原油寶和解協(xié)議曝光：中行承擔(dān)負(fù)價(jià)虧損

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從原油寶投資人手中獲得了其與中行簽訂的和解協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容顯示，原油寶投資人的負(fù)價(jià)虧損部分將由中行來承擔(dān)，中行將返還以負(fù)價(jià)結(jié)算后從投資人保證金賬戶中扣除的資金。

同時(shí)，記者還從多位投資人處獲悉，他們已經(jīng)陸續(xù)接到當(dāng)?shù)刂袊y行的電話，被邀請(qǐng)去銀行面談協(xié)商原油寶的解決方案。一位投資人表示，投資人可能會(huì)拿回20%的保證金。

值得一提的是，5月5日，中國銀行也發(fā)布公告表示，近期中行積極了解客戶訴求，本著法治化、市場化的原則，盡最大努力維護(hù)客戶利益，已經(jīng)研究提出了回應(yīng)客戶訴求的意見。目前中行相關(guān)分支機(jī)構(gòu)正按意見積極與客戶誠摯溝通，在自愿平等基礎(chǔ)上協(xié)商和解。

中行將承擔(dān)全部負(fù)價(jià)虧損

記者從投資人手里獲得的這份《和解協(xié)議》顯示，甲方（也就是投資人）購買的掛鉤CMEWTI5月期貨合約的美元/人民幣“美國原油2005合約”，參考CME公布的當(dāng)期合約結(jié)算價(jià)即-37.63美元/桶進(jìn)行結(jié)算，價(jià)格在0美元/桶到-37.63美元/桶之間的結(jié)算金額部分構(gòu)成本協(xié)議所稱的甲方負(fù)價(jià)虧損。

協(xié)議里規(guī)定了乙方（中國銀行）將承擔(dān)投資人全部的負(fù)價(jià)虧損，也就是說穿倉造成的損失由中行來負(fù)擔(dān)。

根據(jù)中行與投資人簽訂的交易協(xié)議，原油寶的強(qiáng)制平倉保證金最低比例要求為20%，也就是說當(dāng)客戶的保證金低于20%的時(shí)候，中行就要進(jìn)行強(qiáng)制平倉來避免損失擴(kuò)大。

銀行除了承擔(dān)負(fù)價(jià)損失以外，記者從一位投資人處了解到，投資人可能會(huì)拿回20%的保證金。他向記者透露，其從當(dāng)?shù)亟咏y行人士處了解到解決方案可能是客戶能拿回20%的保證金。而此前也曾有媒體報(bào)道“原油寶”1000萬元以下的客戶，有機(jī)會(huì)從中行拿回20%的保證金。

多位投資人告訴記者，他們已經(jīng)陸續(xù)接到當(dāng)?shù)刂袊y行的電話，被邀請(qǐng)去銀行面談協(xié)商原油寶的解決方案。

“若無法和解可訴訟解決”

自原油寶穿倉事件發(fā)生以來，處在風(fēng)暴漩渦中心的中行也是多次回應(yīng)該事件。從4月21日到5月5日，短短半個(gè)月時(shí)間內(nèi)，中行官網(wǎng)先后發(fā)布了7個(gè)內(nèi)容涉及到原油寶的公告或說明。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，原油寶穿倉事件引起了監(jiān)管層的重視，4月30日，銀保監(jiān)會(huì)首次回應(yīng)該事件，稱正在調(diào)查原油寶事件，并要求中國銀行依法依規(guī)解決問題，與客戶平等協(xié)商，同時(shí)，要求中行盡快梳理查清問題，嚴(yán)格產(chǎn)品管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，提升市場異常波動(dòng)下的應(yīng)急管理能力。

5月5日晚間，中行再次發(fā)布公告稱，中國銀行掛鉤芝加哥商品交易所（CME）WTI原油5月期貨合約的“原油寶”產(chǎn)品，按照美國時(shí)間4月20日CME官方結(jié)算價(jià)以負(fù)值結(jié)算，多頭客戶產(chǎn)生了大幅虧損。原油期貨出現(xiàn)負(fù)價(jià)前所未有，是疫情期間全球原油市場劇烈動(dòng)蕩下的極端表現(xiàn)，客戶和中行都蒙受損失。

近期該行積極了解客戶訴求，本著法治化、市場化的原則，盡最大努力維護(hù)客戶利益，已經(jīng)研究提出了回應(yīng)客戶訴求的意見。

目前中行相關(guān)分支機(jī)構(gòu)正按意見積極與客戶誠摯溝通，在自愿平等基礎(chǔ)上協(xié)商和解。如無法達(dá)成和解，雙方可通過訴訟方式解決民事糾紛，中行將尊重最終司法判決。同時(shí)，中行保留依法向外部相關(guān)機(jī)構(gòu)追索的權(quán)利。

金融委關(guān)注金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

記者注意到，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)5月4日召開會(huì)議指出，要高度重視當(dāng)前國際商品市場價(jià)格波動(dòng)所帶來的部分金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問題，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。要控制外溢性，把握適度性，提高專業(yè)性，尊重契約，理清責(zé)任，保護(hù)投資者合法利益。

實(shí)際上，在此次原油寶穿倉事件中，中行備受爭議的一點(diǎn)就是前期對(duì)于投資人的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)以及適當(dāng)性匹配做得不是很到位。記者了解到，不少投資者在買入原油寶之前所做的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測試在C3級(jí)別，意味著有一定本金風(fēng)險(xiǎn)，收益有所浮動(dòng)，但是現(xiàn)在卻出現(xiàn)了本金虧光還需要倒貼的情況。

對(duì)此，北京市京師（鄭州）律師事務(wù)所金融資本部主任張婉律師曾向記者表示“這不符合關(guān)于投資者適當(dāng)性的規(guī)定”，她表示中行最大的問題在于“風(fēng)險(xiǎn)匹配不適當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)揭示不到位”。

此次“負(fù)油價(jià)”和原油寶穿倉事件風(fēng)波造成的沖擊余威不小，目前多家發(fā)行了類似于“原油寶”這樣掛鉤國際原油期貨產(chǎn)品的銀行都暫停了產(chǎn)品的新開倉交易。

5月4日，建設(shè)銀行宣布，在國際商品市場價(jià)格趨近零或合理預(yù)期將出現(xiàn)負(fù)數(shù)價(jià)格時(shí)，將暫停全部或部分賬戶商品業(yè)務(wù)交易。此外，該行在5月2日對(duì)賬戶商品業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)，增加實(shí)時(shí)強(qiáng)平功能，旨在盡最大努力防范客戶虧損超出保證金的風(fēng)險(xiǎn)。

中國銀行在原油寶“穿倉”當(dāng)日（4月22日）發(fā)布公告稱，暫?？蛻粼蛯殻ò烙?、英油）的新開倉交易；工行則從北京時(shí)間4月28日上午9：00起，暫停了賬戶原油、賬戶天然氣等產(chǎn)品的開倉交易。