多晶產(chǎn)業(yè)鏈崩塌、老產(chǎn)能成負(fù)累——硅料企業(yè)“水深火熱”的2019年

:單、多晶之爭終于在2019年見了分曉，然而多晶產(chǎn)業(yè)鏈的“崩塌”正給整個(gè)供應(yīng)鏈帶來巨震。近日光伏們獲悉，因2019年多晶用料價(jià)格持續(xù)下滑，某從事多晶硅業(yè)務(wù)的國有企業(yè)正計(jì)劃關(guān)閉太陽能多晶硅業(yè)務(wù)，全面轉(zhuǎn)向半電子級多晶硅的研發(fā)生產(chǎn)。

（來源：微信公眾號“光伏們” 作者：饒麗霞）

據(jù)硅業(yè)分會最新的硅料價(jià)格跟蹤，在連跌了9周之后，本周鑄錠用料價(jià)格終于止跌，目前成交均價(jià)維持在42.8元/公斤。對于大部分多晶硅企業(yè)來說，這一價(jià)格已經(jīng)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流虧損。但是此次止跌也并不是因市場需求所致，硅業(yè)分會分析認(rèn)為這主要是由于目前鑄錠用料價(jià)格已跌破企業(yè)生產(chǎn)成本，達(dá)到企業(yè)承壓極限，大幅虧損加上物流受限，臨近春節(jié)實(shí)際成交量較少，故而價(jià)格持穩(wěn)。

鑄錠用料價(jià)格一跌再跌，盡管致密料價(jià)格目前還有利潤，但受累于成本較高的舊產(chǎn)能，大部分多晶硅企業(yè)的2019年實(shí)則非?！捌D難”。

從2019年的價(jià)格趨勢來看，單晶用料全年降幅相對較小，多晶用料降幅則達(dá)到27.4%。“10月份以來，鑄錠用料的價(jià)格一直呈陰跌狀態(tài)，我們也逐步調(diào)低了鑄錠用料的比例”，某多晶硅企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴光伏們。

“鑄錠用料現(xiàn)在肯定都是虧損狀態(tài)，在2019年應(yīng)該有大半年都是不掙錢的。”某多晶硅企業(yè)人員李明（化名）表示，“目前而言，單晶用料還有利潤，有技術(shù)水平的大廠通過提高單晶用料比例來維持，有些小廠可能做不上來，壓力會很大?！?/p>

這一情況也得到了硅業(yè)分會的印證，“目前純鑄錠用料的企業(yè)就是生虧，有單晶料的企業(yè)能彌補(bǔ)一點(diǎn)，后續(xù)單純的鑄錠用料企業(yè)會更加艱難，要么逐步被淘汰，要么調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。不過轉(zhuǎn)向單晶料也一定程度上受限于產(chǎn)能最初的設(shè)計(jì)?！?/p>

事實(shí)上，光伏們從多方了解到，由于市場價(jià)格持續(xù)下滑，鑄錠用料基本都在虧本運(yùn)行，“賣的越多虧損就越多”，一些小廠或者老產(chǎn)能多晶硅企業(yè)陸續(xù)檢修停產(chǎn)。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計(jì)，2019年由于多晶硅價(jià)格的下跌已經(jīng)導(dǎo)致全年陸續(xù)有6家多晶硅企業(yè)停產(chǎn)檢修，目前在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)僅12家，且其中一家開工率維持在20%左右，相較2018年初的24家已縮減至一半！PV Infolink分析稱，若多晶用料價(jià)格仍維持低檔水位，預(yù)估仍有數(shù)家硅料企業(yè)會以減少產(chǎn)出或停產(chǎn)的方式應(yīng)對。

然而，多晶硅企業(yè)的壓力不僅來自于鑄錠用料的價(jià)格下跌，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格都逐步下降的情況下，生產(chǎn)成本比較高的多晶硅舊產(chǎn)能也成了各企業(yè)甩不掉的舊包袱。

“目前大全、永祥、協(xié)鑫新疆等新產(chǎn)能勉強(qiáng)能保住現(xiàn)金流，雖然舊產(chǎn)能基本都是在虧損運(yùn)行狀態(tài)，但也不能因此就把舊產(chǎn)能拋棄了，這里涉及就業(yè)、技術(shù)人才、貸款年限等多方面，只能背著一起往前走”，多晶硅資深人士徐磊（化名）分析道，從成本與單多晶比例來看，也沒有表面的數(shù)據(jù)那么好，每家都有產(chǎn)能可以單獨(dú)拎出來做一部分低成本、高品質(zhì)的硅料，但整個(gè)企業(yè)的運(yùn)行需要全部產(chǎn)能共同支撐，一均攤基本上2019年都得虧損或者微利。

“多晶硅行業(yè)本質(zhì)上是一個(gè)化工企業(yè)，投資回收周期長，同時(shí)需要持續(xù)的后期投入來進(jìn)行技改以及維持工廠安全、環(huán)保生產(chǎn)等，以前20-30%的利潤是正常的，這樣才能維持企業(yè)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)，但現(xiàn)在不到20%的利潤，很明顯不足以支撐企業(yè)的持續(xù)投入，反而新進(jìn)入的企業(yè)沒有那么重的包袱，會相對好一些”，徐磊補(bǔ)充道。

“高轉(zhuǎn)換效率勢必要求更高品質(zhì)的硅料，沒有持續(xù)的投入進(jìn)行技改，高品質(zhì)硅料的供應(yīng)就會受限?！笔聦?shí)上，從產(chǎn)能方面看，與2019年相比，2020年新增產(chǎn)能有限。光伏行業(yè)資深分析師治雨認(rèn)為，2020年是硅料否極泰來的一年，新增產(chǎn)能較少，且單晶比例的上升過程中會出現(xiàn)硅料的被動(dòng)去產(chǎn)能，總體來看產(chǎn)能增速小于需求增速。

“今年硅料供應(yīng)增加的量不會多，而從需求來看目前感覺還不錯(cuò)，所以預(yù)計(jì)一、二季度單晶用料應(yīng)該能在目前價(jià)格的基礎(chǔ)上回升一些，而多晶長遠(yuǎn)來看可能市場份額較少。”硅業(yè)分會表示，“今年硅料價(jià)格肯定還是有漲有跌，但就目前國內(nèi)多晶硅供應(yīng)縮減、下游需求回暖且無庫存壓力的情況下，市場價(jià)格應(yīng)該能先有一波回升。”

顯然，在這一輪價(jià)格波動(dòng)周期中，部分純鑄錠用料的落后產(chǎn)能被淘汰，在平價(jià)的大背景下，價(jià)格仍是行業(yè)的重頭戲，或許2020年大部分的多晶硅企業(yè)仍要負(fù)重前行。