油氣資產(chǎn)大縮水 殼牌二季度最高減值220億美元

國際石油公司的資產(chǎn)正在縮水。

6月30日，英國皇家殼牌石油公司(下稱殼牌)發(fā)布消息稱，今年二季度將減記150億-220億美元的資產(chǎn)價(jià)值。

其中，綜合天然氣部門減記80億-90億美元。這些資產(chǎn)主要分布在澳大利亞，包括QGC和Prelude項(xiàng)目的部分資產(chǎn)減值。QGC項(xiàng)目去年供應(yīng)了澳大利亞東海岸國內(nèi)天然氣市場16%的需求;Prelude是目前全球最大的浮式LNG生產(chǎn)項(xiàng)目。

此外，殼牌上游部門將減記40億-60億美元，主要為巴西和北美的頁巖油氣;整個(gè)煉油業(yè)務(wù)組合的石油產(chǎn)品，將減記30億-70億美元。

這一減值規(guī)模，超過殼牌去年的凈利潤。財(cái)報(bào)顯示，2019年殼牌凈利潤為158.43億美元。

殼牌表示，這些減值預(yù)計(jì)產(chǎn)生200億-270億美元的稅前影響。商譽(yù)無形資產(chǎn)已進(jìn)行評(píng)估，預(yù)計(jì)二季度不會(huì)記錄商譽(yù)減值費(fèi)用。減值費(fèi)用被報(bào)告為已確認(rèn)的項(xiàng)目，不會(huì)對(duì)二季度產(chǎn)生現(xiàn)金影響。

殼牌的減值預(yù)測，是基于對(duì)油氣價(jià)格的下行判斷。

殼牌預(yù)測，今年布倫特原油價(jià)格平均價(jià)格約35美元/桶，較此前預(yù)測的60美元/桶下降超四成;預(yù)計(jì)2021年均價(jià)為40美元/桶、2022年均價(jià)為50美元/桶。

在天然氣價(jià)格方面，殼牌預(yù)計(jì)今年亨利中心(Henry Hub)天然氣平均價(jià)格為1.75美元/百萬英熱，2021-2022年升至2.5美元/百萬英熱，2023年為2.75美元/百萬英熱。

Henry Hub是一條位于路易斯安那州的天然氣管道，是紐約商品交易所天然氣期貨合約的官方交割地點(diǎn)和定價(jià)中心。

殼牌表示，考慮到新冠肺炎的影響和充滿挑戰(zhàn)的大宗商品價(jià)格環(huán)境，公司將繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，以確保業(yè)務(wù)彈性。

今年一季度，殼牌營收為600.29億美元，同比下降28.3%;凈虧損2400萬美元，去年同期為盈利60.01億美元。

據(jù)路透社消息，殼牌今年一季度的資產(chǎn)減值最高達(dá)8億美元。

最大的考驗(yàn)來自二季度。國際油價(jià)在3月初暴跌后，長期徘徊在30美元/桶以下。6月后期，國際油價(jià)才逐漸攀升至40美元/桶附近。

殼牌預(yù)計(jì)，其二季度LNG生產(chǎn)量為810萬-850萬噸。

從6月開始，油價(jià)下跌對(duì)殼牌LNG利潤率的影響將變得更加突出。這是因?yàn)槠?019年銷售的LNG定期合同中，九成以上與油價(jià)掛鉤，而LNG價(jià)格通常滯后3-6個(gè)月。

殼牌預(yù)計(jì)，二季度上游日產(chǎn)量為230萬桶-240萬桶油當(dāng)量。這一產(chǎn)量好于預(yù)期，但在當(dāng)前宏觀環(huán)境下對(duì)公司收益的影響有限。

成品油方面，殼牌預(yù)計(jì)其二季度煉油廠利用率為67%-71%。與一季度相比，二季度的煉油毛利率將大幅下降。

殼牌還預(yù)計(jì)，其化學(xué)品制造廠二季度利用率為75%-79%;化學(xué)品銷售量為340萬-370萬噸。

除殼牌外，還有多家大型石油公司進(jìn)在今年行了資產(chǎn)減記。

一季度，?？松梨谝蛸Y產(chǎn)減值產(chǎn)生29億美元的非現(xiàn)金費(fèi)用，導(dǎo)致當(dāng)季凈虧損6.1億美元。

6月中旬，英國石油公司(BP)表示，將在二季度減記資產(chǎn)價(jià)值，預(yù)計(jì)規(guī)模在稅后130億-175億美元間。這約占其目前820億美元市值的16%-21%。

BP稱，資產(chǎn)減記主要是由于公司調(diào)低了未來的油氣價(jià)格預(yù)期，且將重新審視部分勘探開發(fā)計(jì)劃。