務(wù)的提供商，核心事業(yè)涵蓋芯片與方案、硅材料、封測三大領(lǐng)域。上個月，奕斯偉宣布完成新一輪超過20億元的融資，由君聯(lián)資本和IDG資本聯(lián)合領(lǐng)投，多家產(chǎn)業(yè)和財務(wù)投資人參與其中。

走過和鑒證上一個10年的筑路者，都已摩拳擦掌，芯的10年，精彩值得期待。