10大數(shù)據(jù)解讀2019鋰電產(chǎn)業(yè)

2019年，在補(bǔ)貼大幅退坡和市場競爭加劇等多重壓力下，中國動力電池出貨量此前每年50%左右的增速發(fā)展戛然而止，整個產(chǎn)業(yè)鏈的市場規(guī)模和企業(yè)利潤都處于下滑趨勢。

在此壓力之下，新能源行業(yè)漸入寒冬，大批動力電池企業(yè)已經(jīng)出局，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都在積極尋找新的發(fā)展機(jī)會，修煉內(nèi)功迎接新的市場機(jī)會到來。

12月17日，利元亨·2019年高工鋰電&電動車年會在深圳機(jī)場凱悅酒店繼續(xù)舉行。在上午的動力電池專場“車規(guī)級要求下的制造升級”中，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)常務(wù)副院長高小兵發(fā)表了“2019年中國鋰電新能源行業(yè)十大數(shù)據(jù)”的主題演講，通過10組數(shù)據(jù)解讀中國新能源行業(yè)2019年的整體發(fā)展現(xiàn)狀。

1、2019年中國動力電池出貨量約70GWh，同比增長8%，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模及利潤處于下滑態(tài)勢。

總體來看，動力電池出貨量增速放緩，行業(yè)處于調(diào)整期，但動力電池還處于投資(建設(shè)產(chǎn)能)開發(fā)(新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料)期。

與此同時，2019年中國四大關(guān)鍵材料出口增加，且其他應(yīng)用領(lǐng)域爆發(fā)，其增速大于動力電池;正極、隔膜、動力電池、前驅(qū)體價格下滑，導(dǎo)致整體出現(xiàn)量升價低發(fā)展局勢。

2、自行車、通訊儲能、叉車等領(lǐng)域用鋰電池出貨連續(xù)2年增長130%。

具體來看，自行車、通信儲能、叉車等領(lǐng)域用鋰電池應(yīng)用快速增長，得益于動力電池發(fā)展帶動鋰電池的性價比大幅提升。其中鋰電自行車增長主要是受新國標(biāo)驅(qū)動，通信儲能鋰電池增長主要受5G驅(qū)動。

此外，AGV、船舶、特種車、港口機(jī)械等當(dāng)前對鋰電池需求還比較小，未來船舶是潛力市場。

3、行業(yè)整體毛利向20%靠近，回歸制造業(yè)常規(guī)水準(zhǔn)。

從產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)來看，一線礦產(chǎn)和隔膜企業(yè)的毛利較高，其次為鋰電設(shè)備，毛利比較穩(wěn)定，為非標(biāo)產(chǎn)品，正極材料毛利最低。

其中，礦產(chǎn)、負(fù)極、動力電池行業(yè)2019年毛利下降明顯;隔膜企業(yè)間差異很大，且波動大，2019年國內(nèi)隔膜企業(yè)可盈利的不超過5家。

4、動力電池系統(tǒng)成本提前破1元/Wh，三年內(nèi)系統(tǒng)價格到100美金/KWh。

截至當(dāng)前，三元電池系統(tǒng)不含稅價格為0.95——1.05元/Wh，LFP系統(tǒng)不含稅價格為0.85——0.95元/Wh。

2020年預(yù)計三元電池系統(tǒng)不含稅價格將下降至0.9元/Wh以下，LFP系統(tǒng)不含稅價格將低于0.8元/Wh。

5、2019年中國動力電池出貨量全球占比54%，海外比例上升至46%。

2017——2018年中國動力電池出貨量保持40%以上增速，2019年下半年補(bǔ)貼退坡、國五轉(zhuǎn)國六等因素影響，預(yù)計2019年增長8%(單車平均電量增加，且PHEV比例下降)。

海外國家政策加緊落地，2020年歐洲最嚴(yán)苛限排政策實施，海外車企和電池企業(yè)布局提速。預(yù)計2019年增長40%，國外電池出貨量占比全球?qū)⒃黾?.9個百分點，占比達(dá)到46%。

海外增速超過中國，國際化競爭將加劇;外資企業(yè)卷土重來，劍指政策放開后的中國巨大市場，競爭剛開始。

6、國內(nèi)大部分產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)集中度超過65%，二三線企業(yè)被邊緣化。

動力電池行業(yè)核心環(huán)節(jié)集中度高，其中動力電池、負(fù)極以及鈷酸鋰等行業(yè)集中度超過70%。

動力電池TOP2出貨量市場占比70%，較2018年提高13個百分點;動力電池十名以后企業(yè)占比越來越低，已有超過75家動力電池企業(yè)退場。

未來市場將主要集中在頭部企業(yè)，剩余企業(yè)份額占比越來越低，二三線企業(yè)將被邊緣化。

7、中國鋰電行業(yè)規(guī)模全球最大，但整體盈利能力不強(qiáng)。

中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈已形成規(guī)模，但需進(jìn)一步提升自身核心競爭力以提高盈利能力，避免如傳統(tǒng)汽車、3C數(shù)碼等行業(yè)，為它人做嫁衣(錢都被外部企業(yè)賺走)。

企業(yè)的應(yīng)對策略主要有：綁定核心客戶群，進(jìn)入優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈企業(yè)(LG、大眾、Tesla等);閉環(huán)供應(yīng)鏈，保證核心原材料供給(鈷、鎳等);核心技術(shù)研發(fā)，提升產(chǎn)品品質(zhì);主導(dǎo)建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。

8、三元材料往低鈷高電壓發(fā)展，中鎳(5系、6系)短期仍占主流，占比超過75%。

2019年中國三元動力電池以NCM532電池為主;三元材料往高鎳低鈷(6515—6512、6510、6506、6505;5515——5512、5510;8310——8306)高壓(4.25V-4.3V-4.35V——4.4V)發(fā)展，降鈷主要系成本考慮。

2019年國內(nèi)高鎳?yán)茁暣螅挈c?。?)車企態(tài)度保守，安全性高于一切;2)中鎳三元材料壓實、電壓、單體容量都所提升;3)NCM622電池+590模組，續(xù)航可達(dá)600km以上，并可平衡安全型需求，高鎳驅(qū)動力降低。

9、磷酸鐵鋰動力電池有望復(fù)蘇，2020年在乘用車市場滲透率有望重回10%。

2018——2019年，LFP電池單體能量密度提升8%——12% ，達(dá)到170——190Wh/Kg，單位成本較三元電池低0.15——0.2元/Wh。

隨著新包覆工藝、CTP方案、標(biāo)準(zhǔn)模組、相關(guān)零部件優(yōu)化以及成本繼續(xù)下降，LFP電池優(yōu)勢進(jìn)一步將凸顯。磷酸鐵鋰電池低成本、高安全性等優(yōu)勢使其在后補(bǔ)貼時代在短續(xù)航的乘用車領(lǐng)域?qū)⒈恢匦率褂谩?/p>

事實上，2019年以來，乘用車企業(yè)開發(fā)的磷酸鐵鋰車型上公告數(shù)量明顯增多，主要有江淮、東風(fēng)、長城、奇瑞、北汽、上通五等;以江淮、上通五等車企居多。

而LFP電池供應(yīng)商主要是寧德時代、國軒高科、鵬輝電源、億緯鋰能等企業(yè)。

10、2025年新能源汽車滲透率若達(dá)到25%，帶動動力電池增長到390GWh。

根據(jù)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》征求意見稿，到2025年新能源汽車滲透率要達(dá)到25%;預(yù)計年復(fù)合增長率將超過30%。

屆時中國新能源汽車將超過600萬輛，帶動動力電池出貨量在2025年將增至390GWh，從而帶來關(guān)鍵材料等上游呈現(xiàn)5倍以上增長。