巴菲特押注太陽能背后：2000億美元市場空間已打開

在發(fā)電成本低于燃料發(fā)電、儲電成本也不斷下降的今天，太陽能全面取代化石燃料的設(shè)想似乎越來越近。這其中，“股神”巴菲特投資的“雙子座太陽能”項目或許可以被看做是太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中歷史性的轉(zhuǎn)折點，而新冠疫情的意外來襲或許就是關(guān)鍵的“催化劑”。

股神的慧眼早已看向太陽能

去年九月，巴菲特投資了“雙子座太陽能”項目，今年5月11日，特朗普政府最終批準了該項目。該項目是一座裝機容量690兆瓦的太陽能發(fā)電廠，將為伯克希爾·哈撒韋公司的子公司內(nèi)華達州能源公司(NVenergy)提供電力。

“雙子座太陽能”項目位于拉斯維加斯北部郊外的沙漠上，占地7100英畝，預(yù)計將耗資10億美元，建成后將成為美國第一、全球第八大太陽能發(fā)電廠，其發(fā)電量足以供應(yīng)該地區(qū)的26萬戶家庭。除了太陽能發(fā)電以外，該項目還包括一個380兆瓦的大型電池儲存系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠在白天儲存電能，在傍晚需求達到高峰時向外輸送。該項目將分兩個階段建設(shè)，第一個階段可能在2021年投入使用。

實際上，這不是伯克希爾第一次涉足光伏產(chǎn)業(yè)——“雙子座太陽能”已是該公司投資的第三座大型光伏電站項目。

2011年底，伯克希爾花費20億美元收購了位于加州的550兆瓦“Topaz Solar Farms”。2015年，該公司又以25億美元從加州陽光電力手中拿下“太陽能之星”(Solar Star)項目，裝機約579兆瓦，為約25.5萬戶家庭供電。這是目前美國最大的光伏發(fā)電項目。上述三個大型光伏項目裝機總量總計1819兆瓦。

看好太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的不止巴菲特，還有當前新能源車領(lǐng)域巨頭“特斯拉之父”——馬斯克。

早在2016年6月，特斯拉以26億美元股票收購Solar City，正式開啟布局光伏之路。2020年初，特斯拉宣布新版太陽能屋頂將新進入美國13個城市，并將很快宣布進軍歐洲和中國市場的時間。

為什么“股神”和“鋼鐵俠”都看好光伏太陽能?要看清背后的原因，我們需要先回顧到10年前。

“太陽能熱潮”卷土重來

十年前，綠色能源倡導者們掀起了第一波“太陽能熱潮”。

當時，綠色能源的倡導者們宣稱，太陽能將很快為整個地球供電，世界不再需要化石燃料——這一清潔、可持續(xù)的能源看起來誘人無比，于是世界各國政府開始滿懷熱情地向綠色能源投入大量資金。2008年，時任美國總理奧巴馬簽署了一項著名的法案，承諾向太陽能和其他綠色能源項目投資1500億美元，這是美國有史以來最大規(guī)模的政府面向企業(yè)的撥款項目之一。

這波“太陽能熱潮”讓太陽能股票瘋狂飆升：市值最大的太陽能股票“第一太陽能”(FSLR)，在不到兩年的時間內(nèi)飆升了1000%。

但是事實證明，市場的熱情來得過早了一些。

在當時，太陽能發(fā)電的成本是化石燃料成本的4倍以上。2009年，同樣需要生產(chǎn)1兆瓦時電力的情況下，太陽能的成本是360美元，而天然氣的成本僅僅是70美元。

在這樣巨大的成本差距下，任憑環(huán)保主義者再怎樣鼓吹太陽能的環(huán)保性，也無法挽留市場的熱情。“太陽能熱潮”就這樣因為高昂的成本門檻而迅速消退。事實證明當時仍無法將太陽能作為全球主要的供電手段，當投資者意識到這一點后，太陽能股迅速暴跌90%以上。

然而十年后，“太陽能熱潮”或許又要再次卷土重來。

這十年間，太陽能悄然得到了跨越式發(fā)展。如今，太陽能電池板的成本已經(jīng)大大降低，而效率卻提高了十倍。據(jù)彭博社報道，自2010年以來，太陽能發(fā)電的成本累計下跌了84%。這是有史以來第一次，太陽能發(fā)電可以比化石燃料能源更便宜。

在當今世界的大多數(shù)地區(qū)，太陽能已經(jīng)是最便宜的發(fā)電方式——這或許意味著，“能源革命”這次真的來了。

沖破儲能束縛

在太陽能取代化石燃料的進程中，除了發(fā)電成本以外，還有一大制約條件無法忽視——儲電成本。

眾所周知，當陰天或黑夜，太陽能發(fā)電廠就無法發(fā)電，這就意味著太陽能發(fā)電園必然需要一套高效的電池儲能系統(tǒng)才能保證穩(wěn)定的供電。

據(jù)麻省理工學院(MIT)一年前的研究顯示，太陽能儲電的成本是每兆瓦時200美元(不包括發(fā)電成本)，這幾乎是天然氣儲能成本的三倍。

按照MIT的計算，如果要把目前的供電方式轉(zhuǎn)化為太陽能，需要將儲能電池成本降低到20美元/兆瓦時——也就是此前測得的200美元/兆瓦時成本的1/10。

科學家們預(yù)測這要到2030年才能實現(xiàn)，而巴菲特卻似乎將這一進程直接提前到了我們眼前。

據(jù)披露，巴菲特此次投資的“雙子座太陽能”發(fā)電成本在20美元/兆瓦時，儲電成本僅為13美元/兆瓦時。這意味著該發(fā)電廠的成本僅僅為33美元/兆瓦時，幾乎是天然氣發(fā)電廠成本的一半。而其中13美元/兆瓦時的儲能成本，比MIT此前的預(yù)測還要低35%。

如果這樣的預(yù)算成本能夠在項目落地后實現(xiàn)，無疑將標志著太陽能產(chǎn)業(yè)已經(jīng)到達了歷史性的轉(zhuǎn)折點。

增長空間巨大

綠色能源取代化石燃料一直就是大勢所趨，大部分發(fā)達國家都承諾會在未來幾十年內(nèi)實現(xiàn)100%綠色能源，然而根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，目前全球能源供給中綠色能源僅覆蓋了26%——這意味著廣闊的增長空間。

根據(jù)聯(lián)合市場研究公司(Allied Market Research)的數(shù)據(jù)，2018年太陽能能源市場的價值為530億美元。目前預(yù)計到2026年將達到2230億美元，從2019年到2026年的復(fù)合年增長率(CAGR)為20.5%。

實際上，可再生能源的增長近年來一直穩(wěn)定，市場接受度也越來越高。據(jù)彭博今年1月發(fā)布的《2020年上半年企業(yè)能源市場展望》來看，2019年全球企業(yè)通過PPA協(xié)議購買的清潔能源總量同比增加了44%，其中大部分由谷歌、Facebook、微軟和亞馬遜等科技巨頭領(lǐng)頭。2019年有23個國家的100多家公司簽署了約19.5千兆瓦的清潔能源合同，創(chuàng)下紀錄新高。這比2018年的13.6千兆瓦有所增加，更是2017年的三倍。

彭博新能源財經(jīng)(BNEF)可持續(xù)發(fā)展首席分析師Jonas Rooze表示：“自2008年以來，企業(yè)已購買了超過50千兆瓦的清潔能源。這些買家正在重塑世界各地的電力市場和能源公司的商業(yè)模式。”

去年秋天，國際能源署(IEA)預(yù)測，未來五年世界可再生能源供應(yīng)量將增長50%，增加的新發(fā)電量相當于美國現(xiàn)有的全部電力容量。

從投資角度來看，太陽能產(chǎn)業(yè)的投資空間也非常廣闊。盡管景順太陽能ETF(一家持有超過20只最大太陽能股的交易所買賣基金)去年已經(jīng)上漲了51%，但距離其2009年時的高位仍然還有88%的空間。

新冠疫情帶來的危與機

2020年上半年新冠病毒疫情的意外來襲，對太陽能市場也意味著特別的機遇。

盡管由于疫情導致全球能源需求大降，包括太陽能市場在內(nèi)的能源市場遭受了全面的打擊。但疫情同時也給太陽能帶來了搶占市場的機遇。

國際能源署(IAE)指出，今年上半年，由于疫情的來襲，幾乎所有主要燃料(煤炭，石油和天然氣)的需求都在急劇下降，但只有可再生能源(太陽能，風能和水力發(fā)電)仍能保持此前的水平。(相關(guān)閱讀：國際能源署：今年全球能源需求預(yù)計降低6%，可再生能源成唯一“碩果”)

今年4月，可再生能源所占的美國供電份額增長至22%，煤電所占份額降低至15%。

這其中的部分原因是太陽能和風能的成本低廉，所以它們通常可以優(yōu)先于煤炭和核能之類等其他電力來源向電網(wǎng)輸送。在此前OPEC+和美國的“石油戰(zhàn)”中，石油和天然氣價格被打壓到歷史低位，也迫使不少化石燃料公司不得不尋求轉(zhuǎn)型。

IAE預(yù)計，可再生能源將成為2020年唯一增長的能源，其在全球發(fā)電量中所占的份額預(yù)計將猛增。