會(huì)議報(bào)道：尋找期現(xiàn)交易關(guān)鍵點(diǎn) 追逐焦炭期貨利潤(rùn)最大化

“只把握趨勢(shì)性的行情——焦炭期貨的特性，再結(jié)合周期操作系統(tǒng)，可以找到期現(xiàn)交易的關(guān)鍵點(diǎn)，追逐焦炭期貨利潤(rùn)最大化。”山西三立期貨經(jīng)紀(jì)有限公司黑色分析師喬喬會(huì)上介紹道。

山西三立期貨經(jīng)紀(jì)有限公司黑色分析師喬喬

2019年12月11日，由山西三立期貨經(jīng)紀(jì)有限公司與山西汾渭能源信息服務(wù)有限公司共同舉辦“2019雙焦市場(chǎng)分析及投資策略系列報(bào)告會(huì)”在河北省唐山市隆重召開(kāi)。為加強(qiáng)雙焦企業(yè)對(duì)市場(chǎng)變化的分析、準(zhǔn)確把握投資策略，山西三立期貨經(jīng)紀(jì)有限公司黑色分析師喬喬基于“42天大數(shù)據(jù)模型預(yù)測(cè)”做了“焦炭期貨策略分享”的精彩演講。

喬喬介紹說(shuō)，“42天大數(shù)據(jù)模型預(yù)測(cè)”是汾渭能源基于大數(shù)據(jù)的42天價(jià)格預(yù)測(cè)與期貨價(jià)格走勢(shì)相結(jié)合為后市市場(chǎng)走勢(shì)提供的更為精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)，覆蓋了90%的產(chǎn)地產(chǎn)量、開(kāi)工率、庫(kù)存、進(jìn)口情況、運(yùn)費(fèi)、氣溫等數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，采用相關(guān)性分析、無(wú)量綱化處理、降維、提取主成分因子、回歸分析等方法，對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬、建立多元回歸模型研究而來(lái)的，為雙焦企業(yè)發(fā)展盈利提供了新的支持。

“數(shù)據(jù)對(duì)價(jià)格變化的綜合反映期為6周(42天)，此時(shí)模型結(jié)果最優(yōu)，擬合優(yōu)度為85%，各項(xiàng)模型檢驗(yàn)數(shù)據(jù)(F檢驗(yàn)，T檢驗(yàn))均達(dá)標(biāo)。”喬喬強(qiáng)調(diào)道。

目前，焦炭產(chǎn)業(yè)鏈上下游分布半徑廣，采購(gòu)銷(xiāo)售存在時(shí)間差，行業(yè)利潤(rùn)低，特別是在上下壓制下，市場(chǎng)不確定性加劇。而運(yùn)用期貨工具可以平抑成本，守住利潤(rùn)，因而期現(xiàn)結(jié)合是如今企業(yè)生存發(fā)展之需。然而，目前主流企業(yè)的期現(xiàn)結(jié)合以虛擬焦化廠、虛擬鋼廠為先行指標(biāo)，盡管交易相對(duì)安全，但機(jī)會(huì)少且較為被動(dòng)。

“42天大數(shù)據(jù)模型預(yù)測(cè)”先通過(guò)觀察價(jià)格偏差幅度是否滿(mǎn)足以及偏差方向是否一致;再通過(guò)現(xiàn)貨指標(biāo)分析以及經(jīng)驗(yàn)判斷，基本面信息是否支持此趨勢(shì);然后交易分析師會(huì)給出精準(zhǔn)和安全的點(diǎn)位，可以幫助業(yè)者獲取焦炭期貨交易中的利潤(rùn)最大化。

喬喬表示，從2108年初“42天大數(shù)據(jù)模型預(yù)測(cè)”應(yīng)用以來(lái)，通過(guò)對(duì)參數(shù)尋找，發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)值與現(xiàn)貨值偏差在大于130以上時(shí)效果最好，敏感性較低，穩(wěn)定性較高。模型至今共出現(xiàn)55次較大偏差，可入場(chǎng)機(jī)會(huì)16次，正確率70%。通過(guò)對(duì)參數(shù)尋找，發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)與期貨偏差在大于150以上時(shí)效果最好，再結(jié)合模型與現(xiàn)貨偏差出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，模型至今共出現(xiàn)49次較大偏差，可入場(chǎng)機(jī)會(huì)14次，正確率80%。

之后，喬喬通過(guò)案例分享證明了模型在期現(xiàn)結(jié)合的本質(zhì)上基礎(chǔ)扎實(shí)，可以讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并利用期貨金融工具獲得更大利潤(rùn)。

會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)

本次大會(huì)由三立期貨公司主辦，汾渭能源公司協(xié)辦，大連商品交易所提供特別支持。與會(huì)專(zhuān)家就2019年下半年行情走勢(shì)雙焦投資建議及交易風(fēng)險(xiǎn)控制策略等進(jìn)行了深入的交流研討，同時(shí)通過(guò)大數(shù)據(jù)的方法對(duì)后市進(jìn)行了更加的精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，為雙焦企業(yè)發(fā)展盈利提供支持。來(lái)自山東鋼鐵、河北津西國(guó)貿(mào)，河鋼國(guó)際貿(mào)易、浙江物產(chǎn)、河鋼集團(tuán)唐鋼公司等國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)出席并參加了本次會(huì)議。