新基建丨5G上下游采購達5000億元！但真正的機遇還在“潛伏”

“新基建”一炮而紅，相關(guān)話題的熱度也居高不下?！靶禄ā卑叽箢I(lǐng)域5G基站建設(shè)、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、新能源汽車充電樁、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

而其中，作為最關(guān)鍵和最快收獲經(jīng)濟效益的新基礎(chǔ)設(shè)施，5G基站的建設(shè)備受關(guān)注。

日前，賽迪智庫發(fā)表文章稱2020年中國5G上下游采購額將達5000億元。預(yù)計2020年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端設(shè)備收入合計約4500億元，電信運營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資額將超過2200億元。

5000億元的市場規(guī)?？此讫嫶?，但這很可能只是冰山一角，真正的機遇或許還在“潛伏”。

初期的市場機遇主要來自基站建設(shè)

5G產(chǎn)業(yè)鏈可分為設(shè)備制造、通信運營和終端制造。

設(shè)備制造商包括基站、機房設(shè)備廠商及元器件、模塊生產(chǎn)商；通信運營商的代表是三大運營商，這點無需贅述；終端設(shè)備包括手機、智慧城市物聯(lián)網(wǎng)傳感器、AR/VR設(shè)備等。

在5G商用的前期，市場機會主要集中在上游的設(shè)備制造領(lǐng)域。

簡單地說，機會來自基站建設(shè)所帶來的經(jīng)濟產(chǎn)出。雖然下游市場的前景同樣值得期待，但下游終端市場能否得到充分發(fā)展，取決于上游網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完備程度。

最顯而易見的例子是5G手機，如果沒有5G基站，就沒有5G網(wǎng)絡(luò)，那么5G手機中的“5G功能”也就只是擺設(shè)。

因此，5G商用初期的市場機遇，主要來自5G基站建設(shè)，使5G網(wǎng)絡(luò)能否覆蓋更廣的范圍是關(guān)鍵。

工信部發(fā)布的2019年通信業(yè)統(tǒng)計公報顯示，截至2019年底，我國5G基站數(shù)量超13萬個。今年，中國移動明確提出計劃建設(shè)30萬個5G基站；中國電信和中國聯(lián)通也計劃在今年三季度完成25萬個基站的建設(shè)，較原定計劃提前一個季度完成全年建設(shè)目標。

據(jù)估計，今年5G基站安裝量將達到63萬，預(yù)計同比增長384.62%。到今年底，中國5G基站數(shù)量預(yù)計將占全球5G基站的50%以上。

而且，與去年不同的是，今年將會加大SA（獨立組網(wǎng)）模式5G基站的建設(shè)力度。

目前大多數(shù)5G基站都是NSA（非獨立組網(wǎng)）模式，在這種模式下，人們能夠享受5G的部分功能，比如高速傳輸?shù)龋坏?G更核心的功能，比如低時延等，則需要在SA模式下才能實現(xiàn)。而只有鋪設(shè)了完整功能的5G網(wǎng)絡(luò)，車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等其他應(yīng)用才能得到發(fā)展。

中國聯(lián)通研究院專家人才、高級工程師、高級經(jīng)濟師康旗此前在接受媒體采訪時曾提到5G對國家有兩個層面的促進作用，一是擴大通信行業(yè)本身的發(fā)展，二是極大地促進數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，并滲透于國民經(jīng)濟和社會生活的方方面面。

換言之，5G是“新基建”中的“基礎(chǔ)設(shè)施”，其他行業(yè)能否能在數(shù)字經(jīng)濟時代得到更好的發(fā)展，取決于5G的建設(shè)情況。而要讓5G的“網(wǎng)”覆蓋更多的區(qū)域，就需要建設(shè)更多的基站。

新商業(yè)模式更值得期待

毫無疑問，與基站建設(shè)相關(guān)的企業(yè)值得關(guān)注。但并不是所有的企業(yè)都值得“追捧”。

“很多公司在貼5G的概念，但實際上做的還是4G和傳統(tǒng)通信的東西，其實并沒有業(yè)績爆發(fā)和指數(shù)級增長機遇?！陛p舟資本合伙人劉康健說。

劉康健曾長期任職中國移動通信集團公司總部，負責(zé)全國網(wǎng)絡(luò)的業(yè)務(wù)運營、維護管理、技術(shù)研究等工作，是通信行業(yè)的專家。他在信息通信領(lǐng)域參與投資了數(shù)十家科技公司，有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗。

他告訴億歐科創(chuàng)“5G技術(shù)不是‘一夜長成’的，而是一個逐漸演進的過程。另外，現(xiàn)在社會上對5G的定義和理解越來越寬泛，越來越模糊，實際上并不是所有跟‘通信’相關(guān)的概念，都能跟5G扯上關(guān)系。比如，部分在3G、4G時代做傳統(tǒng)器件、網(wǎng)絡(luò)管理的企業(yè)，也乘上了5G的‘東風(fēng)’，但實際上，他們的業(yè)務(wù)并不會因為5G的到來而發(fā)生質(zhì)的改變，也不會因為5G技術(shù)的變革而產(chǎn)生巨大的增量?！?/p>

劉康健呼吁“大家還是要理性看待5G技術(shù)和未來前景?！?/p>

我們現(xiàn)在看到了基站建設(shè)帶來的巨大增量市場，但卻忽略了基站建設(shè)的主體——三大運營商的壓力。

另外，在4G時代，三大運營商的業(yè)務(wù)處于上升期，因此它們愿意，也有能力投入大量資金建設(shè)基站；但如今，運營商業(yè)績壓力增大，不可能再像過去一樣“任性”。

“現(xiàn)在很多5G基站，都是在過去4G時代已有的站址上升級改造的，而重新規(guī)劃新建站，特別是做好室內(nèi)5G覆蓋，是非常復(fù)雜而且難度很大的工作。另外，5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和新業(yè)務(wù)相關(guān)，未來5G業(yè)務(wù)的發(fā)展情況也會直接影響到5G持續(xù)建設(shè)的速度；而各類新的建網(wǎng)模式的成熟和推廣也會影響5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)?！眲⒖到≌f。

中國鐵塔的年報反應(yīng)出了這一現(xiàn)象2019年，中國鐵塔統(tǒng)籌5G建設(shè)需求26.5萬個，建成5G站址16.1萬個，97%以上都是利用已有站址資源改造實現(xiàn)的。

我們現(xiàn)在能看到“機會”，只是浮現(xiàn)在海面上的冰山一角，還有一部分很可能只是“海市蜃樓”。那么，究竟該尋找5G帶來的新機遇？

劉康健認為，以下幾個方向值得關(guān)注。

第一，上游半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域“國產(chǎn)替代”的趨勢。例如，目前在射頻芯片以及相關(guān)材料領(lǐng)域，中國依舊處于追趕和逐漸替代的態(tài)勢，能夠提供或正在研發(fā)這些核心零部件的高科技企業(yè)值得關(guān)注。

第二，中游網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品領(lǐng)域，重點關(guān)注小基站、白盒基站、邊緣計算等新趨勢。5G采用“宏站+小站”的方式建設(shè)，宏站建成后，小基站的數(shù)量一定會越來越多，而且基站的架構(gòu)和功能也會發(fā)生新的變化。值得關(guān)注的除了包括華為、中興等公司，也包括了佰才邦等新興的高科技公司。

第三，“社會化建網(wǎng)”等新的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)模式。運營商和鐵塔公司都面臨發(fā)展壓力，而5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要投入萬億級別資金。此外，建筑內(nèi)部一直是基站建設(shè)的難點。

對此，劉康健認為未來肯定需要通過新的模式和利益分配機制，發(fā)動社會資本和社會力量參與到5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中。例如地產(chǎn)運營商、智慧城市運營商、車站機場、市政等主體，都有可能會全面參與，這其中將誕生新的商業(yè)模式與巨大的機遇。

作者唐鈺婷