科創(chuàng)板上市委暫緩審議天合光能首發(fā)事項(xiàng)

1月8日，上交所披露科創(chuàng)板上市委2020年第1次審議會(huì)議結(jié)果公告，天合光能股份有限公司暫緩審議、上海三友醫(yī)療器械股份有限公司上市委會(huì)議通過(guò)。

上交所對(duì)天合光能提出了以下五個(gè)問(wèn)題

1．根據(jù)申請(qǐng)文件，高紀(jì)凡先生于 2017 年 2 月通過(guò)與廈門國(guó)際信托有限公司簽署的《信托貸款合同》獲得 45．69 億元貸款。高紀(jì)凡、盤基投資及清海投資于 2017 年 11 月 27 日將其持有的發(fā)行人全部股權(quán)辦理質(zhì)押登記，后由于發(fā)行上市的需要，各方于2019 年 4 月 17 日辦理了質(zhì)押解除手續(xù)，且高紀(jì)凡與廈門國(guó)際信托之間不存在其他替代性擔(dān)保措施或利益安排。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明（1）上述解除質(zhì)押擔(dān)保的安排是否符合國(guó)家對(duì)信托機(jī)構(gòu)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求；（2）信托機(jī)構(gòu)做出的承諾是否合法有效，如屆時(shí)協(xié)商不成是否存在實(shí)際控制人夫婦持股被凍結(jié)處置的可能性，如何保證對(duì)實(shí)際控制人的控股權(quán)不產(chǎn)生不利影響；（3）《信托貸款合同》是否約定實(shí)際控制人在發(fā)生諸如違反借款用途等情況下負(fù)有提前還款的責(zé)任；如存在，請(qǐng)說(shuō)明如何保證其控股權(quán)不受影響；（4）實(shí)際控制人的還款計(jì)劃及相關(guān)措施的可靠性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2．請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明在發(fā)行人存在多處項(xiàng)目用地和經(jīng)營(yíng)用房法律瑕疵的情形下，除實(shí)際控制人所作的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償承諾外，是否已安排了其他措施保證對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)不產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)措施是否可靠，風(fēng)險(xiǎn)提示是否完整。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

3． 2018 年 5 月 9 日發(fā)行人與遠(yuǎn)昇投資簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓常州天如新能源有限公司 100％股權(quán)，常州天如擁有 19 家光伏電站。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明（1）該股權(quán)是否真正轉(zhuǎn)讓，是否有回購(gòu)和補(bǔ)償業(yè)績(jī)等其他條款；（2）發(fā)行人將 19 個(gè)電站轉(zhuǎn)讓給一家基金的商業(yè)實(shí)質(zhì)；（3）遠(yuǎn)昇投資的普通合伙人和有限合伙人的權(quán)利和義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)情況，是否屬于債務(wù)融資，發(fā)行人和該基金的 GP 是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。4．根據(jù)申請(qǐng)文件，截至 2019 年 6 月 30 日，發(fā)行人存在多起尚未了結(jié)的訴訟案件，其中作為被告的

4 起訴訟涉及可能損失近2．18 億元，但發(fā)行人未考慮計(jì)提相關(guān)的預(yù)計(jì)負(fù)債。請(qǐng)發(fā)行人代表分別說(shuō)明上述案件未計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并在招股書(shū)中作相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

5．根據(jù)申請(qǐng)文件，截至 2019 年 6 月 30 日，發(fā)行人應(yīng)收與可再生能源補(bǔ)貼款相關(guān)的賬款余額為 2．9 億元，其中有九個(gè)電站的補(bǔ)貼收入還未進(jìn)入國(guó)家補(bǔ)貼名錄。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說(shuō)明確認(rèn)尚未進(jìn)入國(guó)家補(bǔ)貼名錄的補(bǔ)貼收入是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，以及相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

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