全球光伏新增裝機(jī)下滑 國內(nèi)企業(yè)為何還在大舉擴(kuò)產(chǎn)

    一邊是光伏企業(yè)為避免未來競(jìng)爭(zhēng)落后而頻頻擴(kuò)產(chǎn)，仿佛是不斷增加作業(yè)量的老師；另一邊是市場(chǎng)越來越難堪重負(fù)，就像疲于應(yīng)對(duì)越來越多作業(yè)（產(chǎn)能）的學(xué)生。

    雪上加霜的是，這個(gè)學(xué)生最近還因?yàn)橐粓?chǎng)疫情而身體抱恙——有研究指出，今年光伏全行業(yè)或遭遇40年來首次全球新增裝機(jī)下滑。

    未來會(huì)否一地雞毛？先來看看今年國內(nèi)光伏業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)潮：

    4月14日，上饒經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)消息稱與晶科能源簽訂10GW高效光伏組件等項(xiàng)目合作協(xié)議，總投資高達(dá)145億元。

    4月10日晚，晶澳科技公告擬定增募資不超過52億元，其中37億元用于年產(chǎn)5GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目。

    此前的3月27日晚，協(xié)鑫集成公告與合肥市肥東縣政府簽署60GW組件及配套項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目投資合作協(xié)議，總投資高達(dá)180億元。

    3月26日，海寧舉行晶科能源新增7.5GW電池、7GW組件項(xiàng)目簽約儀式，總投資105億元。

    再往前，3月23日，隆基股份公告擬投建嘉興5GW單晶組件等項(xiàng)目，總投資70.11億元。而這已是隆基股份今年以來第三次宣布擴(kuò)產(chǎn)。

    另一家龍頭通威股份于2月12日和3月19日分別公告了年產(chǎn)30GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目與年產(chǎn)4萬噸高純晶硅項(xiàng)目，投資額分別達(dá)200億元和40億元。

    據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，從年初到現(xiàn)在，大約有30家光伏企業(yè)宣布或啟動(dòng)了總投資額超過1300億元的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，涉及產(chǎn)能規(guī)模已超過280GW。

    對(duì)于這輪擴(kuò)產(chǎn)潮，有人一語道破：這不是擴(kuò)產(chǎn)新聞，這是融資新聞。

    事實(shí)也的確如此：過去數(shù)年，伴隨隆基和通威的不斷融資擴(kuò)產(chǎn)，兩家龍頭企業(yè)的市值也扶搖直上。江湖上流傳一句話：“誰融資多，誰擴(kuò)產(chǎn)大，誰的股票就最牛。”

    但今年，當(dāng)更多龍頭企業(yè)開始如夢(mèng)初醒加入融資擴(kuò)產(chǎn)大軍之際，市場(chǎng)需求卻遭遇當(dāng)頭一棒：隨著海外疫情快速蔓延，國內(nèi)組件廠商已開始陸續(xù)收到海外客戶要求訂單延緩發(fā)貨的通知。行業(yè)普遍認(rèn)為，今年全球光伏市場(chǎng)總需求將下降20%。

    考慮到主要龍頭企業(yè)的出口占比均高達(dá)七成至八成以上，一旦海外市場(chǎng)縮水，這部分出口勢(shì)必仍要回到國內(nèi)來血拼市場(chǎng)。

    中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年1月至2月，電池片和組件出口增速環(huán)比均出現(xiàn)較大幅度回落。協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，隨著海外疫情加劇，其影響在后續(xù)出口中將體現(xiàn)得更為明顯。

    盡管歷史不會(huì)簡(jiǎn)單重復(fù)，但上一輪全球金融危機(jī)引發(fā)光伏大洗牌的慘烈情景仍歷歷在目：彼時(shí)在國內(nèi)排名前五的龍頭——尚德、賽維、英利等也曾財(cái)大氣粗、志得意滿，也曾揮金如土、大舉擴(kuò)產(chǎn)，但最終或破產(chǎn)重整，或一蹶不振。

    當(dāng)然，現(xiàn)在的新龍頭們可以舉出“光伏即將迎來平價(jià)上網(wǎng)”“擴(kuò)產(chǎn)的是先進(jìn)產(chǎn)能”“不擴(kuò)產(chǎn)成本高，產(chǎn)品沒有競(jìng)爭(zhēng)力”等種種理由來支撐擴(kuò)產(chǎn)決定，每家企業(yè)內(nèi)心也都堅(jiān)信自己會(huì)是最后從紅海中勝出的幸運(yùn)兒，但當(dāng)每家都這樣想時(shí)，他們就情不自禁掉入那個(gè)著名的“囚徒困境”——瘋狂擴(kuò)產(chǎn)所積累的巨量產(chǎn)能一旦無法消化，價(jià)格戰(zhàn)成唯一結(jié)局。悲觀者甚至感嘆，若干年后出現(xiàn)全行業(yè)虧損也未始不可能。

    市場(chǎng)價(jià)格已分明在給出信號(hào)：SolarZoom數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)單晶用料跌破70元/公斤，多晶用料甚至沒有指導(dǎo)價(jià)可出，因需求幾乎停滯。硅片、電池、組件價(jià)格也同樣持續(xù)下跌。

    或許，行業(yè)此時(shí)更需要冷靜而非冒進(jìn)，各位急于布置更多作業(yè)的老師不妨也讓學(xué)生喘口氣。