印度光伏市場(chǎng)的艱難抉擇

:近年來，印度本國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展愈加陷入兩難的困局。作為全球前三大光伏市場(chǎng)，一方面印度光伏需求巨大，成為了海外市場(chǎng)掘金之地，成就了眾多中國(guó)光伏企業(yè)。而另一方面，印度政府一直在試圖振興本土的光伏供應(yīng)鏈，通過政策干預(yù)阻礙中國(guó)光伏產(chǎn)品的進(jìn)口，其結(jié)果卻是傷敵一千，自損八百，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)光伏裝機(jī)進(jìn)度不斷推遲。隨著新冠疫情不斷發(fā)酵，印度決定繼續(xù)延長(zhǎng)全國(guó)范圍的“封城”措施，這為印度光伏市場(chǎng)前景再度蒙上了一層陰影。

（來源：微信公眾號(hào)“集邦新能源網(wǎng)”）

圖：中國(guó)對(duì)印度2017-2019年電池組件出貨量（MW）

來源：集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）海關(guān)數(shù)據(jù)

市場(chǎng)供需雙雙收縮

回顧2020年一季度，印度光伏市場(chǎng)已出現(xiàn)項(xiàng)目停工、招投標(biāo)延期、產(chǎn)品成本上漲、電力需求下降、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧葼顩r，這其中的四個(gè)變化尤為關(guān)鍵。

電力需求調(diào)降企業(yè)營(yíng)收縮水。由于印度大部分地區(qū)封禁措施導(dǎo)致工商業(yè)活動(dòng)中斷，進(jìn)而限制了印度的電力需求，印度的每日電力需求已下降25％。隨著電力需求在收縮，發(fā)電量也出現(xiàn)相應(yīng)的下降。印度部分地區(qū)電力運(yùn)營(yíng)商開始停止支付或削減可再生能源電力，光伏發(fā)電企業(yè)和分銷商的收入將進(jìn)一步受影響。

圖：印度當(dāng)前管制情況

光伏政策延期。印度新能源和可再生能源部（MNRE）在考慮當(dāng)下新冠疫情影響，將太陽能組件和制造商清單（ALMM）的執(zhí)行時(shí)間由2020年3月31日延期至2021年9月30日。

供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)受阻。在當(dāng)前情況下，印度對(duì)國(guó)際運(yùn)輸加強(qiáng)了篩查，這將增加物流在印度國(guó)內(nèi)跨省和海外跨國(guó)過程中的運(yùn)輸時(shí)間，并最終進(jìn)一步影響光伏產(chǎn)品的供給。

部分項(xiàng)目并網(wǎng)延期。由于疫情導(dǎo)致的項(xiàng)目執(zhí)行和財(cái)務(wù)壓力降低了光伏市場(chǎng)熱度，印度市場(chǎng)光伏項(xiàng)目開工、招投標(biāo)進(jìn)展也大幅受挫。

圖：印度市場(chǎng)光伏招投標(biāo)情況（GW）

單憑政策100GW規(guī)劃目標(biāo)如何達(dá)成？

為振興本土光伏制造業(yè)，印度陸續(xù)出臺(tái)了雙反、保障性關(guān)稅、基本關(guān)稅、印度制造等一系列措施，頂層設(shè)計(jì)的想法雖好，但當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)存在政策搖擺、資產(chǎn)整合過慢、引資困難等諸多問題，以至于印度可再生能源投資從2017年開始連續(xù)3年下降，導(dǎo)致大批裝機(jī)“停擺”。

與此同時(shí)，印度可再生能源部數(shù)據(jù)顯示，2019財(cái)年中國(guó)向印度出口的太陽能電池和組件已經(jīng)占印度太陽能電池和組件進(jìn)口總值（15.258億美元）的77%。同時(shí)泰國(guó)、越南作為中國(guó)企業(yè)海外建廠布局的重點(diǎn)，也是中國(guó)之外對(duì)印度光伏組件最大出口國(guó)，占到印度2019財(cái)年電池組件進(jìn)口額的15%。

時(shí)至今日，印度政府仍在力爭(zhēng)在2022年完成100GW光伏裝機(jī)規(guī)劃。隨著疫情蔓延加劇，各個(gè)招標(biāo)普遍往后推遲，印度光伏項(xiàng)目或?qū)⒊霈F(xiàn)“無人問津”的場(chǎng)面。

圖：中國(guó)企業(yè)在印度市場(chǎng)份額

來源：JMK Research and Analytic

“封城”延期的印度市場(chǎng)何去何從？

從疫情開始印度光伏市場(chǎng)面臨中國(guó)發(fā)貨延遲，市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)漲價(jià)找貨的現(xiàn)象，到現(xiàn)階段“封城”下市場(chǎng)近乎停滯的狀態(tài)，歷經(jīng)大起大落的印度能否在2020年向著100GW的光伏裝機(jī)目標(biāo)發(fā)起絕地反擊？對(duì)此，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）針對(duì)印度市場(chǎng)在疫情下供需兩難局面作出以下解讀。

短期項(xiàng)目推進(jìn)困難。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)對(duì)印度2月組件出口規(guī)模下降16%，當(dāng)?shù)貜鸟R來西亞和越南等東南亞替代制造商采購時(shí)成本大幅上升。在“全國(guó)”大規(guī)模封城的現(xiàn)況下，對(duì)印度光伏產(chǎn)業(yè)外需、物流的影響尤為顯著，中國(guó)對(duì)印光伏出口下滑風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加。

中長(zhǎng)期市場(chǎng)推進(jìn)待觀察。在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求、能源政策等因素帶動(dòng)下，印度光伏裝機(jī)需求將持續(xù)旺盛，疫情影響對(duì)交貨進(jìn)度或有所后移，但不影響市場(chǎng)中長(zhǎng)期需求，作為光伏發(fā)展?jié)摿薮?，但同時(shí)土地、政策、營(yíng)商環(huán)境等一系列的不穩(wěn)定性因素并存的印度市場(chǎng)。如果國(guó)家防控不力，可能需要更長(zhǎng)時(shí)間走出疫情陰霾，裝機(jī)進(jìn)度將進(jìn)一步延遲。