詳解 | 光伏裝機(jī)市場行情

:2020年2月28日，國家能源局發(fā)布了《2019年光伏發(fā)電并網(wǎng)運(yùn)行情況》。裝機(jī)量方面，2019年全國新增光伏發(fā)電裝機(jī)3011萬千瓦，同比下降31.6%，其中集中式光伏新增裝機(jī)1791萬千瓦，同比減少22.9%；分布式光伏新增裝機(jī)1220萬千瓦，同比下降41.3%。光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到20430萬千瓦，同比增長17.3%，其中集中式光伏14167萬千瓦，同比增長14.5%；分布式光伏6263萬千瓦，同比增長24.2%。

（來源：微信公眾號(hào)“零碳社區(qū)”ID：ltsq-2018）

發(fā)電量方面，2019年全國絕對發(fā)電量71422億千瓦時(shí)，同比增長3.5%。其中光伏發(fā)電量2243億千瓦時(shí)，占比3.14%，相比去年增加了0.6個(gè)百分點(diǎn)。

一、部分地區(qū)消納形勢依然嚴(yán)峻，煤電已亮紅燈

根據(jù)國家能源局最新發(fā)布的《2019年光伏發(fā)電并網(wǎng)運(yùn)行情況》來看，2019年全國光伏發(fā)電量達(dá)2243億千瓦時(shí)，同比增長26.3%，光伏利用小時(shí)數(shù)1169小時(shí)，同比增長54小時(shí)，相對應(yīng)同比增長了4.8%。

2019年全國棄光率降至2%，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)，棄光電量46億千瓦時(shí)。從重點(diǎn)區(qū)域看，光伏消納問題主要出現(xiàn)在西北地區(qū)，其棄光電量占全國的87%，棄光率同比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)至5.9%。華北、東北、華南地區(qū)棄光率分別為0.8%、0.4%、0.2%，華東、華中無棄光。從重點(diǎn)省份看，西藏、新疆、甘肅棄光率分別為24.1%、7.4%、4.0%，同比下降19.5、8.2和5.6個(gè)百分點(diǎn)；而青海受新能源裝機(jī)大幅增加、負(fù)荷下降等因素影響，棄光率提高至7.2%，同比提高2.5個(gè)百分點(diǎn)。

為落實(shí)國家煤電發(fā)展政策提出的按年發(fā)布實(shí)施煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的要求，增強(qiáng)電力、熱力供應(yīng)保障能力，更好指導(dǎo)地方和發(fā)電企業(yè)按需有序核準(zhǔn)、建設(shè)省內(nèi)自用煤電項(xiàng)目，國家能源局于2020年2月26日公布《2023年分省煤電規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果》。

煤電裝機(jī)充裕度預(yù)警指標(biāo)基于2023年各省、自治區(qū)、直轄市電力系統(tǒng)備用率，分為紅色、橙色、綠色三個(gè)等級。煤電裝機(jī)明顯冗余、系統(tǒng)備用率過高的為紅色預(yù)警；煤電裝機(jī)較為充裕、系統(tǒng)備用率偏高的為橙色預(yù)警；電力供需基本平衡或有缺口的、系統(tǒng)備用率適當(dāng)或者偏低的為綠色。

從充裕度來看，山西、甘肅、寧夏、黑龍江、吉林、新疆等地由于社會(huì)用電量增速較低，而電力裝機(jī)增速過快，這種不均衡的發(fā)展方式導(dǎo)致以上地區(qū)的電力消納存在較大的壓力，長期需要特高壓通道外送以及參與市場化交易來解決電力消納嚴(yán)重過剩的困境。從棄光嚴(yán)重省份棄光率變化情況圖來看甘肅、寧夏、新疆等地的棄光率水平雖然逐年下降，但仍處于高位，因此以上地區(qū)不適合新增煤電裝機(jī)。

從以上省份光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模發(fā)展趨勢來看，東三省的光伏裝機(jī)節(jié)奏出現(xiàn)了明顯拐點(diǎn)，寧夏后來者居上，而近兩年山西因?yàn)槟茉崔D(zhuǎn)型申報(bào)了多個(gè)領(lǐng)跑者基地，裝機(jī)規(guī)模迅速增長。但隨著這些項(xiàng)目的逐漸并網(wǎng)，省內(nèi)電力消納能力堪憂，預(yù)計(jì)很快會(huì)出現(xiàn)類似東三省的拐點(diǎn)。山西領(lǐng)跑者在2020年春節(jié)期間個(gè)別天的棄光率甚至達(dá)到了100%，整體棄光率達(dá)到了20-30%。在2019年年中時(shí)山西就已經(jīng)出現(xiàn)了很多棄光限電的問題，隨著山西電力現(xiàn)貨交易的推廣，后續(xù)會(huì)有很多新能源機(jī)組面臨被迫參與市場化交易，為了應(yīng)對這一風(fēng)險(xiǎn)，建議新能源機(jī)組盡可能多的參與報(bào)價(jià)，多發(fā)電，降損失，保收益。

從資源約束來看，京津冀與長三角地區(qū)環(huán)保壓力一直相對較大，屬于《關(guān)于印發(fā)打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃的通知》（國發(fā)〔2018〕22號(hào)）確定的重點(diǎn)區(qū)域，建設(shè)煤電項(xiàng)目的可行性不大，因此該區(qū)域的省份都被亮了紅燈。以上地區(qū)適合發(fā)展分布式光伏以及開展分布式發(fā)電市場化交易。而山西亮紅燈的原因可能是環(huán)保、限電、負(fù)荷等多重因素疊加的結(jié)果。

從經(jīng)濟(jì)性來看，由于風(fēng)、光發(fā)電成本的不斷降低，疊加電力消納形式嚴(yán)峻，我國一類光照資源區(qū)中甘、青、寧地區(qū)，以及水電資源豐富的贛、川、滇、桂地區(qū)均沒有煤電建設(shè)經(jīng)濟(jì)性，主要是以上地區(qū)清潔能源機(jī)組的成本已經(jīng)開始低于煤電，長期價(jià)差還會(huì)拉大。與此同時(shí)，吉林與遼寧地區(qū)因?yàn)轱L(fēng)光資源較豐富，且長期存在棄風(fēng)棄光問題，火電利用小時(shí)數(shù)不高，投資回報(bào)率已經(jīng)低于當(dāng)期中長期國債利率，因此也不具備建設(shè)煤電項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。河南因?yàn)樾陆弘姍C(jī)組的投資回報(bào)率已低于8%的要求也不具備經(jīng)濟(jì)性，未來還是會(huì)以發(fā)展可再生能源為主。隨著風(fēng)、光、儲(chǔ)的發(fā)電成本不斷降低以及強(qiáng)制綠證市場的完善，未來很多省份煤電機(jī)組的經(jīng)濟(jì)性都會(huì)逐漸下降，會(huì)有更多的省份被亮紅燈。

二、光伏發(fā)電新增裝機(jī)重返三北趨勢明顯

從新增裝機(jī)布局看，全國六大地區(qū)的新增光伏裝機(jī)規(guī)模全部出現(xiàn)了同比下滑。華北地區(qū)新增裝機(jī)858萬千瓦，同比下降24.0%，占全國的28.5%；東北地區(qū)新增裝機(jī)153萬千瓦，同比下降60.3%，占全國的5.1%；華東地區(qū)新增裝機(jī)531萬千瓦，同比下降50.1%，占全國的17.5%；華中地區(qū)新增裝機(jī)348萬千瓦，同比下降47.6%，占全國的11.6%；西北地區(qū)新增裝機(jī)649萬千瓦，同比下降1.7%，占全國的21.6%；華南地區(qū)新增裝機(jī)472萬千瓦，同比下降5.1%，占全國的15.7%。

分區(qū)域統(tǒng)計(jì)新增裝機(jī)占比來看，光伏發(fā)電新增裝機(jī)重返三北地區(qū)的趨勢較為明顯。西北地區(qū)和華南地區(qū)的光伏新增裝機(jī)占比從2018年開始出現(xiàn)了明顯的回升，2019年的占比再次提升，分別占2019年全國新增裝機(jī)的21.6%和15.7%。與此形成鮮明對比的是華東地區(qū)和華中地區(qū)的光伏新增規(guī)模占比出現(xiàn)了再次下滑，分別占2019年全國新增裝機(jī)的17.5%和11.6%。

三、2019年僅少量地區(qū)呈現(xiàn)正增長

2019年除了貴州、陜西、江西、甘肅外其他省份的光伏發(fā)電新增規(guī)模均出現(xiàn)了不同程度的下降。增速最為明顯的是貴州省，主要原因是光伏發(fā)電的成本快速下降，疊加各種“光伏+”模式的推廣，使得該地區(qū)的光伏項(xiàng)目收益率出現(xiàn)了明顯拐點(diǎn)。根據(jù)我的了解，特別是漁光互補(bǔ)發(fā)電項(xiàng)目的初始投資已經(jīng)大幅低于陸上集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目，即便光照資源較差，未來疊加柔性光伏支架的推廣使用，這一模式的投資回報(bào)率將會(huì)出現(xiàn)大幅上升，因此2019年在廣西、廣東等地出現(xiàn)了大批平價(jià)光伏發(fā)電項(xiàng)目。

四、政策轉(zhuǎn)變，地面電站重具優(yōu)勢

自從5·31后，國內(nèi)光伏發(fā)電政策已經(jīng)發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)變，從電價(jià)的設(shè)定到競價(jià)的思路再到平價(jià)項(xiàng)目的優(yōu)惠條件，疊加條件較好的屋頂資源逐漸稀缺，而成本下降的速度也在逐漸放緩，外加連續(xù)經(jīng)歷了兩次一般工商業(yè)電價(jià)下調(diào)10%，因此規(guī)模較小的工商業(yè)分布式項(xiàng)目的盈利模式備受考驗(yàn)，長遠(yuǎn)來看大型集中式地面電站的優(yōu)勢更加明顯。因此2019年新增分布式項(xiàng)目出現(xiàn)了負(fù)增長，同比下降41%，而集中式地面電站同比降幅減少了7個(gè)百分點(diǎn)，占2019年新增光伏裝機(jī)的59.5%。隨著大批競價(jià)以及平價(jià)項(xiàng)目的逐漸并網(wǎng)，集中式地面電站的新增占比將持續(xù)上升。

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