動(dòng)力電池企業(yè)“捆綁”車企突圍

面對(duì)補(bǔ)貼退坡帶來的車市調(diào)整，曾經(jīng)銷量高速增長(zhǎng)的新能源汽車按下暫停鍵，整體銷量已連續(xù)5個(gè)月下滑。同時(shí)，與新能源汽車相生相伴的動(dòng)力電池行業(yè)，裝機(jī)量也受到波及。中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年11月我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為6.3GWh，同比下降25.9%。據(jù)了解，11月配套裝機(jī)動(dòng)力電池企業(yè)共涉及50家，其中30家同比增速處于負(fù)增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士表示，受補(bǔ)貼退坡影響，電池廠家利潤(rùn)減少，對(duì)于資金實(shí)力不夠雄厚的企業(yè)來說，將很難支撐。當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)已處于洗牌期。

超半數(shù)企業(yè)負(fù)增長(zhǎng)

今年6月25日新能源汽車補(bǔ)貼過渡期后，受補(bǔ)貼退坡影響，新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量大幅下滑。

數(shù)據(jù)顯示，今年11月我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為6.3GWh，同比下降25.9%，年底沖量效果較去年差距明顯。三元電池、磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量分別為3.8GWh和2.5GWh，同比分別下降30.8%和24%。其中，新能源乘用車裝機(jī)電量約3.88GWh，同比下滑28%、環(huán)比增長(zhǎng)29%;新能源客車裝機(jī)電量約1.77GWh，同比下滑21%、環(huán)比增長(zhǎng)183%;新能源專用車裝機(jī)電量約0.64 GWh，同比下滑49%、環(huán)比增長(zhǎng)43%。

從三大車型裝機(jī)電量均同比下滑現(xiàn)狀來看，今年11月新能源汽車市場(chǎng)受補(bǔ)貼退坡影響，8月以來已連續(xù)4個(gè)月裝機(jī)電量同比下滑。

值得注意的是，由于今年前11個(gè)月單車平均帶電量由去年的43.88KWh提升至51.45KWh，出現(xiàn)動(dòng)力電池裝機(jī)量同比增速要遠(yuǎn)高于同期新能源汽車產(chǎn)量增速的現(xiàn)象。不過，動(dòng)力電動(dòng)裝機(jī)量仍不容樂觀，從11月動(dòng)力電池裝機(jī)量來看，配套裝機(jī)的動(dòng)力電池企業(yè)共涉及50家，其中30家同比增速處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。裝機(jī)量排名前十的企業(yè)中，最高增幅僅為28.1%。

據(jù)了解，今年前11個(gè)月我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量前十名為寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、力神電池、中航鋰電、時(shí)代上汽、億緯鋰能、孚能科技、鵬輝能源、卡耐新能源。

雙重壓力難保利潤(rùn)

實(shí)際上，作為新能源汽車的核心零部件，在裝機(jī)量下降的同時(shí)，動(dòng)力電池受到整車?yán)麧?rùn)影響，整體盈利水平也在不斷下降。中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍表示，由于下游新能源車企資金鏈壓力，同時(shí)上游材料價(jià)格居高不下，動(dòng)力電池企業(yè)的利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓，在夾縫中艱難求生，市場(chǎng)洗牌進(jìn)一步加劇。

近日，寧德時(shí)代發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，今年三季度營(yíng)收125.92億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)28.80%，但凈利潤(rùn)同比下滑7.2%。值得注意的是，今年前兩個(gè)季度，寧德時(shí)代凈利潤(rùn)分別達(dá)10.47億元和10.55億元，三季度利潤(rùn)下滑為今年寧德時(shí)代今年首個(gè)凈利潤(rùn)下滑季度。作為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域“獨(dú)角獸”，今年三季度寧德時(shí)代裝機(jī)量為7.79GWh，環(huán)比下滑4.4%。

實(shí)際上，受到影響的不僅是寧德時(shí)代，天齊鋰業(yè)發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，今年三季度營(yíng)收和歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)分別為12.08億元和-5392萬元，同比分別下降17.81%和114.2%。據(jù)了解，這是五年半以來天齊鋰業(yè)首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損，天齊鋰業(yè)方面預(yù)計(jì)，受鋰價(jià)下行，產(chǎn)品銷售毛利率降低等因素影響，今年全年凈利潤(rùn)將出現(xiàn)94.55%-96.36%的下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量達(dá)155家，2018年已減少至105家。目前，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)面臨上下游雙重壓力：一方面，下游車企面臨補(bǔ)貼退坡要求電池企業(yè)降低配套價(jià)格;另一方面，上游原材料價(jià)格近年來上漲也給電池企業(yè)帶來壓力，動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量在繼續(xù)縮減。

業(yè)內(nèi)人士表示，動(dòng)力電池相關(guān)產(chǎn)品的盈利能力已經(jīng)較前兩年出現(xiàn)大幅萎縮，電池企業(yè)已經(jīng)處于微利甚至虧損發(fā)展?fàn)顟B(tài)。同時(shí)，補(bǔ)貼發(fā)放時(shí)間的延長(zhǎng)，也使得動(dòng)力電池企業(yè)遇到回款難問題。

對(duì)此，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教表示，目前在中國(guó)動(dòng)力電池領(lǐng)域，留存的生產(chǎn)企業(yè)大約有80家，其中能真正實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量的僅40家左右，并且排名前十位企業(yè)占據(jù)八成以上市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)一些動(dòng)力電池企已開始重新回歸3C電池領(lǐng)域或轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能行業(yè)。

聯(lián)姻車企成趨勢(shì)

不僅利潤(rùn)承壓，隨著2019年新能源汽車補(bǔ)貼退坡方案正式落地，50%的退坡幅度對(duì)新能源整車生產(chǎn)與銷售均帶來不小壓力。值得一提的是，在新能源汽車補(bǔ)貼退坡方案公布的同時(shí)，被業(yè)內(nèi)稱為“白名單”的本土動(dòng)力電池保護(hù)政策也畫上句號(hào)，今后國(guó)外動(dòng)力電池可無門檻地進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)動(dòng)力電池生產(chǎn)商將與國(guó)外廠商短兵相接，本土動(dòng)力電池企業(yè)已被推至市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)前沿。

對(duì)此，目前很多企業(yè)已開始著手應(yīng)對(duì)未來市場(chǎng)格局的改變。作為動(dòng)力電池頭部企業(yè)，從去年開始就聯(lián)合東風(fēng)汽車合資成立的動(dòng)力電池公司-東風(fēng)時(shí)代電池系統(tǒng)有限公司，在東風(fēng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)園成立并建成投產(chǎn)。今年，寧德時(shí)代宣布與豐田汽車在新能源汽車(NEV)動(dòng)力電池的穩(wěn)定供給和發(fā)展進(jìn)化領(lǐng)域建立全面合作伙伴關(guān)系。

寧德時(shí)代方面表示，未來將提高與國(guó)內(nèi)外品牌車廠合作的廣度和深度，在穩(wěn)定主流市場(chǎng)客戶需求的同時(shí)布局高性能、低成本產(chǎn)品市場(chǎng)，提升市場(chǎng)占有率。目前，寧德時(shí)代與一汽、吉利、上汽、北汽、東風(fēng)、廣汽、沃爾沃等車企均達(dá)成深度合作關(guān)系。

自2017年寧德時(shí)代奪得電池產(chǎn)業(yè)“龍頭老大”后，比亞迪就開始追趕，2018年比亞迪與多家主機(jī)廠建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。比亞迪董事長(zhǎng)王傳福表示，計(jì)劃將比亞迪電池業(yè)務(wù)拆分出來，獨(dú)立融資上市。今年，比亞迪與豐田汽車簽署合作協(xié)議，雙方將共同開發(fā)電動(dòng)車，計(jì)劃到2024年，比亞迪將與豐田在日本推出共同研發(fā)的電動(dòng)車。

除兩家頭部企業(yè)，動(dòng)力電池企業(yè)國(guó)軒高科先后與北汽新能源、眾泰、奇瑞等新能源乘用車企達(dá)成了合作，通過合資建廠、交叉持股等方式不斷增加新能源乘用車市場(chǎng)的權(quán)重。

業(yè)內(nèi)人士表示，未來動(dòng)力電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)為成本競(jìng)爭(zhēng)，本土電池生產(chǎn)企業(yè)必須圍繞降低成本深耕細(xì)作。如何通過技術(shù)創(chuàng)新以及行業(yè)聯(lián)盟方式降低成本以形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)必須迅速拿下的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。同時(shí)綁定客戶，對(duì)原有客戶形成強(qiáng)力粘連，并拓展新客戶。