印度光伏市場的艱難抉擇 第二階段“封城”將至

　　近年來，印度本國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展愈加陷入兩難的困局。作為全球前三大光伏市場，一方面印度光伏需求巨大，成為了海外市場掘金之地，成就了眾多中國光伏企業(yè)。而另一方面，印度政府一直在試圖振興本土的光伏供應鏈，通過政策干預阻礙中國光伏產(chǎn)品的進口，其結(jié)果卻是傷敵一千，自損八百，當?shù)厥袌龉夥b機進度不斷推遲。

　　隨著日前新冠疫情不斷發(fā)酵，印度決定繼續(xù)延長全國范圍的“封城”措施，這為印度光伏市場前景再度蒙上了一層陰影。

圖：中國對印度2017-2019年電池組件出貨量（MW）

　　來源：集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）海關數(shù)據(jù)

　　市場供需雙雙收縮

　　回顧2020年一季度，印度光伏市場已出現(xiàn)項目停工、招投標延期、產(chǎn)品成本上漲、電力需求下降、供應鏈受阻等狀況，這其中的四個變化尤為關鍵。

　　電力需求調(diào)降企業(yè)營收縮水。由于印度大部分地區(qū)封禁措施導致工商業(yè)活動中斷，進而限制了印度的電力需求，印度的每日電力需求已下降25％。隨著電力需求在收縮，發(fā)電量也出現(xiàn)相應的下降。印度部分地區(qū)電力運營商開始停止支付或削減可再生能源電力，光伏發(fā)電企業(yè)和分銷商的收入將進一步受影響。

圖：印度當前管制情況

　　光伏政策延期。印度新能源和可再生能源部（MNRE）在考慮當下新冠疫情影響，將太陽能組件和制造商清單（ALMM）的執(zhí)行時間由2020年3月31日延期至2021年9月30日。

　　供應鏈環(huán)節(jié)受阻。在當前情況下，印度對國際運輸加強了篩查，這將增加物流在印度國內(nèi)跨省和海外跨國過程中的運輸時間，并最終進一步影響光伏產(chǎn)品的供給。

　　部分項目并網(wǎng)延期。由于疫情導致的項目執(zhí)行和財務壓力降低了光伏市場熱度，印度市場光伏項目開工、招投標進展也大幅受挫。

圖：印度市場光伏招投標情況（GW）

　　單憑政策100GW規(guī)劃目標如何達成？

　　為振興本土光伏制造業(yè)，印度陸續(xù)出臺了雙反、保障性關稅、基本關稅、印度制造等一系列措施，頂層設計的想法雖好，但當?shù)厥袌龃嬖谡邠u擺、資產(chǎn)整合過慢、引資困難等諸多問題，以至于印度可再生能源投資從2017年開始連續(xù)3年下降，導致大批裝機“停擺”。

　　與此同時，印度可再生能源部數(shù)據(jù)顯示，2019財年中國向印度出口的太陽能電池和組件已經(jīng)占印度太陽能電池和組件進口總值（15.258億美元）的77%。同時泰國、越南作為中國企業(yè)海外建廠布局的重點，也是中國之外對印度光伏組件最大出口國，占到印度2019財年電池組件進口額的15%。

　　時至今日，印度政府仍在力爭在2022年完成100GW光伏裝機規(guī)劃。隨著疫情蔓延加劇，各個招標普遍往后推遲，印度光伏項目或?qū)⒊霈F(xiàn)“無人問津”的場面。

圖：中國企業(yè)在印度市場占有率

　　來源：JMK Research and Analytic

　　“封城”延期的印度市場何去何從？

　　從疫情開始印度光伏市場面臨中國發(fā)貨延遲，市場上不斷出現(xiàn)漲價找貨的現(xiàn)象，到現(xiàn)階段“封城”下市場近乎停滯的狀態(tài)，歷經(jīng)大起大落的印度能否在2020年向著100GW的光伏裝機目標發(fā)起絕地反擊？對此，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）針對印度市場在疫情下供需兩難局面作出以下解讀。

　　短期項目推進困難。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)顯示，中國對印度2月組件出口規(guī)模下降16%，當?shù)貜鸟R來西亞和越南等東南亞替代制造商采購時成本大幅上升。在“全國”大規(guī)模封城的現(xiàn)況下，對印度光伏產(chǎn)業(yè)外需、物流的影響尤為顯著，中國對印光伏出口下滑風險持續(xù)增加。

　　中長期市場推進待觀察。在當?shù)厥袌鲂枨蟆⒛茉凑叩纫蛩貛酉?，印度光伏裝機需求將持續(xù)旺盛，疫情影響對交貨進度或有所后移，但不影響市場中長期需求，作為光伏發(fā)展?jié)摿薮?，但同時土地、政策、營商環(huán)境等一系列的不穩(wěn)定性因素并存的印度市場。如果國家防控不力，可能需要更長時間走出疫情陰霾，裝機進度將進一步延遲。

圖：印度市場裝機進度（GW）