疫情對(duì)中國(guó)電力行業(yè)的影響及趨勢(shì)判斷

　　2020年初新冠肺炎疫情的爆發(fā)與擴(kuò)散，已經(jīng)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)沖擊和社會(huì)影響，并開(kāi)始影響國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)。一季度，作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車(chē)”投資、消費(fèi)、出口，同比分別下降16.1%、19.0%、11.4%，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比下降6.8%，經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力。電力行業(yè)作為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，用電數(shù)據(jù)被視為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“晴雨表”，代表了一定時(shí)期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的活躍程度。受疫情影響，電力生產(chǎn)與消費(fèi)也出現(xiàn)了新的變化趨勢(shì)，尤其在其他國(guó)家疫情加速蔓延的形勢(shì)下，為此評(píng)估疫情對(duì)我國(guó)電力行業(yè)的影響就顯得尤為重要，這將成為判斷今后經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的重要依據(jù)。

　　1疫情對(duì)中國(guó)電力行業(yè)的影響

　　疫情期間，國(guó)內(nèi)大面積停工停產(chǎn)，居民紛紛減少外出活動(dòng)，對(duì)電力行業(yè)的影響首當(dāng)其沖，一季度電力消費(fèi)和供應(yīng)雙雙下滑超8%，中東部地區(qū)用電量下降超10%。隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐步恢復(fù)，電力行業(yè)消費(fèi)需求也將逐步反彈。長(zhǎng)期來(lái)看，由于疫情已經(jīng)蔓延至全球，出口貿(mào)易等受限，仍需較長(zhǎng)的恢復(fù)期。

　?。ㄒ唬┮咔閷?duì)電力需求的影響

　　受疫情和暖冬疊加影響，用電需求受到抑制。2020年一季度，全國(guó)全社會(huì)用電量1.57萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比下降6.5%。初步測(cè)算，新冠肺炎疫情影響一季度全社會(huì)用電量1700億千瓦時(shí)左右。隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制，各行業(yè)企業(yè)加快推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，疫情對(duì)電力消費(fèi)的影響明顯減弱，3月份全社會(huì)用電量5493億千瓦時(shí)，同比下降4.2%，比2月份降幅收窄5.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　1.分產(chǎn)業(yè)看，對(duì)二三產(chǎn)業(yè)影響較大，工業(yè)和服務(wù)行業(yè)尤為明顯

　　分產(chǎn)業(yè)看，對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的農(nóng)林牧漁產(chǎn)業(yè)電力消費(fèi)影響較?。坏诙a(chǎn)業(yè)的工業(yè)電力消費(fèi)明顯下滑，隨著疫情得以控制已明顯好轉(zhuǎn)，但對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期電力需求仍將產(chǎn)生負(fù)面影響；第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)電力消費(fèi)下滑明顯，有望短期內(nèi)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，長(zhǎng)期影響較??；城鄉(xiāng)居民電力消費(fèi)明顯上升。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，一季度，第一產(chǎn)業(yè)用電量同比增長(zhǎng)4.0%，畜牧業(yè)和漁業(yè)用電量較快增長(zhǎng)；第二產(chǎn)業(yè)用電量同比下降8.8%，工業(yè)領(lǐng)域的能耗主體制造業(yè)用電量降幅超9%；第三產(chǎn)業(yè)用電量同比下降8.3%，住宿和餐飲業(yè)用電量降幅超20%；疫情期間居民紛紛減少外出活動(dòng)，城鄉(xiāng)居民生活用電量同比增長(zhǎng)3.5%。

　?。?）工業(yè)和制造業(yè)用電量受挫下降9%左右，高技術(shù)及裝備制造業(yè)和消費(fèi)品制造業(yè)降幅分別達(dá)14.8%和18.5%

　　一季度，第二產(chǎn)業(yè)用電量9971億千瓦時(shí)，同比下降8.8%，增速比上年同期回落11.8個(gè)百分點(diǎn)，占全社會(huì)用電量的比重為63.5%。工業(yè)是我國(guó)電力消費(fèi)的主要產(chǎn)業(yè)，而制造業(yè)是工業(yè)領(lǐng)域中的能耗主體。工業(yè)用電量9794億千瓦時(shí)，同比下降8.7%。制造業(yè)用電量同比下降9.1%，其中，四大高載能行業(yè)、高技術(shù)及裝備制造業(yè)、消費(fèi)品制造業(yè)、其他制造業(yè)行業(yè)等四大類(lèi)制造業(yè)行業(yè)用電量同比分別下降5.0%、14.8%、18.5%、8.9%，有色、黑色等高載能行業(yè)用電量受疫情影響相對(duì)偏?。?月份,四大類(lèi)制造業(yè)行業(yè)用電量降幅比2月份均明顯收窄，其中高技術(shù)及裝備制造業(yè)、消費(fèi)品制造業(yè)分別收窄17.0、19.3個(gè)百分點(diǎn)。由于目前境外疫情蔓延，外貿(mào)型企業(yè)訂單將受影響，制造業(yè)進(jìn)出口受到一定限制。長(zhǎng)期來(lái)看，此次疫情很可能導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈的重構(gòu)和一定范圍內(nèi)的逆全球化趨勢(shì)，影響我國(guó)制造業(yè)外流進(jìn)程，將對(duì)制造業(yè)的電力消費(fèi)產(chǎn)生負(fù)向影響。

　?。?）住宿和餐飲業(yè)用電量下降22.8%，信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量保持高速增長(zhǎng)

　　一季度，第三產(chǎn)業(yè)用電量2628億千瓦時(shí)，同比下降8.3%，增速比上年同期回落18.4個(gè)百分點(diǎn)，占全社會(huì)用電量的比重為16.7%。其中，交通運(yùn)輸/倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)用電量下降5.2%，房地產(chǎn)業(yè)下降12.2%，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)下降14.4%，批發(fā)和零售業(yè)下降15.5%，住宿和餐飲業(yè)下降22.8%。部分科技類(lèi)服務(wù)行業(yè)仍保持快速增長(zhǎng)，如，信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量增速達(dá)到27.0%，其中互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)增速高達(dá)92.3%，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增速高達(dá)71.5%。充換電服務(wù)業(yè)用電量增長(zhǎng)36.5%。

　　（3）對(duì)第一產(chǎn)業(yè)影響較小，城鄉(xiāng)居民生活電力消費(fèi)上升

　　一季度，第一產(chǎn)業(yè)用電量同比增長(zhǎng)4.0%，占全社會(huì)用電量的比重為1.1%，畜牧業(yè)和漁業(yè)用電量較快增長(zhǎng)。第一產(chǎn)業(yè)用電量167億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4%，其中，農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)用電量分別增長(zhǎng)0.4%、8.2%和10.4%。城鄉(xiāng)居民生活用電量2932億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.5%，增速比上年同期回落7.5個(gè)百分點(diǎn)，占全社會(huì)用電量的比重為18.7%。疫情期間各省市居民紛紛減少不必要的外出，減少疫情大范圍傳播的可能性，這對(duì)于疫情控制起關(guān)鍵促進(jìn)作用。

　　2. 分區(qū)域看，對(duì)中東部地區(qū)影響較大，西部地區(qū)影響有限

　　東部和中部地區(qū)用電量下降10%左右，西部地區(qū)略有增長(zhǎng)。一季度，東、中、西部和東北地區(qū)全社會(huì)用電量增速分別為-9.9%、-10.1%、0.2%、-0.7%。一季度，全國(guó)各省全社會(huì)用電量排名前三的為山東、江蘇和廣東。其中，7個(gè)省份用電量實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，19個(gè)省份全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)超過(guò)全國(guó)平均水平。依次為：云南（5.8%）、新疆（5.1%）、內(nèi)蒙古（4.0%）、甘肅（2.9%）、青海（2.9%）、吉林（1.2%）、黑龍江（1.2%）、遼寧（-2.1%）、廣西（-2.5%）、四川（-2.7%）、山西（-2.9%）、寧夏（-3.1%）、西藏（-3.3%）、北京（-3.4%）、貴州（-4.5%）、陜西（-5.6%）、重慶（-5.7%）、海南（-5.9%）和山東（-6.5%），見(jiàn)圖1。

　　除湖北外，此次疫情對(duì)用電量大省及上海的沖擊較大。尤其是浙江、江蘇、廣東、河南，用電量同比增速分別為-15.8%、-13.2%、-10.4%、-11.4%。穩(wěn)居第一的廣東跌落至第三名，浙江也被內(nèi)蒙古超越。然而，用電量大省山東降幅最低，由以往的第三躋身第一，排名逆勢(shì)而升，反映出較強(qiáng)克服疫情影響的能力。上海為三直轄市中跌幅最大，用電量同比增速為-11.7%。跌幅程度處于第二梯隊(duì)的為天津、福建、湖南和安徽，用電量同比增速分別為-7.8%、-7.5%、-7.3%、-7.3%。

圖1 2020年一季度全國(guó)各省全社會(huì)用電量

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)

　?。ǘ┮咔閷?duì)電力供應(yīng)的影響

　　電力生產(chǎn)增速同比下降，水電和火電增速下滑嚴(yán)重，新能源發(fā)電仍保持快速增長(zhǎng)。一季度，全國(guó)規(guī)模以上電廠(chǎng)發(fā)電量15822億千瓦時(shí)，同比下降6.8%，增速比上年同期回落11.0個(gè)百分點(diǎn)，見(jiàn)圖2。分品種看，全國(guó)規(guī)模以上電廠(chǎng)水電發(fā)電量1963億千瓦時(shí)，同比下降9.5％，增速比上年同期回落21.5個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)規(guī)模以上電廠(chǎng)火電發(fā)電量11746億千瓦時(shí)，同比下降8.2％，增速比上年同期回落10.2個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)核電發(fā)電量780億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.2%，增速比上年同期回落24.9個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)6000千瓦及以上風(fēng)電廠(chǎng)發(fā)電量1149億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.3%，增速比上年同期提高4.2個(gè)百分點(diǎn)；太陽(yáng)能發(fā)電量為528億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)20.3%。盡管因需求偏弱電力生產(chǎn)速度有所下降，但從絕對(duì)量看，一季度發(fā)電量仍略高于2017-2019年三年同期平均水平。

圖2 2019-2020年每月發(fā)電量情況

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

　　新增發(fā)電裝機(jī)容量同比減少，風(fēng)電投資快速增長(zhǎng)。一季度，全國(guó)6000千瓦及以上電廠(chǎng)裝機(jī)容量19.2億千瓦，同比增長(zhǎng)5.6%，比上月增加147萬(wàn)千瓦，增速比上年同期回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。水電3.1億千瓦，其中，常規(guī)水電2.8億千瓦；火電11.9億千瓦，其中，燃煤發(fā)電10.4億千瓦、燃?xì)獍l(fā)電9171萬(wàn)千瓦；核電4877萬(wàn)千瓦；并網(wǎng)風(fēng)電2.1億千瓦；并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電1.5億千瓦。納入行業(yè)投資統(tǒng)計(jì)體系的主要電力企業(yè)風(fēng)電投資281億元，同比增長(zhǎng)185.9%。

　　除太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備外，其他類(lèi)型發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)均同比降低。一季度，全國(guó)水電設(shè)備利用小時(shí)622小時(shí)，同比降低69小時(shí)；火電設(shè)備利用小時(shí)946小時(shí)，同比降低137小時(shí)，其中煤電969小時(shí)，同比降低153小時(shí)；核電設(shè)備利用小時(shí)1599小時(shí)，同比降低56小時(shí)；并網(wǎng)風(fēng)電設(shè)備利用小時(shí)為548小時(shí)，同比降低8小時(shí)；并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)289小時(shí)，同比提高6小時(shí)。

　　2疫情對(duì)主要電力企業(yè)的影響

　　用電負(fù)荷作為電力經(jīng)濟(jì)鏈條中最為重要的核心環(huán)節(jié)，每出現(xiàn)一次細(xì)小的波動(dòng)，都將直接影響產(chǎn)業(yè)鏈上所有企業(yè)。疫情的出現(xiàn)已經(jīng)對(duì)電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)、售電公司、新能源企業(yè)產(chǎn)生了重要沖擊。

　　（一）對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的影響

　　受疫情下電力“量?jī)r(jià)齊跌”影響，國(guó)家電網(wǎng)有限公司和南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司發(fā)布的2020年一季度財(cái)報(bào)顯示，兩大公司的一季度業(yè)績(jī)均出現(xiàn)大幅下滑。國(guó)家電網(wǎng)一季度營(yíng)業(yè)收入同比下滑8.85%，凈利潤(rùn)同比下降106%，出現(xiàn)9.255億元的凈虧損（其中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-9.44億元，少數(shù)股東損益1840.91萬(wàn)元）。國(guó)家電網(wǎng)在其覆蓋26個(gè)省份的經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)將減免電費(fèi)約489億元。南方電網(wǎng)一季度營(yíng)業(yè)收入同比降低約10%，凈利潤(rùn)同比下滑81.3%至約8.27億元（其中歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約4.52億元）。而該公司將在其覆蓋的南方5個(gè)省份的經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)減免電費(fèi)約106億元。兩大電網(wǎng)總計(jì)將為大工業(yè)和一般工商業(yè)企業(yè)減免約595億元電費(fèi)。

　?。ǘ?duì)五大發(fā)電集團(tuán)的影響

　　受疫情影響，在需求側(cè)明顯削弱的背景下，1月，全國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)發(fā)電量同比下降5.85%，2月份單日發(fā)電量較去年同期最大下滑40%，日均煤耗創(chuàng)近四年新低。在工業(yè)重鎮(zhèn)廣東，部分電廠(chǎng)的發(fā)電量不足去年同期的一半；在經(jīng)濟(jì)活躍的長(zhǎng)三角地區(qū)，浙江電網(wǎng)全停電廠(chǎng)基本沒(méi)有實(shí)現(xiàn)復(fù)役；在能源基地集中的西北地區(qū)，也出現(xiàn)了98%的電廠(chǎng)實(shí)行單機(jī)運(yùn)行的情況。五大發(fā)電集團(tuán)各自上市公司營(yíng)收均出現(xiàn)不同程度下滑，大唐受影響最小。根據(jù)各公司2020年一季度財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)神華、華能?chē)?guó)際、國(guó)電電力營(yíng)業(yè)收入下降均超10%，華電國(guó)際營(yíng)收下滑6.01%，大唐僅下降2.33%。中國(guó)神華、華能?chē)?guó)際歸屬上市公司的凈利潤(rùn)同比下降均超20%，國(guó)電電力下降超150%,大唐和華電則實(shí)現(xiàn)凈增長(zhǎng)，且均超50%，具體見(jiàn)圖3。

圖3 五大發(fā)電集團(tuán)2020年一季度營(yíng)收及利潤(rùn)情況

　　（三）對(duì)售電公司的影響

　　電力產(chǎn)業(yè)鏈下游的售電公司受壓，部分已經(jīng)退出市場(chǎng)。由于工廠(chǎng)停工或延遲復(fù)工，線(xiàn)下零售實(shí)體閉門(mén)，發(fā)電、電網(wǎng)企業(yè)的主營(yíng)收入出現(xiàn)大幅下滑。對(duì)于身處電力產(chǎn)業(yè)鏈下游，且中小型企業(yè)更為集中的售電領(lǐng)域，由于自身業(yè)務(wù)鏈條較短、業(yè)務(wù)類(lèi)型更為集中，已經(jīng)有部分市場(chǎng)主體未能經(jīng)受風(fēng)險(xiǎn)打擊而退出市場(chǎng)。突發(fā)疫情中斷了售電交易，這意味著若沒(méi)有電量就沒(méi)有盈利。有電網(wǎng)或發(fā)電背景的售電公司目前都能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，考慮到代理的貿(mào)出口企業(yè)受到疫情影響減少用電量，只要做好偏差考核，及具備開(kāi)拓新客戶(hù)能力，一般受影響不大。但對(duì)于部分以社會(huì)資本為主，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更為薄弱的中小型售電公司，一方面需要面對(duì)70%左右的電量下滑，另一方面還要面臨著人工、房租等日常成本的大筆開(kāi)銷(xiāo)，現(xiàn)金流不保，有些售電公司已經(jīng)選擇了退出。

　　（四）對(duì)光伏等新能源企業(yè)的影響

　　用電負(fù)荷下降導(dǎo)致棄電率陡增，制造端產(chǎn)能下滑波及并網(wǎng)進(jìn)程。全國(guó)總體用電負(fù)荷下降引發(fā)棄電率陡增。如由于國(guó)家大型工礦企業(yè)停產(chǎn)停工，1月，某技術(shù)領(lǐng)跑者項(xiàng)目的棄電比例高達(dá)50%，2月的情況還在加劇，甚至在某段時(shí)間內(nèi)限電率達(dá)到100%。山東、山西、安徽、云南、青海等多個(gè)地區(qū)都陸續(xù)出現(xiàn)了高比例棄電的情況。由于復(fù)產(chǎn)復(fù)工延遲、用工緊張、物流中斷，光伏產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)能利用率已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。人工、原輔料、折舊、運(yùn)營(yíng)等一系列成本的大幅上升，嚴(yán)重拖緩新能源平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程。上游供應(yīng)鏈吃緊，進(jìn)而對(duì)下游市場(chǎng)產(chǎn)生的抑制作用，將會(huì)導(dǎo)致2020年我國(guó)光伏新增裝機(jī)大幅減少近5吉瓦。另外，作為全球最大的光伏組件出口國(guó)，上游制造端的產(chǎn)能下滑導(dǎo)致大量海外訂單交付延遲，進(jìn)而波及到印度及多個(gè)亞太國(guó)家的并網(wǎng)進(jìn)程。

　　3發(fā)展趨勢(shì)

　　1.發(fā)電領(lǐng)域去產(chǎn)能進(jìn)程將會(huì)提速

　　疫情的出現(xiàn)將使得發(fā)電領(lǐng)域一批落后產(chǎn)能將加速淘汰退出，馬太效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)——具有成本優(yōu)勢(shì)的大容量機(jī)組和基地型煤電一體化項(xiàng)目將會(huì)保留，傳統(tǒng)粗放型發(fā)展模式的能源電力企業(yè)將會(huì)面臨更大壓力。

　　2.將催生出一批以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為依托的新業(yè)態(tài)

　　在電網(wǎng)側(cè)和新能源發(fā)電技術(shù)領(lǐng)域?qū)⒋呱陀楷F(xiàn)出一批綜合能源、大數(shù)據(jù)、智能應(yīng)用等以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為依托的新業(yè)態(tài)，“線(xiàn)上+線(xiàn)下”并舉將替代傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)維模式，科技創(chuàng)新將為行業(yè)集聚新的動(dòng)能。

　　3.預(yù)計(jì)二季度全社會(huì)用電量將提升至2%-3%

　　根據(jù)中電聯(lián)和電網(wǎng)數(shù)據(jù)，自3月末開(kāi)始，全國(guó)日發(fā)電量、電網(wǎng)日調(diào)度發(fā)受電量均開(kāi)始超過(guò)去年同期水平，電力需求逐步回升。國(guó)家能源局最新發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-4月，全國(guó)全社會(huì)用電量累計(jì)17316億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.9%，實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。4月份，全社會(huì)用電量4415億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.3%，這是今年以來(lái)月度用電增速首次達(dá)到正值。從電網(wǎng)企業(yè)監(jiān)測(cè)的用電情況看，有色金屬、醫(yī)藥、電子、化工、鋼鐵、機(jī)械等工業(yè)行業(yè)用電量已基本達(dá)到或超過(guò)去年同期水平。預(yù)計(jì)，隨著生產(chǎn)生活加速回歸常態(tài)，二季度全社會(huì)用電量增速將提升至2%至3%左右。（國(guó)網(wǎng)綜合能源服務(wù)集團(tuán)有限公司 封紅麗）