寬帶分流影響太大，流量難有爆增空間

流量單價已經(jīng)從4G時代初期的15元／GB降低到2019年年末時的4．8元／GB左右。2020年前4個月的數(shù)據(jù)顯示，流量單價依然處于可快速下滑通道中。然而，即便流量單價已經(jīng)降低到如此程度，流量的增速走勢卻長期處于直線下滑中。伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，機不離手早已成為大家生活和工作的普遍現(xiàn)象。在寬帶用戶規(guī)模的爆發(fā)式增長之后，其分流作用已經(jīng)讓流量難有爆增空間。

一、寬帶用戶規(guī)模戳破天花板之后，仍在高速增長中

工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1－4月份，我國新增寬帶用戶926萬戶。三大運營商公布的月度經(jīng)營數(shù)據(jù)雖然低于官方數(shù)據(jù)，但是卻同樣顯示，我國的寬帶用戶處于高速增長時期。在這其中，中國移動的寬帶用戶增量規(guī)模尤為突出。

我國人口總量為14億，初步計算得出的家庭戶規(guī)模最高為4．67億戶（按照31計算）。工業(yè)和信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，三大運營商的寬帶用戶規(guī)模已經(jīng)高達4．59億戶。如果在把其他中小寬帶運營商的用戶加和計算，那么我國的寬帶用戶規(guī)模將超過4．8億戶，接近5億戶。

新一輪的提速降費已經(jīng)確定寬帶單價再降低15％。這已經(jīng)意味著寬帶的進一步降價空間，這極有可能進一步刺激寬帶需求。另外，疊加運營商的營銷推動，寬帶用戶發(fā)展規(guī)模極有可能出現(xiàn)類似是手機用戶那樣的一家多寬帶現(xiàn)象。

在突破天花板之后，寬帶用戶規(guī)模仍然出現(xiàn)了高速增長走勢。中國移動年初公布的2020年寬帶用戶發(fā)展目標為1200萬戶。從現(xiàn)在的發(fā)展速度看，中國移動年度寬帶用戶發(fā)展目標有望提前到3季度末完成，而全年的用戶發(fā)展規(guī)模極有可能達到1800萬戶。

如此大規(guī)模的增量寬帶用戶背后是更大規(guī)模的手機用戶。按照目前比較普遍的家庭戶數(shù)對家庭人口13的比例進行估算，那么全年下來將有接近8000萬的手機用戶成為寬帶WIFI傾向用戶。綜合所有寬帶用戶規(guī)模之后，將有超過14億手機用戶變成寬帶WIFI傾向用戶。

二、移動互聯(lián)網(wǎng)需求越來越大，流量增長卻非常有限

當前4G用戶滲透率已穩(wěn)定在80％附近，如果扣除向5G遷移的影響，那么4G用戶滲透率還可以更高。然而即便如此，也改變不了用戶傾向于更便宜（免費）的寬帶WIFI，特別是在視頻、圖片清晰度越來越高，流量占用或者消耗越來越大的情況下。同樣的視頻市場，流量消耗已經(jīng)是原來的幾倍。

近一年來，手機用戶DOU雖然在起伏中保持了總體增長走勢，但是月度之間的增量已經(jīng)越來越小，甚至個別月份還出現(xiàn)了負增長。今年4月份的用戶DOU僅相當于去年11月份的數(shù)值。這不但與手機用戶持續(xù)增長的走勢不符，而且也與用戶移動互聯(lián)網(wǎng)需求越來越大的現(xiàn)實不符，這其中最合理的解釋就是寬帶的分流作用影響。