新基建或?qū)⑼苿?dòng)充電樁加快形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)

　　3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，研究當(dāng)前新冠肺炎疫情防控和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行重點(diǎn)工作，要加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。新能源充電樁納入新基建，成為國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)。在賽迪顧問(wèn)股份有限公司總裁孫會(huì)峰看來(lái)，借助新基建帶來(lái)的機(jī)遇，充電樁市場(chǎng)建設(shè)速度有望加快，該領(lǐng)域未來(lái)會(huì)形成多個(gè)投資風(fēng)口。

　　總量增長(zhǎng)快公共樁建設(shè)集中

　　根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年全國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施增量為41.1萬(wàn)臺(tái)，同比增加18.1%，新增新能源汽車(chē)與充電樁車(chē)樁比達(dá)到2.9:1。截止2019年12月，我國(guó)充電樁保有量達(dá)到121.9萬(wàn)臺(tái)，其中公共充電樁51.6萬(wàn)臺(tái)，私人充電樁70.3萬(wàn)臺(tái)，車(chē)樁比約為3.4:1，仍遠(yuǎn)低于《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》規(guī)劃的1:1。2019年我國(guó)充電樁建設(shè)加速，但總量仍顯不足。

2019年我國(guó)公共充電樁與私人充電樁保有量（萬(wàn)臺(tái)）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2020.2

　　從區(qū)域分布看，廣東、江蘇、北京、上海充電樁保有量較高，均高于五萬(wàn)臺(tái)，其后是山東、浙江、安徽等地區(qū)，全國(guó)TOP10地區(qū)建設(shè)的公共充電樁占比達(dá)73.9%。公共充電樁建設(shè)較為集中，一線城市保有量較高。

公共充電樁保有量Top10地區(qū)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2020.2

　　孫會(huì)峰表示，目前，充電樁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已現(xiàn)，頭部企業(yè)已經(jīng)完成相對(duì)完整和成熟的商業(yè)布局。

　　電動(dòng)汽車(chē)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈涉及到上游的充電設(shè)備生產(chǎn)商、中游的充電運(yùn)營(yíng)商，及下游的整體解決方案商，目前頭部廠商主要包含國(guó)資巨頭、民營(yíng)電力設(shè)備生產(chǎn)商和整車(chē)企業(yè)三大類(lèi)，大多已完成設(shè)備、運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)建設(shè)等全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

　　從細(xì)分領(lǐng)域看，上游設(shè)備技術(shù)門(mén)檻不高，產(chǎn)品差異化程度不明顯，目前國(guó)內(nèi)充電樁設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)公司數(shù)量超過(guò)300家，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，行業(yè)整體利潤(rùn)偏低。中游充電運(yùn)營(yíng)集中度相對(duì)較高，運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)成本較高，先進(jìn)入企業(yè)已經(jīng)建立一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，截止2019年12月Top8充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁占總量超過(guò)90%。下游平臺(tái)解決方案和數(shù)據(jù)服務(wù)主要提供充電樁位置服務(wù)及預(yù)約支付功能，或者提供充電樁運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)和解決方案，目前參與企業(yè)規(guī)模都較小。

總量超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)的充電運(yùn)營(yíng)公司規(guī)模

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2020.2

　　持續(xù)高增長(zhǎng)市場(chǎng)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)效率成關(guān)鍵

　　孫會(huì)峰表示，盡管目前充電樁行業(yè)短板還比較突出，但千萬(wàn)輛級(jí)別的新能源汽車(chē)需求可以促進(jìn)充電市場(chǎng)打造萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)。

　　2019年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到120.6萬(wàn)輛，連續(xù)兩年超過(guò)百萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占整車(chē)總體銷(xiāo)量的4.7%。雖然由于種種原因，2019年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量出現(xiàn)了小幅度下滑，但新能源汽車(chē)銷(xiāo)量趨勢(shì)總體向好。

　　除國(guó)內(nèi)整車(chē)企業(yè)大力推動(dòng)新能源汽車(chē)發(fā)展外，國(guó)際各大汽車(chē)集團(tuán)也開(kāi)始加速向新能源轉(zhuǎn)型。如，大眾集團(tuán)計(jì)劃在未來(lái)十年里推出70款電動(dòng)車(chē)型，電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)2200萬(wàn)；奔馳計(jì)劃到2030年，電動(dòng)車(chē)型占乘用車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量一半以上份額。

　　汽車(chē)行業(yè)整體看好新能源汽車(chē)發(fā)展態(tài)勢(shì)，消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)的認(rèn)可度也在快速提升。工信部于2019年末發(fā)布《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021~2035）》征求意見(jiàn)稿指出，計(jì)劃到2025年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比達(dá)到新車(chē)銷(xiāo)量的25%。預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)新能源汽車(chē)保有量將達(dá)到6420萬(wàn)輛，根據(jù)車(chē)樁比1:1的建設(shè)目標(biāo)，未來(lái)10年，我國(guó)充電樁建設(shè)仍然存在6300萬(wàn)的缺口，預(yù)計(jì)將形成10253億的充電樁基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)。

新能源汽車(chē)保有量與充電樁保有量對(duì)比

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2020.2

　　孫會(huì)峰認(rèn)為，在充電樁建設(shè)中應(yīng)調(diào)整比例，“慢充為主，快充為輔”更適合大面積推廣建設(shè)。

　　直流快充樁具有充電速度快、利用率高的特點(diǎn)，新能源汽車(chē)車(chē)主的認(rèn)可度高，也是各大充電運(yùn)營(yíng)商優(yōu)先選擇建設(shè)的類(lèi)型。目前，各大運(yùn)營(yíng)商中的快充樁占比較高，國(guó)家電網(wǎng)的快充樁占比已經(jīng)達(dá)到了75%，特來(lái)電的快充樁占比也達(dá)到了45%。如果按照如此比例建設(shè)，恐怕難以實(shí)現(xiàn)車(chē)樁比1:1建設(shè)目標(biāo)，還將帶來(lái)一系列問(wèn)題。

主流充電運(yùn)營(yíng)商的充電樁類(lèi)型占比

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2019.8

　　從運(yùn)營(yíng)角度來(lái)看，直流快充樁建設(shè)成本較高（約為交流慢充樁的30~80倍），擴(kuò)大規(guī)模為建設(shè)方帶來(lái)巨大的資金壓力。從能源供應(yīng)角度來(lái)看，2019年全國(guó)充電量約為71億kWh，僅占全國(guó)總用電量的0.12%，對(duì)電網(wǎng)沖擊較小。預(yù)計(jì)到2030年，新能源汽車(chē)全年充電量將達(dá)到975億kWh，占全國(guó)用電量占比將達(dá)到1.3%，快充樁主要集中在白天集中充電，巨大的充電功率將為電網(wǎng)帶來(lái)較大的負(fù)荷波動(dòng)。從用戶(hù)角度來(lái)看，優(yōu)先采用快充主要是因?yàn)槌潆娀A(chǔ)設(shè)施不足，在充電樁普及的條件下，停車(chē)即充電更為方便，更加符合大多數(shù)人的用車(chē)習(xí)慣。

　　因此，未來(lái)擴(kuò)大充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將遵循““慢充為主，快充為輔”的原則，調(diào)整充電樁類(lèi)型比例，慢充樁逐步提升到80%以上，快充樁僅用于公交、物流等特殊應(yīng)用以及高速公路等場(chǎng)景的應(yīng)急補(bǔ)電。

　　分析充電樁項(xiàng)目的投資與運(yùn)營(yíng)情況可以發(fā)現(xiàn)，充電樁的投資回收期與充電樁的使用率關(guān)系密切。對(duì)于交流慢充樁來(lái)說(shuō)，使用率為5%的情況下，回收期需要近3年，若提升使用率到30%（每天充電8小時(shí)），則投資回收期被縮短到半年以?xún)?nèi)。這個(gè)情況對(duì)于直流快充樁表現(xiàn)更為明顯，在使用率為5%和30%的情況下，投資回收期分別為12年和2年。提升充電樁使用率將大幅度縮短充電樁的投資回收期。

　　新基建引入新技術(shù)提升運(yùn)營(yíng)效率。新基建中指出的新能源汽車(chē)充電樁不僅僅是傳統(tǒng)的充電樁，“新”代表新的數(shù)字化技術(shù)，是指充電樁與通信、云計(jì)算、智能電網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)有機(jī)融合。孫會(huì)峰認(rèn)為，新基建的目的在于利用新技術(shù)提升基礎(chǔ)設(shè)施的利用效率，提升充電樁的使用率可以直接提升充電樁行業(yè)的盈利能力。

充電樁的投資回收期與使用率關(guān)系

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2019.10

　　新基建帶來(lái)充電樁投資風(fēng)口

　　梳理新能源汽車(chē)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈、分析行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，孫會(huì)峰認(rèn)為該行業(yè)具備如下投資機(jī)會(huì)：

　　第一、產(chǎn)業(yè)價(jià)值向運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯。充電樁技術(shù)門(mén)檻不高，產(chǎn)品差異化程度不明顯，應(yīng)用市場(chǎng)的開(kāi)拓尤為重要。運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有效鏈接客戶(hù)需求，開(kāi)拓新市場(chǎng)，成為拉動(dòng)行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)企業(yè)。并且龍頭企業(yè)的規(guī)?；?yīng)優(yōu)勢(shì)正在逐步凸顯，通過(guò)技術(shù)手段有效提升充電樁使用率，持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)地位。產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈正從上游設(shè)備逐步向中游運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，而運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的行業(yè)龍頭最具投資價(jià)值。

　　第二、基于充電數(shù)據(jù)的后服務(wù)市場(chǎng)或?qū)⒊蔀橄乱粋€(gè)風(fēng)口。傳統(tǒng)的充電樁運(yùn)營(yíng)收入以充電服務(wù)費(fèi)為主，收入來(lái)源單一且增長(zhǎng)空間有限。充電樁在充電的同時(shí)可以獲得大量數(shù)據(jù)，例如新能源汽車(chē)電池信息、用戶(hù)用車(chē)習(xí)慣、車(chē)輛分布等數(shù)據(jù)，通過(guò)挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值對(duì)外提供二手車(chē)評(píng)估、用戶(hù)畫(huà)像、商圈規(guī)劃等增值數(shù)據(jù)服務(wù)，有望打造一個(gè)更大的后服務(wù)市場(chǎng)。

　　最后，地方政府應(yīng)優(yōu)化傳統(tǒng)基建建設(shè)模式，高度重視數(shù)據(jù)、運(yùn)維等軟性層面建設(shè)。傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重建設(shè)輕運(yùn)維，充電樁作為新基建，除硬件建設(shè)外，后期的運(yùn)維更為重要。充電基礎(chǔ)設(shè)施之外的云端管理平臺(tái)、運(yùn)維平臺(tái)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)和運(yùn)維服務(wù)體系建設(shè)成為發(fā)揮新基建價(jià)值的重要保障。政府層面應(yīng)該優(yōu)化傳統(tǒng)的基建模式，將建設(shè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到數(shù)據(jù)、運(yùn)維等軟性層面上來(lái)。（文：王金玉）