多晶搶裝潮 單晶尺寸潮——1～3月光伏價(jià)格走勢

:時(shí)間進(jìn)入2020年第一季度末尾，受疫情“黑天鵝”事件影響，本應(yīng)淡季不淡的第一季度被打回“原型”。從產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格走勢來看，第一季度整體上價(jià)格呈平穩(wěn)態(tài)勢，僅電池片、組件環(huán)節(jié)價(jià)格出現(xiàn)小幅波動。

隨著國內(nèi)疫情平穩(wěn)、下游電站逐漸復(fù)工，以及2019年遞延項(xiàng)目“330”、“630”向后遞延，國內(nèi)光伏需求將從第二季度漸起，并有望延續(xù)至年底。而國外市場，疫情正處于爆發(fā)階段，需求或向推延，產(chǎn)業(yè)鏈不確定性激增。

總體平穩(wěn)、小幅波動

第一季度，從硅料、硅片、電池片到組件以及玻璃各環(huán)節(jié)，價(jià)格整體呈平穩(wěn)走勢。特別是光伏玻璃，“一字線”霸屏。

（數(shù)據(jù)來源于PVInfolink 下同）

在硅料和硅片環(huán)節(jié)，受下游穩(wěn)定需求支撐，單晶硅料和單晶硅片價(jià)格長期持平，未出現(xiàn)變動。而多晶硅料和多晶硅片在1月春節(jié)假期前夕，由于利潤不佳及下游需求不振，廠商停產(chǎn)，價(jià)格下探；從2月開始，疫情之下多晶廠商開工率不足供需緊張，疊加多晶需求大國印度財(cái)年的年末搶裝潮，多晶硅片出現(xiàn)微漲；3月中下旬，隨著印度搶裝潮即將結(jié)束需求減少，多晶硅料及多晶硅片價(jià)格開始回落。

電池片和組件環(huán)節(jié)，多晶同樣受年后供需緊張及印度搶裝潮刺激，電池片價(jià)格從2月起微漲，組件價(jià)格穩(wěn)定。單晶電池，一方面受下游組件開工率不足庫存積累，價(jià)格出現(xiàn)下跌，另一方面則在于尺寸變革，訂單需求由傳統(tǒng)156.75mm向158.75mm等更大尺寸變換，由此導(dǎo)致156.75電池片價(jià)格下探。單晶組件第一季度以執(zhí)行年前訂單為主，在低中標(biāo)價(jià)格下，價(jià)格微跌。

就海外區(qū)域組件價(jià)格而言，基本平穩(wěn)，近期價(jià)格微跌，據(jù)PVInfolink分析，主要受匯率變動影響。雖然目前海外訂單暫未出現(xiàn)明顯變化，不過隨著歐、美等裝機(jī)大國疫情越發(fā)嚴(yán)重，下游項(xiàng)目需求或向后推延，組件需求不確定性增加。

二季度國內(nèi)需求漸起

根據(jù)2019年光伏發(fā)電建設(shè)方案，2019年列入國家補(bǔ)貼范圍的光伏項(xiàng)目，應(yīng)在2019年底之前全容量建成并網(wǎng)，逾期未建成并網(wǎng)的，每逾期一個(gè)季度補(bǔ)貼降低0.01元/千瓦時(shí)，逾期兩個(gè)季度內(nèi)仍未建成并網(wǎng)的，取消項(xiàng)目補(bǔ)貼資格，并作為各地光伏發(fā)電市場環(huán)境監(jiān)測評價(jià)和下一年度申報(bào)的重要因素。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年22.8GW競價(jià)項(xiàng)目并網(wǎng)率不足50%，遞延至2020年的項(xiàng)目規(guī)模高達(dá)10～12GW。這些項(xiàng)目按要求需搶“330”、“630“。

不過，受疫情控制，光伏電站復(fù)工延遲、進(jìn)程緩慢，直接影響了項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)間。日前，國家能源局已官方表態(tài)，為保障企業(yè)合法權(quán)益，推動競價(jià)項(xiàng)目建設(shè)工作平穩(wěn)有序發(fā)展，將與價(jià)格主管部門及有關(guān)方面認(rèn)真研究并適時(shí)發(fā)布延期政策。

此前，有消息源透露，“330”、“630”有望延期一個(gè)季度。若以此最終落實(shí)，國內(nèi)市場需求將從第二季度逐漸恢復(fù)，并持續(xù)至年底。其中，第二季度和第三季度將以2019年存量項(xiàng)目為主，包括17～20GW競平價(jià)項(xiàng)目、1.5GW領(lǐng)跑者獎勵項(xiàng)目、3GW特高壓配套光伏項(xiàng)目及其他項(xiàng)目等。而2020年新競、平價(jià)項(xiàng)目項(xiàng)目將從第四季度進(jìn)入搶裝潮。

當(dāng)然，戶用光伏需求貫穿后三季度，按0.08元度電補(bǔ)貼計(jì)算，規(guī)模有望高達(dá)7GW。

繼2019年光伏新增裝機(jī)創(chuàng)近五年新低后，2020年國內(nèi)市場將呈恢復(fù)態(tài)勢。然而，國際市場受疫情影響，不確定性激增。此前，彭博降低了對2020年全球太陽能需求的預(yù)測，將預(yù)測范圍從121GW-152GW下調(diào)至108GW-143GW。

2019年，除中國及中國臺灣外，全球GW市場分別在全球14個(gè)國家。目前，西班牙、德國、美國、韓國、日本疫情較為嚴(yán)重，項(xiàng)目面臨推遲風(fēng)險(xiǎn)。