桂東電力重大資產(chǎn)重組收到審核意見函

4月1日，廣西桂東電力股份有限公司（下稱“桂東電力”）發(fā)布了公司收到上海證券交易所《關(guān)于廣西桂東電力股份有限公司的重大資產(chǎn)重組預(yù)案審核意見函》（下稱“《審核意見函》”）的公告。

在不久前的3月19日，桂東電力發(fā)布公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，以3.63元/股的價格，向關(guān)聯(lián)方廣投能源購買其持有的橋鞏能源公司100%股權(quán)。同時，擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金。而本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格尚未最終確定，預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

據(jù)了解，橋鞏能源公司主要經(jīng)營水電資源的投資、開發(fā)、經(jīng)營、技術(shù)咨詢，主要產(chǎn)品為電力。

《審核意見函》顯示，由于桂東電力本次交易對象廣投能源的控股股東同為廣投集團(tuán)，本次交易為向控股股東關(guān)聯(lián)方購買資產(chǎn)。請桂東電力補充披露公司實際控制人、控股股東是否存在其他與上市公司業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競爭的資產(chǎn)，是否存在明確解決同業(yè)競爭計劃或方案，是否構(gòu)成重組上市。公告顯示，廣投集團(tuán)直接及間接持有本次交易對方廣投能源84%股權(quán)，交銀投資（有限合伙）持有廣投能源2%股權(quán)、國富創(chuàng)新（有限合伙）持有6%，工銀投資持有8%。因此《審核意見函》要求桂東電力補充披露說明以上三方投資廣投能源與本次交易是否存在關(guān)聯(lián)，以及各方是否存在其他與本次交易相關(guān)的安排。

報告期內(nèi)，橋鞏能源公司營業(yè)收入分別為6.34億元、5.44億元，凈利潤分別為1.95億元、1.28億元，資產(chǎn)負(fù)債率分別為72.18%、66.69%，業(yè)績波動明顯?！秾徍艘庖姾氛埞饢|電力補充披露說明橋鞏能源公司發(fā)電量消納方式是否與該區(qū)電量消納能力相匹配、定價是否有競爭力，未來是否存在收入下滑的風(fēng)險，以及本次交易是否有利于提高上市公司質(zhì)量。

據(jù)了解，桂東電力成立于1998年12月4日，承接了其母公司正潤集團(tuán)大部分的電源和全部經(jīng)營性電網(wǎng)資產(chǎn)，供電營業(yè)范圍包括桂東區(qū)域縣市，并與廣東郁南縣、羅定市以及臨近的湖南省江永縣、江華縣、永州市等進(jìn)行互為網(wǎng)間電量交換，形成較完整的區(qū)域電網(wǎng)。2001年2月28日，桂東電力在上交所掛牌上市。目前，桂東電力控股股東為正潤集團(tuán)，持股比例為50.03%。

此前在1月20日，桂東電力發(fā)布了2019年年度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計公司2019年年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12,850萬元到15,850萬元，同比增加87.59%到131.39%?？鄢墙?jīng)常性損益的凈利潤-3,870萬元到-870萬元，同比減虧42.40%到87.05%。

桂東電力表示，本期業(yè)績預(yù)增的主要原因是2019年公司各水電廠來水流域同比偏多，自發(fā)電量同比大幅增加20.01%（增加32,689.51萬千瓦時），外購電量減少，發(fā)、供電利潤同比增加。

對于非經(jīng)營性損益影響，桂東電力解釋稱，主要是國海證券股票價值變動影響，本期執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則將持有的國海證券股票重分類至交易性金融資產(chǎn)，其價值變動14,466.34萬元（扣除所得稅后）計入當(dāng)期損益所致，上期無。上期母公司出售國海證券股份所得11,874.71萬元，本期無。截至4月2日中午，桂東電力報收3.67元，漲幅0.00%。換手率0.17%，成交額515萬。目前市盈率1.81倍，總市值327.5億。