江山控股擬4.46億元出售定邊昂立光伏科技全部股權(quán)及股東貸款

:江山控股公告，于2019年12月5日，公司全資附屬江山永泰投資控股有限公司為賣方、買方國投電力控股股份有限公司及項目公司定邊縣昂立光伏科技有限公司訂立協(xié)議，據(jù)此，賣方有條件同意出售而買方有條件同意收購項目公司全部股權(quán)及股東貸款利益，總代價約為人民幣4.46億元(可根據(jù)過渡期審核予以調(diào)整)。

于出售事項完成后，項目公司將不再為公司附屬公司，其財務(wù)報表將不會于本集團(tuán)財務(wù)報表綜合入賬。

項目公司主要從事開發(fā)、建設(shè)及營運(yùn)昂立項目。昂立項目已完成建設(shè)及開始發(fā)電，發(fā)電廠亦已連接電網(wǎng)。買方為于中國成立的公司，其股份于上海證券交易所上巿，股票代號為600886，主要從事投資、建設(shè)、營運(yùn)及管理集中于發(fā)電的能源項目。買方的最大最終實益擁有人為國務(wù)院國有資產(chǎn)管理監(jiān)督委員會。

公司一直積極考慮有助加強(qiáng)本集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)及降低財務(wù)費(fèi)用的創(chuàng)新商機(jī)。出售事項為本集團(tuán)的長遠(yuǎn)輕資產(chǎn)策略。董事認(rèn)為，出售事項乃本集團(tuán)變現(xiàn)其于項目公司的投資的良機(jī)，以便更有效分配本集團(tuán)的資源、優(yōu)化營運(yùn)模式、提升太陽能發(fā)電廠設(shè)備效率，并加快轉(zhuǎn)型為輕資產(chǎn)模式的步伐。

出售事項亦將降低本集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債比率，原因如下︰(i)出售事項所得款項凈額將用作償還現(xiàn)有債務(wù)，以降低本集團(tuán)的財務(wù)費(fèi)用；及(ii)項目公司產(chǎn)生的相關(guān)債務(wù)將于出售事項完成后不再并入本集團(tuán)的財務(wù)報表。通過利用出售事項所得款項凈額償還債務(wù)，余下集團(tuán)可以從每年節(jié)省財務(wù)費(fèi)用不少于約人民幣3000萬元中獲益。

盡管項目公司有利可圖，惟與其他項目公司相比，其資本及經(jīng)營開支大多由本集團(tuán)不時提供的免息股東貸款提供資金。出售事項將解除余下集團(tuán)作為項目公司股東的持續(xù)承諾，其中包括向項目公司提供股東貸款，有關(guān)貸款乃由余下集團(tuán)按現(xiàn)行市場費(fèi)率產(chǎn)生的借款提供資金。董事認(rèn)為，此等對本公司的裨益長遠(yuǎn)可能超越變現(xiàn)出售事項凈虧損帶來的影響。

此外，于出售事項完成后，連同完成出售九(9)間項目公司，公司將繼續(xù)擁有34座已建成的太陽能發(fā)電廠，總裝機(jī)容量達(dá)1278.8兆瓦。公司將繼續(xù)從事太陽能發(fā)電廠業(yè)務(wù)，連同(a)透過其余下太陽能發(fā)電廠及兩間建設(shè)中的太陽能發(fā)電廠進(jìn)行太陽能發(fā)電及向電網(wǎng)公司銷售電力；及(b)透過本集團(tuán)旗下工程師及維護(hù)人員工作團(tuán)隊，向第三方(包括本集團(tuán)所出售多間項目公司)提供太陽能發(fā)電廠運(yùn)營及維護(hù)服務(wù)。有關(guān)余下集團(tuán)運(yùn)營及管理的管理團(tuán)隊(出售事項完成后)不會因出售事項而有所縮減。太陽能發(fā)電業(yè)務(wù)為資本密集型產(chǎn)業(yè)，極為依賴外來融資，從而為建設(shè)太陽能發(fā)電廠提供資金，而資本投資需要一段長時間方能收回。

集團(tuán)太陽能發(fā)電廠延遲列入可再生能源電價附加資金補(bǔ)助目錄或名列補(bǔ)助目錄的太陽能發(fā)電廠延遲收取可再生能源補(bǔ)貼可對本集團(tuán)的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重大不利影響。為應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險，集團(tuán)將密切關(guān)注市場動態(tài)，并避免對本集團(tuán)作出任何不利變動。集團(tuán)一直積極尋求機(jī)會以轉(zhuǎn)型為輕資產(chǎn)模式，藉以優(yōu)化其財務(wù)結(jié)構(gòu)及降低其資產(chǎn)負(fù)債比率。出售事項為本集團(tuán)實行其輕資產(chǎn)策略的良機(jī)。