4月光伏組件出口好于預(yù)期

　　先是因國(guó)內(nèi)疫情導(dǎo)致無(wú)法開工，緊接著又因海外疫情蔓延引發(fā)需求重創(chuàng)，雙重承壓的光伏業(yè)近期終于有了喘息之機(jī)。

　　最新統(tǒng)計(jì)顯示，4月份的光伏組件出口達(dá)到5.46GW，同比下降4.35%，環(huán)比下降27.1%，這一降幅遠(yuǎn)好于市場(chǎng)預(yù)期。另一方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在6月?lián)屟b“窗口期”臨近的情況下也在悄然復(fù)蘇。

　　海外市場(chǎng)正在恢復(fù) 國(guó)內(nèi)需求顯著回升

　　“4月組件出口降幅好于預(yù)期，這反映出海外旺盛的需求，市場(chǎng)正在恢復(fù)。同時(shí)，我們覺(jué)得5月以后出口情況會(huì)更好。海外需求有望恢復(fù)至較好的水平。”東方日升全球市場(chǎng)總監(jiān)莊英宏表示。

　　錦浪科技董事長(zhǎng)王一鳴告訴上證報(bào)記者，海外光伏市場(chǎng)自去年下半年以來(lái)一直在逐季快速增長(zhǎng)，整個(gè)海外市場(chǎng)訂單也存在幾個(gè)月的慣性延續(xù)，因此4月出口降幅小于預(yù)期在情理中。“預(yù)測(cè)后幾個(gè)月情況，本身海外市場(chǎng)恢復(fù)帶來(lái)的需求增長(zhǎng)會(huì)逐步體現(xiàn)，國(guó)內(nèi)的分布式需求也將持續(xù)，加上一些工商業(yè)項(xiàng)目的逐步落地和部分地面項(xiàng)目并網(wǎng)截止日期臨近，都帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的回暖。”

　　同時(shí)，組件端降價(jià)疊加低利率甚至負(fù)利率環(huán)境也將進(jìn)一步刺激海外需求。他預(yù)計(jì)，今年海外裝機(jī)仍有望超80GW，全球在125GW以上。

　　“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)二季度需求也將顯著回升。”安信電新研究員鄧永康表示，根據(jù)政策要求，2019年順延的8到10GW競(jìng)價(jià)項(xiàng)目需在6月30日前并網(wǎng)，二季度國(guó)內(nèi)需求將迎來(lái)?yè)屟b。三季度開始，2020年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目、平價(jià)項(xiàng)目將集中開工建設(shè)，預(yù)計(jì)需求會(huì)逐季增長(zhǎng)，全年需求有望突破45GW。

　　鄧永康告訴上證報(bào)記者，近期國(guó)內(nèi)組件廠開工率明顯回升，龍頭企業(yè)基本滿產(chǎn)滿銷。

　　申萬(wàn)宏源電新研究員韓啟明表示，受競(jìng)價(jià)項(xiàng)目搶“630”、2.5GW的特高壓項(xiàng)目搶“930”、戶用項(xiàng)目加速執(zhí)行等影響，國(guó)內(nèi)二季度裝機(jī)有望超過(guò)10個(gè)GW，全年需求可達(dá)40GW。目前，國(guó)內(nèi)電池片行業(yè)維持70%左右的開工率，隨著組件價(jià)格穩(wěn)住，龍頭公司簽單速度提升，一線廠商簽單率已達(dá)50%到60%，遠(yuǎn)高于小廠商。

　　“從中期看，隨著海外市場(chǎng)陸續(xù)恢復(fù)，全球光伏裝機(jī)需求確定性也在提升。”韓啟明認(rèn)為，隨著組件價(jià)格見(jiàn)底，意向訂單簽訂會(huì)逐步落地。盡管仍有疫情擴(kuò)散帶來(lái)的不確定性，依然認(rèn)為今年海外光伏需求有望達(dá)70GW。謹(jǐn)慎來(lái)看，全球光伏裝機(jī)也可達(dá)110GW。

　　市場(chǎng)是否真正轉(zhuǎn)暖仍需觀察

　　中泰電新一位研究員認(rèn)為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格5月已見(jiàn)底，當(dāng)前龍頭公司無(wú)論是價(jià)格周期、需求、估值均處于底部拐點(diǎn)。

　　不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)本輪市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖態(tài)度謹(jǐn)慎。

　　“出口好于預(yù)期和最近的市場(chǎng)回暖，有囤貨的因素。”SOLARZOOM新能源智庫(kù)首席分析師馬弋崴在接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，不少企業(yè)相信海外疫情結(jié)束后需求會(huì)恢復(fù)，因此趁現(xiàn)在組件價(jià)格相對(duì)低的時(shí)候囤貨，但這并不反映真實(shí)需求，也無(wú)法于現(xiàn)時(shí)準(zhǔn)確評(píng)判，畢竟疫情對(duì)行業(yè)需求的影響是多方位的。

　　他認(rèn)為，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是否真正回暖還要等6月?lián)屟b“窗口期”來(lái)臨后再看。在此之前既無(wú)法證實(shí)，也無(wú)法證偽。一旦屆時(shí)國(guó)內(nèi)需求衰退，而海外需求起不來(lái)，則產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格仍可能崩盤。

　　在他看來(lái)，海外一些新訂單傳導(dǎo)至組件出口數(shù)據(jù)上有兩到三個(gè)月的時(shí)滯，而這些新訂單和二季度國(guó)內(nèi)原有水平相比能否達(dá)到一個(gè)比較理想的狀態(tài)仍需觀察。