工信部嚴(yán)控光伏制造業(yè)：“23%”電池效率門檻會(huì)攔住誰(shuí)？

在電池新產(chǎn)能投放上，光伏公司只能投PERC+，TOPCon，HIT等新技術(shù)，光伏技術(shù)路線從P型向N型升級(jí)有望啟動(dòng)下一輪技術(shù)變革。

在平價(jià)上網(wǎng)尚未完全到來(lái)之際，光伏制造企業(yè)必須先跨過(guò)更為嚴(yán)格的門檻。

2020年5月29日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2020年本)》(征求意見(jiàn)稿)，要求新增單晶電池片轉(zhuǎn)換效率需大于23%。

上述文件還指出，新增產(chǎn)能需滿足多晶電池片轉(zhuǎn)換效率不低于20%, 多晶組件轉(zhuǎn)換效率不低于17.8%，單晶組件轉(zhuǎn)換效率不低于20%。

這意味著，在電池新產(chǎn)能投放上，光伏公司只能投PERC+，TOPCon，HIT等新技術(shù)，光伏技術(shù)路線從P型向N型升級(jí)有望啟動(dòng)下一輪技術(shù)變革。

在這些新技術(shù)路線的沖擊下，從2015年開始產(chǎn)業(yè)化，并在近兩年逐漸成為行業(yè)主流的PERC技術(shù)將迎來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)。

PERC會(huì)退出歷史舞臺(tái)嗎?新技術(shù)何時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)逆襲?中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)電池技術(shù)未來(lái)發(fā)展將何去何從?

23%效率門檻

與《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2018年本)》相比，本輪意見(jiàn)針對(duì)電池片的效率、組件的效率、硅片端的拉棒能耗要求均有明顯提升。

新版本文件延續(xù)了2018年版本中對(duì)單晶項(xiàng)目的扶持政策，提出新建和改擴(kuò)建多晶硅制造項(xiàng)目，最低資本金比例為30%，其他新建和改擴(kuò)建光伏制造項(xiàng)目，最低資本金比例為20%。

其次，新增了光伏項(xiàng)目投資強(qiáng)度的指引，提出電池制造項(xiàng)目投資強(qiáng)度不低于900萬(wàn)元/畝，組件制造項(xiàng)目投資強(qiáng)度不低于500萬(wàn)元/畝。

值得關(guān)注的是，新版本提出存量多晶硅電池和單晶硅電池的平均光電轉(zhuǎn)換效率分別不低于19%和22.5%(2018年版本為18%和19.5%)，新建和改擴(kuò)建多晶硅電池和單晶硅電池的平均光電轉(zhuǎn)換效率分別不低于 20%和23%(2018年版本為19%和21%)。

其中，引發(fā)激烈討論的是新版本文件規(guī)定的23%電池轉(zhuǎn)換效率。據(jù)了解，目前行業(yè)單晶PERC電池平均量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率為22.4%-22.7%。

這或許意味著，電池行業(yè)格局可能面臨洗牌。繼當(dāng)前主流技術(shù)PERC之后，“PERC+”與異質(zhì)結(jié)HIT將走向臺(tái)前，新的行業(yè)龍頭或在新技術(shù)沖擊下誕生。

當(dāng)前，“PERC+”的轉(zhuǎn)換效率能夠達(dá)到23.5%-24%，HIT的轉(zhuǎn)換效率能夠達(dá)到24%以上。

雖然業(yè)內(nèi)稱傳統(tǒng)PERC電池效率年底有望提升至23%，但也僅接近《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2020年本)》所規(guī)定的下限。

顯然，過(guò)高的效率標(biāo)準(zhǔn)使傳統(tǒng)PERC技術(shù)不具有完全優(yōu)勢(shì)，在這輪“優(yōu)勝劣汰”中，新版本文件成為主要推手。

此外，23%效率門檻也使得企業(yè)不得不再次重新考慮日后的產(chǎn)品布局。

從2020年各家電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃的投資強(qiáng)度看，均高于目前PERC電池投資2億元/GW水平，電池片新技術(shù)領(lǐng)域已被光伏企業(yè)和資本方迅速瞄準(zhǔn)。

2020年2月11日，通威股份(600438.SH)發(fā)布公告稱，公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能電池及配套項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約200億元。

僅僅一天后，隆基股份(601012)晚間公告稱，子公司擬45億元投建年產(chǎn)10GW單晶電池相關(guān)項(xiàng)目。

同樣在2020年2月，晶澳科技晶澳科技(002459)發(fā)布午間公告，公司擬以新設(shè)項(xiàng)目公司的形式，在義烏信息光電高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目，總投資為102億元。

新電池技術(shù)以主角身份“橫行”于2020年的電池?cái)U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，令人想起當(dāng)年電池企業(yè)爭(zhēng)相投資PERC的火熱場(chǎng)景。

PERC時(shí)代

高效率和低度電成本是光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展過(guò)程中的兩大重要目標(biāo)， PERC電池正好滿足光伏行業(yè)的發(fā)展。

隨著國(guó)家863專項(xiàng)的啟動(dòng)，中國(guó) PERC 電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正式開啟。

2012-2014年，PERC 電池處于技術(shù)驗(yàn)證階段。此時(shí)，電池的核心設(shè)備供應(yīng)以國(guó)外廠商為主，產(chǎn)線投資成本較高。

2015-2017年，在“領(lǐng)跑者計(jì)劃”的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭迅速跟進(jìn)，加碼PERC電池產(chǎn)能。此時(shí)，PERC 電池的平均轉(zhuǎn)換效率也從量產(chǎn)初期的 20.4%，提升至2017年的21.3%。

近兩年來(lái)，隨著電池的非硅成本得以有效降低，單片電池利潤(rùn)開始迅速提升，高額利潤(rùn)驅(qū)動(dòng) PERC 電池產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。電池出貨量也從 17.9GW 提升至 72GW，滲透率從 15%提升至 63.5%，一躍成為市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。

PERC電池順勢(shì)迎來(lái)超高毛利時(shí)代。2018年四季度，海外市場(chǎng)需求旺盛，PERC電池價(jià)格瞬時(shí)飆升至1.31元/W。

對(duì)傳統(tǒng)常規(guī)鋁背場(chǎng)電池(BSF)的“絞殺”也將進(jìn)入尾聲。在2019年新建光伏電池片產(chǎn)能中，PERC占比達(dá)80%以上。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)2019年初發(fā)布的《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》判斷，2018-2025年，國(guó)內(nèi)PERC電池占比將從33.5%提升至61%，而傳統(tǒng)BSF電池占比將從60.0%降低至5%。

從電池結(jié)構(gòu)的角度，PERC 電池與BSF的結(jié)構(gòu)較為相似，但兩者最大區(qū)別在于，PERC 電池在背面進(jìn)行了介質(zhì)膜鈍化，具備鈍化疊層。

呈現(xiàn)的結(jié)果是， PERC 電池能在降低背表面復(fù)合速度的同時(shí)，提升背表面的光反射，提升了電池的轉(zhuǎn)換效率。

在其電池的效率記錄屢次被隆基和晶科刷新后，PERC以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)走在產(chǎn)業(yè)化道路前列。

不過(guò)，高額利潤(rùn)吸引大批企業(yè)積極參與投資PERC領(lǐng)域，不僅加快了產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，也造成了嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。

PV Infolink曾預(yù)計(jì)，2019年單晶PERC電池產(chǎn)能達(dá)到116GW，2020年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至158GW。急劇攀升的產(chǎn)能導(dǎo)致PERC電池的價(jià)格連續(xù)性下跌，2019年最大降幅一度達(dá)到了31.2%。

今年以來(lái)，電池片龍頭企業(yè)通威股份連續(xù)四次降價(jià)，最大降幅達(dá)14.89%。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)「能見(jiàn)」表示，當(dāng)前PERC電池在效率上已展現(xiàn)出局限性。經(jīng)過(guò)3-4年的普及，PERC技術(shù)已經(jīng)非常成熟，效率已達(dá)到22.5%。

上述人士認(rèn)為，PERC電池繼續(xù)提效有難度且不具經(jīng)濟(jì)性，非硅成本已到0.23元/W左右，沒(méi)有繼續(xù)下降的空間。據(jù)了解。目前頭部企業(yè)凈利也只有5分/W。

雖然PERC電池優(yōu)勢(shì)明顯，但光伏行業(yè)正走在平價(jià)節(jié)點(diǎn)，對(duì)降本增效的要求日益迫切，光伏電池產(chǎn)業(yè)需要尋找新的方向來(lái)拓寬盈利空間。

HIT待爆發(fā)?

隨著PERC黑暗時(shí)代來(lái)臨，異質(zhì)結(jié)電池(HIT)技術(shù)替代PERC成為市場(chǎng)主流先進(jìn)技術(shù)的呼聲越來(lái)越高。

業(yè)內(nèi)人士表示，HIT技術(shù)是應(yīng)運(yùn)平價(jià)而生的光伏第五次技術(shù)革命，具備顛覆屬性。

當(dāng)前，包括HIT、PERC+、Topcon在內(nèi)的五大光伏行業(yè)先進(jìn)技術(shù)中，被公認(rèn)的最具競(jìng)爭(zhēng)力的就是HIT和PERC+這兩條技術(shù)路線。

今年以來(lái)，HIT的設(shè)備、銀漿、靶材的國(guó)產(chǎn)化都有重大突破，效率也提升到了24%以上，其中最關(guān)鍵的是MBB多主柵技術(shù)的引入，讓HIT量產(chǎn)的可行性大幅增加。

近年來(lái)，資本市場(chǎng)對(duì)于異質(zhì)結(jié)電池項(xiàng)目的投資熱情持續(xù)升溫。

根據(jù) Wind 的統(tǒng)計(jì)信息，2019年以來(lái)，包括愛(ài)康科技、東方日升、通威股份、山煤國(guó)際，中利集團(tuán)在內(nèi)的多家上市公司陸續(xù)發(fā)布了與異質(zhì)結(jié)電池相關(guān)的投資規(guī)劃。

有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，上述各公司異質(zhì)結(jié)電池項(xiàng)目投資規(guī)模有望突破 150 億。

資本的涌入為HIT設(shè)備和工藝研發(fā)創(chuàng)造了良好的客觀條件，部分從業(yè)者樂(lè)觀的認(rèn)為，HIT電池或?qū)⒊蔀?020年光伏產(chǎn)業(yè)最大風(fēng)口。

除了HIT以外，Topcon與PERC+的發(fā)展也曾為行業(yè)所津津樂(lè)道。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為一種過(guò)渡技術(shù)，Topcon仍有待進(jìn)一步提升。而對(duì)于PERC企業(yè)而言，直接切入HIT，存量的產(chǎn)能會(huì)帶來(lái)額外的負(fù)擔(dān)。

在此背景下，新型PERC+的技術(shù)研發(fā)成為頭部企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)。

對(duì)頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)換效率達(dá)到23.5%-24%、單GW投資增量不超過(guò)1個(gè)億、P型電池技術(shù)是其研發(fā)的先決條件。

不可否認(rèn)的是，2020年，電池新技術(shù)“彎道超車”的契機(jī)已經(jīng)誕生。

基于政策背景，電池行業(yè)的格局即將大變。與PERC設(shè)備類似，盡管異質(zhì)結(jié)設(shè)備門檻較高，但專利已基本過(guò)期，這為HIT的爆發(fā)提供了契機(jī)。

如今，2020年的光伏電池行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。

第二代電池片技術(shù)PERC產(chǎn)能高歌猛進(jìn)，第三代電池片技術(shù)HIT產(chǎn)業(yè)化元年開啟，但在此消彼長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局下，哪項(xiàng)新技術(shù)會(huì)最終脫穎而出還有待于時(shí)間檢驗(yàn)。