迎接平價上網(wǎng)！風電光伏紛紛搶裝 龍頭公司景氣回升

:上證報記者獲悉，有關(guān)部門正在研究2021年后取消海上風電國補。業(yè)內(nèi)人士認為，政策將以更加市場化的方式推動行業(yè)發(fā)展，這也意味著海上風電平價時代即將到來。

風電：海上風電搶裝或成必然

從2018年開始，風電行業(yè)大景氣周期開啟，復蘇趨勢明顯。進入2019年之后，風電行業(yè)復蘇趨勢持續(xù)加速，去年5月24日的風電平價上網(wǎng)時間表一出，迅速引燃了市場裝機熱情。

國家能源局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2019年10月，我國海上風電累計并網(wǎng)510萬千瓦，已完成“十三五”規(guī)劃目標的77%。

海上風電補貼政策調(diào)整一直受到業(yè)內(nèi)熱議。

中國可再生能源學會風能專業(yè)委員會秘書長秦海巖表示，我國的風電補貼政策起到了“四兩撥千斤”的效果，國家并未動用過多資金，通過消費端分攤成本，用電價附加的方式撬動起一個具備世界領(lǐng)先水平的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)和綠色電力產(chǎn)能。目前，通過十余年的補貼，陸上風電已在大部分地區(qū)實現(xiàn)平價上網(wǎng)。

補貼退坡后，沖刺搶裝或成必然。海通證券研究認為，發(fā)電集團等會盡可能在2021年底前完成并網(wǎng)，2020年至2021年風電行業(yè)的景氣度有望繼續(xù)提升，搶裝從陸上蔓延到海上，相關(guān)企業(yè)將顯著受益。

光伏：多部門多次召開溝通會討論后續(xù)補貼

中國新增光伏裝機規(guī)模已連續(xù)兩年下滑。

業(yè)內(nèi)普遍認為，競價補貼政策下發(fā)較晚，是導致去年光伏新增裝機量不及預期的主要原因，項目從評估申報、拿到補貼指標到真正并網(wǎng)，需要手續(xù)和一定的時間。而據(jù)有關(guān)人士透露，今年相關(guān)政策應該不會像去年那么晚，這也將有利于市場回暖以及行業(yè)平穩(wěn)過渡到無補貼時期。

對于接下來的補貼該如何實行，業(yè)內(nèi)討論頗多。

財政部、國家發(fā)改委、能源局此前多次召開相關(guān)溝通會。中國光伏行業(yè)協(xié)會此前披露，今年補貼總額或擬安排17.5億元（不含光伏扶貧項目），較2019年同比減少42%，其中戶用光伏補貼擬安排5億元，剩下的金額安排給競價上網(wǎng)項目。

中泰證券分析認為，國內(nèi)去年部分競價需求或遞延到2020年釋放，加上海外需求暢旺，預計2020年全球需求同增33%至150GW（國內(nèi)50GW）。在此背景下，硅料供需邊際改善、電池盈利處于底部區(qū)間、硅片價格因供給釋放，以及成本曲線支撐或好于預期，龍頭公司業(yè)績2020年增速或達到20%至30%。

生物質(zhì)：農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電補貼完全取消概率不大

風電、光伏和生物質(zhì)發(fā)電是非水可再生能源領(lǐng)域的主力軍。按照新能源發(fā)展規(guī)劃，到2020年，裝機容量將達到15GW的水平，年發(fā)電量可達90000GWh。盡管如此，生物質(zhì)能源在國家能源市場份額中占比仍然很小。

中國光大集團黨委書記、董事長李曉鵬曾表示，生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展應逐步擺脫補貼，走向市場。但現(xiàn)階段綜合考慮行業(yè)屬性、發(fā)展階段以及環(huán)保壓力等因素，扶持政策不宜做重大調(diào)整，而應堅持“穩(wěn)補貼、穩(wěn)發(fā)展、穩(wěn)預期”的總體思路。

公開信息顯示，2018年生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)可再生能源基金補貼金額合計約190億元，占2018年可再生能源基金實際支出金額的22.6%，其中農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電、垃圾焚燒發(fā)電、沼氣發(fā)電補貼金額分別約為128億元（15.2%）、58億元（6.9%）、4億元（0.5%）。

長江證券研報預計， 2020年生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)可再生能源基金補貼金額約279億元，較2018年增長47%，其中農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電170億元、垃圾焚燒發(fā)電105億元、沼氣發(fā)電4.2億元。若補貼退坡，對垃圾焚燒發(fā)電影響較小。在沒有原料采購補貼等配套優(yōu)惠政策出臺的情況下，農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)補貼完全取消的概率不大。

原標題:迎接平價電上網(wǎng)！風電光伏紛紛搶裝，龍頭公司景氣回升