中美之間煤炭貿(mào)易潛力幾何？

　　美國擁有世界第一的煤炭儲量，也是主要煤炭出口國之一，中國是煤炭消費和進口的第一大國。受地理位置、海洋運輸成本、市場競爭對手、兩國能源政策等因素影響，中美之間的煤炭進出口貿(mào)易總量不大。要提高中美煤炭貿(mào)易，還將面臨美國國內(nèi)對煤炭產(chǎn)業(yè)的法律限制、海上煤炭物流運輸渠道優(yōu)化以及中美貿(mào)易摩擦升級等障礙。

　　美國煤炭業(yè)基本情況

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　　美國的煤炭儲量位居世界第一，2017年探明儲量達2587億噸，占世界煤炭儲量的25%，按美國當前的使用率預計可開采年限達300多年。中國的煤炭儲量為1339億噸，少于美國、俄羅斯和澳大利亞，位居世界第四，占世界儲量的13%。

　　2017年，美國1200多座煤礦生產(chǎn)了7.74億噸煤炭，86%用于國內(nèi)電廠發(fā)電。美國有25個州擁有煤礦，60%分布在密西西比河的西岸、40%分布在密西西比河的東岸。

　?。ǘ┟绹禾可a(chǎn)、消費、貿(mào)易情況

　　生產(chǎn)：美國國內(nèi)煤炭產(chǎn)量整體呈下降趨勢，2017年產(chǎn)量為7.74億噸。美國煤炭資源開采條件良好，其中可露天開采的煤礦資源為5.06億噸，占比65%。

　　消費：煤炭主要用于電廠發(fā)電，2014-2017年占比均達到92%以上。

　　貿(mào)易：美國是煤炭的凈出口國，進口數(shù)量很少，并不斷下降。出口量先降后升，2017年出口9700萬噸，占國內(nèi)煤炭產(chǎn)量比重為13%，是近年來的最高占比。

　?。ㄈ┟绹鴸|部地區(qū)為主要煤源產(chǎn)區(qū)

　　從出口煤源的區(qū)域分布上：美國有東部、西部兩大煤炭區(qū)域，其中，東部出口總額占比約為80％，西部出口總額約占20％。東部地區(qū)的西弗吉尼亞州為最大的出口州，2017年出口達3400萬噸。

　　國際煤炭貿(mào)易和中美貿(mào)易現(xiàn)狀

　?。ㄒ唬┟禾抠Q(mào)易的國別分析

　　中國為最大煤炭進口國，美國為前五出口國，但中美煤炭貿(mào)易量較小。

　　煤炭貿(mào)易是全球煤炭市場不斷增長的重要部分，2015-2017年世界煤炭進出口額均達13億噸以上。其中，2017年煤炭國際貿(mào)易占到全球煤炭消費總量的近20%，達到13.7億噸，環(huán)比2016年增長3%，較2000年增加１倍多。

　　出口商：從貿(mào)易國別上，最大的煤炭凈出口商相對均衡的分布在全球，排名前5的煤炭出口地區(qū)為印度尼西亞、澳大利亞、俄聯(lián)邦、美國、哥倫比亞。

　　進口商：最大的煤炭凈進口商集中分布在亞洲，占到全球煤炭進口的四分之三，排名前5的煤炭進口地區(qū)分別為中國、印度、日本、韓國、中國臺北。根據(jù)IEA、BP、EIA等能源機構(gòu)預測，亞洲的煤炭需求仍將會持續(xù)增長。

　　目前，中美之間煤炭貿(mào)易量較小：中國是第一大煤炭凈進口國，主要從印尼、澳大利亞、俄羅斯進口煤炭，從美國進口量較小。

　?。ǘ┟禾抠Q(mào)易的煤種分析

　　冶金煤貿(mào)易方面，美國的冶金煤出口對手主要是澳大利亞，中國是第一大冶金煤進口國。全球冶金煤貿(mào)易在近年穩(wěn)定在10億噸。中國是最大的冶金煤生產(chǎn)國，占到全球總產(chǎn)量的50%。2013年最高產(chǎn)量達6.5億噸，自后隨著去產(chǎn)能減少至5.5億噸。冶金煤生產(chǎn)集中程度高，中國、澳大利亞、俄羅斯和美國占到全球80-85%。

　　中國還是第一大冶金煤消費國，近年占到全球消費量的三分之二以上，其他消費國包括印度、俄羅斯、日本、韓國和美國。

　　盡管中國和印度自身國內(nèi)煤炭儲量巨大，他們?nèi)匀粸槭澜绲谝?、二位冶金煤進口國。日本、韓國、和臺灣擁有大型鋼鐵生產(chǎn)商，但是自身沒有冶金煉焦煤資源，基本靠進口滿足需求。此外，美洲和歐洲的鋼鐵商也是重要的冶金煤炭進口商。

　　亞洲的冶金煤進口主要來源于澳大利亞，其次是加拿大、俄羅斯、印度尼西亞和美國；澳大利亞和美國在歐洲進口市場占據(jù)主導地位，其他供應來自俄羅斯。在美洲，進口供應通常由澳大利亞和美國提供，加拿大的供應量較少。

　　因此，美國冶金煤炭出口國的主要直接競爭對手是澳大利亞、俄羅斯和加拿大。這些國家與美國競爭冶金煤炭貿(mào)易市場，2017年約為3億至3.25億噸。

　　進出口市場的供應是可替代的，可以在來源之間轉(zhuǎn)移。例如，在中國進口需求增加其澳大利亞冶金煤進口的情況下，其他市場對其他國家的需求就會增加。

　　動力煤貿(mào)易方面，美國動力煤出口變化大，中國是最大的動力煤進口國。在全球范圍內(nèi)，動力煤產(chǎn)量在2013年達到頂峰，并且此后一直處于穩(wěn)定狀態(tài)。東南亞和印度的增長抵消了西方大部分地區(qū)生產(chǎn)和消費的下降。

　　今天，超過50個國家生產(chǎn)動力煤，其中許多少量生產(chǎn)，但前七大動力煤生產(chǎn)國通常占全球產(chǎn)量的85％左右。中國是世界上最大的動力煤生產(chǎn)國，盡管其產(chǎn)量有所下降，但仍占2017年全球動力煤產(chǎn)量的40％以上。最大的動力煤生產(chǎn)國包括印度、美國、印度尼西亞、澳大利亞、俄羅斯、南非和德國。2017年，美國占全球動力煤產(chǎn)量的11％左右，但其全球份額正在迅速下降，因為它的國內(nèi)能源消費市場份額正被天然氣和可再生能源中不斷占據(jù)。

　　中國也是迄今為止全球最大的動力煤消費國，2017年占全球消費量的一半以上。2017年前七大消費國占總消費量的80％左右。在中國之后，其他頂級煤炭動力煤消費國包括印度、美國、德國、南非、俄羅斯、日本和波蘭。2017年，美國在全球動力煤消費中的份額超過9％。

　　與冶金煤的情況一樣，由于質(zhì)量和成本原因，印度和中國仍然是大型動力煤進口國。由于沒有國內(nèi)煤炭資源和依賴進口，日本、韓國和臺灣也是大型動力煤進口國。2017年，德國和土耳其是歐洲地區(qū)最大的動力煤進口國。這七個國家合計占全球進口煤炭的四分之三左右。

　　動力煤全球來源較多，但質(zhì)量差異很大。印度尼西亞（2017年為3.64億噸）和澳大利亞（2017年為2億噸）是全球最大的動力煤出口國。澳大利亞和印度尼西亞由于與需求不斷增長的亞洲市場地域接近，其生產(chǎn)商能夠從低成本的運輸成本中獲得競爭優(yōu)勢。

　　俄羅斯也是一個大型動力煤出口國，雖然其陸上運輸成本非常高，但其可以以非常低的海運成本向東北亞輸送煤炭。俄羅斯動力煤也通過陸地和海洋運往歐洲地區(qū)的多個地方。哥倫比亞和南非也是動力煤的大型出口國。雖然兩者都服務(wù)于全球市場，但哥倫比亞煤炭主要銷往歐洲，而南非煤炭主要銷往亞洲。

　　美國一直占據(jù)動力煤出口國前十名的位置，但其出口量變化很大，通常是全球市場的補充供應商。2017年美國動力煤出口約3700萬噸，主要服務(wù)于歐洲市場。由于缺乏美國西海岸港口的運輸能力，美國煤炭在亞洲的競爭優(yōu)勢受到制約。2017年約1000萬噸美國西部動力煤通過加拿大港口出口到亞洲。美國在動力煤出口的主要競爭對手取決于市場，在歐洲，美國的主要競爭對手是俄羅斯和哥倫比亞。在亞洲，主要競爭對手是澳大利亞、印尼。

　　美國煤炭出口貿(mào)易的市場分析

　　（一）美國煤炭出口貿(mào)易概況

　　隨著國際市場對動力煤和冶金煤的供需變化，煤炭出口大幅增加。動力煤是用于發(fā)電時產(chǎn)生蒸氣動力或者在諸如水泥生產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)流程中提供能量，冶金煤主要用于鋼鐵冶煉。2017年，美國煤炭出口環(huán)比增加61%至9700萬噸，是自2014年以來最高額。分出口煤種上，64%為冶金煤，36％為動力煤。

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　　歐洲和亞洲是美國主要的煤炭出口市場。由于美國東海岸和墨西哥灣沿岸碼頭靠近歐洲，美國歷來是歐洲主要煤炭供應國，美歐建立了長期商業(yè)關(guān)系，歐洲穩(wěn)定消費來自美國的高質(zhì)量煤炭。亞洲對煤炭的快速給美國煤炭出口提供了重要機會。

　　近年，亞洲市場所占比重有所提高，但歐洲和非洲仍為美國煤炭出口的主要市場。

　　（三）美國煤炭出口對美國經(jīng)濟的影響

　　美國煤炭出口給美國經(jīng)濟帶來了巨大經(jīng)濟利益，能夠強有力的支持特朗普政府提出的美國能源優(yōu)先目標。低成本煤炭發(fā)電促進了商業(yè)和制造部門，使得其在國際市場上擁有競爭優(yōu)勢。

　　煤炭資源的富足讓美國能夠出口能源，在幫助貿(mào)易伙伴和新興國家戰(zhàn)勝貧困和實現(xiàn)現(xiàn)代化進程中，同時也穩(wěn)固了美國經(jīng)濟增長。

　　鑒于國內(nèi)煤炭需求有所放緩，煤炭出口對美國煤炭出口商越發(fā)重要。2017年出口占產(chǎn)量12.5%，是自1980年以來最高值。煤炭出口給GDP貢獻1300億美元，直接和間接創(chuàng)造了10萬個工作崗位。

　　2017年，煤炭出口關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的工人年均收入達10萬美元，遠高出美國平均工資6.8萬美元。但是煤炭出口創(chuàng)造的工作主要集中在幾個州，其中西弗吉尼亞為16730個，弗吉尼亞為13480個，賓夕法尼亞為8740個，阿拉巴馬8630。盡管煤炭出口對美國整體經(jīng)濟的影響較小，但對特定地區(qū)的貢獻程度較大。比如，2017年西弗吉尼亞的煤炭出口占到GDP的3%，總就業(yè)的2.5%。

　　中美煤炭國際貿(mào)易所面臨的障礙

　　中國是世界煤炭第一進口國，美國是排名前五的煤炭出口國，從資源稟賦和供需結(jié)構(gòu)上，中美存在做大煤炭貿(mào)易的可能性和必要性。中國仍將在一段時間內(nèi)需要以煤炭做為主要能源供應來源，國際市場仍是其能源改革中利用國內(nèi)國際兩個市場加強國際合作的重要部分。但中美在煤炭領(lǐng)域提高國際貿(mào)易進出口額，主要面臨以下障礙：

　?。ㄒ唬┟绹鴩鴥?nèi)法律對煤炭開采的限制

　　美國擁有豐富的煤炭儲備，可滿足國內(nèi)和國際市場需求。但是一些現(xiàn)有的和未來的聯(lián)邦礦產(chǎn)所有權(quán)和采礦法規(guī)會限制美國煤炭儲備的出口發(fā)展，比如聯(lián)邦租賃的采礦法規(guī)會影響美國煤炭出口的競爭力；河流保護規(guī)則會削弱阿巴拉契亞地區(qū)的露天開采能力，并在整個美國使用長壁開采技術(shù)。一些規(guī)則的廢除又恢復又廢除給煤炭生產(chǎn)商和投資界帶來了不確定性，削弱采礦積極性。因此，需要聯(lián)邦和州一級的政府舉措為美國傳統(tǒng)煤炭供應地區(qū)的持續(xù)生產(chǎn)提供支持，并擴大非傳統(tǒng)煤炭供應地區(qū)的生產(chǎn)，以滿足海外旺盛的煤炭需求。

　?。ǘ┟绹禾亢＿\物流通道仍需改善

　　雖然美國東海岸的終端產(chǎn)能足夠滿足需要，但仍需努力擴充深化航道等，以提高航行效率，允許船只安全進出港口通行。

　　隨著渠道的優(yōu)化，煤炭出口經(jīng)濟將會有所改善，以容納更大的散貨船。美國墨西哥灣沿岸出口碼頭也需要改善內(nèi)陸水道和水壩的疏浚和維護。美國西海岸出口終端的能力十分有限，嚴重阻礙了美國西部出口煤炭的能力，必須改造山區(qū)并建設(shè)新的煤炭碼頭，以增加西部煤炭出口。

　?。ㄈ┟绹ㄒ?guī)和國際法規(guī)對燃煤設(shè)施的金融禁令

　　美國和國際上對海外燃煤設(shè)施發(fā)展的金融支持禁令，限制了美國煤炭出口的機會。2013年6月，奧巴馬總統(tǒng)宣布美國將不再為在海外建設(shè)新的燃煤電廠提供公共財政支持?？偨y(tǒng)指令的目標作為其氣候行動計劃的一部分，是為了限制來自燃煤電廠的溫室氣體。該指令通過財政部指導實施的，有效地指示美國多邊開發(fā)銀行（MDBs）的代表投票反對任何此類項目。

　　美國進出口銀行（EXIM）、世界銀行、歐洲復興開發(fā)銀行和歐洲投資銀行等也紛紛采取了類似的限制措施，一些商業(yè)銀行為回應政府壓力，也采取了各種限制。同樣，雖然亞洲開發(fā)銀行沒有明確禁止，但它停止資助大多數(shù)煤炭項目。

　?。ㄋ模┟绹椭袊g的貿(mào)易摩擦

　　國家間的貿(mào)易政策和協(xié)議有可能擴大或限制美國煤炭出口市場。增加煤炭出口有可能改善美國的貿(mào)易平衡，同時幫助煤炭生產(chǎn)商增強對國內(nèi)市場不確定性的應對能力，這兩者都是特朗普政府的關(guān)鍵優(yōu)先事項。但是當前美國與中國等緊張的貿(mào)易局勢對美國煤炭產(chǎn)生了負面影響，兩國能源貿(mào)易和投資均面臨縮減壓力。但是，與此同時，對全球貿(mào)易問題的高度關(guān)注也為美國談判代表擴大美國煤炭市場準入提供了機會，提高煤炭出口的機會可作為貿(mào)易談判的一部分。（注：本文為筆者學習培訓內(nèi)容所得。）（文 | 熊妍婷　供職于國家能源集團銷售集團營銷管理部）