多晶致命寒冬將至 光伏企業(yè)面臨生死大考！

單多晶市場(chǎng)格局已被顛覆

單晶，效率高、成本高;多晶，效率低、成本低。

在光伏行業(yè)近十年來的爆發(fā)式增長(zhǎng)中，多晶組件一直是市場(chǎng)的絕對(duì)主流，但目前這一情況正在發(fā)生前所未有的變化。

近年來，單晶產(chǎn)品通過技術(shù)改造等方式，成本上得到了極大的下降。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目和超級(jí)領(lǐng)跑者項(xiàng)目對(duì)組件效率上的偏好，單晶產(chǎn)品的市場(chǎng)占比開始強(qiáng)勢(shì)抬頭，從2014年的5%左右，一躍到達(dá)2018年的55%。

行業(yè)分析機(jī)構(gòu)PV Infolink數(shù)據(jù)顯示：從全球范圍來看，自2016年起，單晶產(chǎn)品就開始呈現(xiàn)明顯的上漲勢(shì)頭，市場(chǎng)占比從2016年的19%，提升至2017年的28%，2018年這一數(shù)據(jù)更是攀升至46%，2019年占比預(yù)計(jì)將超60%，已經(jīng)徹底實(shí)現(xiàn)單晶對(duì)多晶的反超。

只用了不到5年的時(shí)間，單多晶市場(chǎng)格局就已經(jīng)顛覆。

單晶為何發(fā)展如此迅猛?

長(zhǎng)期以來，單晶技術(shù)路線由于成本高昂，而被業(yè)內(nèi)視作貴族技術(shù)而難以大規(guī)模應(yīng)用。

近年來，以隆基為首的單晶光伏企業(yè)，通過連續(xù)拉晶、金剛線切割、薄片化、大硅片等先進(jìn)技術(shù)工藝，引領(lǐng)了行業(yè)內(nèi)的一場(chǎng)新的技術(shù)革命。

隨著，這些先進(jìn)技術(shù)的大規(guī)模導(dǎo)入并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，同時(shí)資本擴(kuò)張帶來的產(chǎn)能急速提升，進(jìn)一步拉動(dòng)單晶產(chǎn)品價(jià)格直線下降。

從發(fā)電效率來看，多晶的效率增長(zhǎng)已經(jīng)接近天花板，而單晶的效率仍有較大的提升空間。

在硅片端，從隆基股份2020年的一季度財(cái)務(wù)報(bào)表來看，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16.5-19.5億元，其中，硅片毛利率達(dá)到38%-40%，仍有非常客觀的利潤(rùn)空間。

單晶硅片的價(jià)格仍在快速下降，而多晶硅片的價(jià)格下降空間已經(jīng)極為有限，兩者的價(jià)格差已經(jīng)越來越接近。

由于多晶硅片效率遠(yuǎn)不及單晶硅片，生產(chǎn)多晶產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性已經(jīng)變得越來越差。

在電池片端，PERC技術(shù)的應(yīng)用決定性地推動(dòng)了單晶對(duì)多晶的替代。

由于存在先天劣勢(shì)，即使多晶硅片疊加PERC技術(shù)和黑硅(即制絨工藝)的多晶電池產(chǎn)品，仍然無法與單晶PERC電池競(jìng)爭(zhēng)。

第三方市場(chǎng)機(jī)構(gòu)IHS Markit統(tǒng)計(jì)，截至2019年上半年，已有的PERC產(chǎn)能中，多晶PERC的產(chǎn)能不足5%。

從下游電站的建設(shè)成本上來看：由于組件價(jià)格不斷下跌，光伏系統(tǒng)中輔助系統(tǒng)等成本比例上升，選用更高效率的單晶組件可以有效降低輔助系統(tǒng)的成本，如減少支架、征地面積等，從而消弭了單晶的價(jià)格劣勢(shì)。

現(xiàn)階段，競(jìng)價(jià)項(xiàng)目和平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目在設(shè)計(jì)施工過程中，更多地關(guān)注光伏電站全生命周期的平均度電成本。越來越多的投資人在進(jìn)行投資模型收益測(cè)算后，毅然拋棄多晶選擇單晶組件，誰(shuí)優(yōu)誰(shuí)劣已經(jīng)很容易分辨。

未來多晶技術(shù)會(huì)消亡么?

不少人會(huì)擔(dān)心，多晶技術(shù)會(huì)不會(huì)因?yàn)閱尉У难杆籴绕鸲?

單晶替代多晶是趨勢(shì)，但多晶不會(huì)消亡。

多晶的特點(diǎn)是效率低但成本也低。更低價(jià)格的多晶光伏產(chǎn)品在一些對(duì)價(jià)格敏感的特定市場(chǎng)仍有空間，其次，在單晶硅片的生產(chǎn)工藝中，將產(chǎn)生一些適合生產(chǎn)多晶硅片的較低質(zhì)多晶硅，這些低質(zhì)多晶硅只能做多晶硅片。

彭博新能源財(cái)經(jīng)資深分析師江亞俐表示：到2019年底，一線大廠的單晶硅片成本已經(jīng)低于多晶硅片中、大規(guī)模生產(chǎn)商。

在單晶供不應(yīng)求的時(shí)候，單晶硅片價(jià)格堅(jiān)挺，多晶硅片憑價(jià)格優(yōu)勢(shì)還有市場(chǎng)空間。隨著單晶硅片產(chǎn)能迅速膨脹，更低成本的單晶硅片將會(huì)進(jìn)一步擠占多晶硅片的空間。

近期全球范圍內(nèi)爆發(fā)的新冠疫情，導(dǎo)致印度等對(duì)多晶組件更為偏好的國(guó)家，項(xiàng)目無法正常開工，市場(chǎng)上對(duì)多晶組件的需求正在急劇減少。

當(dāng)過剩的產(chǎn)能遇到急劇減少的市場(chǎng)需求，單晶企業(yè)開始通過不斷下調(diào)硅片和電池片的價(jià)格(點(diǎn)擊查看文章：隆基降完，通威降，組件價(jià)格將迎來新一輪降價(jià)!)，繼續(xù)保持或進(jìn)一步擠占多晶企業(yè)僅有的市場(chǎng)份額。

毫無疑問，大部分的多晶企業(yè)已經(jīng)身處凜冬之中，面臨生死大考!

凜冬已至，光伏企業(yè)怎么做?

由于新冠病毒疫情影響，IHS Markit已經(jīng)調(diào)整了今年的新增光伏裝機(jī)，預(yù)計(jì)今年新增裝機(jī)105GW，同比2019年下降16%;彭博新能源財(cái)經(jīng)也下調(diào)了新增光伏裝機(jī)，預(yù)計(jì)今年全球的新增裝機(jī)為108GW-137GW。

在全球產(chǎn)能過剩的市場(chǎng)情況下，2020年的光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)是“流血拼刺刀”式的。

現(xiàn)在，企業(yè)比拼的不僅僅是技術(shù)上或者是市場(chǎng)營(yíng)銷方面的實(shí)力;更加拼的是全方位的管理能力，特別是對(duì)各種成本的管控能力，成本越低，獲得的利潤(rùn)和市場(chǎng)空間也越大。

對(duì)于小型的光伏企業(yè)來說，現(xiàn)階段不是考慮投166mm還是210mm產(chǎn)線的時(shí)候，保存好自己僅有的現(xiàn)金流，儲(chǔ)蓄更多的資源，才能更好地抵御寒冬，直到春天的到來。

幾天前，筆者跟一家白色家電龍頭企業(yè)的區(qū)域負(fù)責(zé)人聊天時(shí)，他說了一句話，至今仍記憶猶新：

我們企業(yè)現(xiàn)階段的任務(wù)很簡(jiǎn)單：“活下去，等別人先掛掉”。

這句話對(duì)于現(xiàn)階段的光伏行業(yè)同樣適用。