市場(chǎng)回暖疊加“搶裝潮” 光伏企業(yè)百億擴(kuò)產(chǎn)頻現(xiàn)

近日，隨著全國(guó)各省區(qū)市2020年光伏競(jìng)價(jià)項(xiàng)目電價(jià)申報(bào)截止，今年光伏競(jìng)價(jià)項(xiàng)目整體規(guī)模顯現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，20多個(gè)省區(qū)市確定參與競(jìng)價(jià)的總規(guī)模超過(guò)32GW。其中，河北、江西、寧夏等省區(qū)的競(jìng)價(jià)規(guī)模遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)的新增光伏消納空間，預(yù)示著今年的光伏競(jìng)價(jià)將異常激烈。

但“烽煙四起”的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目將有望提振下半年的國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)需求。今年上半年，受疫情的影響，國(guó)內(nèi)外需求出現(xiàn)波折，并引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下探。而業(yè)內(nèi)人士指出，隨著海外市場(chǎng)復(fù)產(chǎn)復(fù)工、國(guó)內(nèi)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)間限制，三、四季度國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求確定性高。

與此同時(shí)，由東方日升、福萊特以及東方希望等光伏公司引發(fā)的新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮將產(chǎn)業(yè)熱度推向高潮。這些擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的密集釋放，將再度帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的“燥熱”。

下半年需求回升

一些跡象表明，今年下半年光伏市場(chǎng)需求旺盛呈現(xiàn)較高的確定性。

首先，國(guó)內(nèi)組件出口回暖，海外市場(chǎng)需求正不斷恢復(fù)。根據(jù)海關(guān)最近公布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)組件5月出口約5.97GW，同比下降0.95%，但環(huán)比增長(zhǎng)9.34%。從前五個(gè)月的出口情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)組件出口規(guī)模同比下滑幅度不斷收窄。

其次，“搶裝潮”時(shí)下正在發(fā)生。國(guó)家能源局6月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，5月新增納入國(guó)家補(bǔ)貼規(guī)模戶用光伏項(xiàng)目總裝機(jī)容量為5.96GW，環(huán)比4月增長(zhǎng)47.89%。這是繼4月份之后，國(guó)內(nèi)戶用市場(chǎng)今年再度刷新單月裝機(jī)新高。截至今年前5個(gè)月，國(guó)內(nèi)戶用光伏新增累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已達(dá)12.59GW。

海外市場(chǎng)逐步回暖，疊加“搶裝潮”的出現(xiàn)，令三、四季度國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)景氣度備受期待。一位新能源行業(yè)資深分析人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，海外市場(chǎng)上半年因疫情導(dǎo)致企業(yè)新簽訂單相對(duì)不足，但隨著疫情影響見(jiàn)頂，海外市場(chǎng)特別是發(fā)達(dá)國(guó)家復(fù)工復(fù)產(chǎn)如期推進(jìn)，將重新提振產(chǎn)業(yè)鏈需求。而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，平價(jià)和競(jìng)價(jià)項(xiàng)目在下半年集中落地，則進(jìn)一步刺激產(chǎn)業(yè)熱度。

國(guó)金證券分析認(rèn)為，下半年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)將迎來(lái)“第三季度好于預(yù)期，第四季度海內(nèi)外共振可期”的局面。該機(jī)構(gòu)表示，結(jié)合“10億補(bǔ)貼上限”“各省區(qū)申報(bào)規(guī)模”以及“電價(jià)政策”等條件估算，預(yù)計(jì)2020年全國(guó)競(jìng)價(jià)光伏項(xiàng)目最終進(jìn)入補(bǔ)貼范圍的項(xiàng)目規(guī)模為20GW至25GW，與2019年競(jìng)價(jià)規(guī)模接近。

根據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至6月15日，全國(guó)20多個(gè)省區(qū)市公布了今年度平價(jià)、競(jìng)價(jià)項(xiàng)目。其中，平價(jià)項(xiàng)目已公開(kāi)規(guī)模合計(jì)超過(guò)38GW，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目已公開(kāi)規(guī)模合計(jì)超過(guò)32GW。

今年5月份，全國(guó)新能源消納檢測(cè)預(yù)警中心發(fā)布了2020年全國(guó)風(fēng)電及光伏消納能力公告。公告顯示，按剔除一季度限發(fā)電量情形測(cè)算，今年我國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電合計(jì)新增消納能力85.10GW，光伏則達(dá)48.45GW。

“2019年受到電網(wǎng)消納意見(jiàn)不明確影響，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目補(bǔ)貼額度最終未能完全分配，裝機(jī)節(jié)奏上也出現(xiàn)了在12月集中并網(wǎng)的不平衡結(jié)構(gòu)。”中金公司研究部對(duì)此分析認(rèn)為，今年電網(wǎng)對(duì)新增光伏項(xiàng)目消納空間給出了明確承諾，則可以減輕新競(jìng)價(jià)、平價(jià)項(xiàng)目申報(bào)的顧慮，吸引更多項(xiàng)目參與競(jìng)價(jià)。

從目前各省區(qū)市公布的項(xiàng)目規(guī)模來(lái)看，不少省區(qū)市的平價(jià)、競(jìng)價(jià)項(xiàng)目總規(guī)模已經(jīng)超過(guò)當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)給出的新增光伏消納空間，足見(jiàn)申報(bào)熱情高漲。

百億擴(kuò)產(chǎn)頻現(xiàn)

在市場(chǎng)需求有望提振的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)龍頭公司再度豪擲重金，加碼擴(kuò)產(chǎn)。

今年2月份，通威股份拋出200億元的高效電池?cái)U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，打響了今年國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的“頭槍”。隨后，隆基股份、晶澳科技、協(xié)鑫集成等公司紛紛跟進(jìn)，掀起了一輪擴(kuò)產(chǎn)熱潮。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月中旬，8家A股光伏公司先后累計(jì)宣布投資708億元，用于光伏硅棒、硅片、電池、組件等制造環(huán)節(jié)的產(chǎn)能新建。

時(shí)隔一個(gè)多月后，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)再現(xiàn)重磅投資。

6月5日晚間，東方日升發(fā)布公告稱，該公司與義烏經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)簽訂了一份“15GW高效電池+15GW組件項(xiàng)目”框架協(xié)議。協(xié)議顯示，此次擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總投資約206億元，分兩期實(shí)施——一期建設(shè)5GW高效電池和5GW高效組件生產(chǎn)線，建設(shè)期限預(yù)計(jì)2年;二期建設(shè)10GW高效電池和10GW高效組件項(xiàng)目，并根據(jù)市場(chǎng)需求情況，在未來(lái)3-5年內(nèi)逐步建成投產(chǎn)。

雖然業(yè)內(nèi)對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂從未消失，但光伏企業(yè)特別是龍頭公司，對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)的熱情絲毫不減。尤其是在中游電池、組件端，成為頭部企業(yè)爭(zhēng)相擴(kuò)產(chǎn)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)之一。

今年4月，晶澳科技宣布擬定增不超過(guò)52億元，用于高效電池、組件產(chǎn)能擴(kuò)張等項(xiàng)目。同樣在義烏，晶澳科技此前宣布了總投資102億元的年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目。而此次募資的三分之二金額都將用于一期項(xiàng)目的建設(shè)中。

最新的入局者是東方希望。6月10日，東方希望與三門(mén)峽市達(dá)成合作協(xié)議，擬投資100億元在三門(mén)峽市澠池縣投資10GW光伏組件項(xiàng)目。

值得注意的是，在近期，光伏玻璃環(huán)節(jié)也迎來(lái)一波擴(kuò)產(chǎn)小高潮。

6月15日，福萊特披露定增預(yù)案，擬募資不超過(guò)20億元，用于年產(chǎn)75萬(wàn)噸光伏組件蓋板玻璃二期項(xiàng)目等。

同樣加入光伏玻璃產(chǎn)能競(jìng)賽的還有南玻集團(tuán)。根據(jù)南玻A最新公布的定增方案，該公司擬募集不超過(guò)40.28億元，投資太陽(yáng)能裝備用輕質(zhì)高透面板制造基地項(xiàng)目等。

興業(yè)證券測(cè)算認(rèn)為，2020年下半年，光伏玻璃實(shí)際新增產(chǎn)量相比2020上半年環(huán)比只增加5%左右，可能顯著小于需求的增長(zhǎng)，光伏玻璃價(jià)格有回升空間。