“寒冬”波及產(chǎn)業(yè)鏈 回款難給鋰電池行業(yè)帶來生存危機

新能源汽車市場的連月下滑，不光影響到了幾家試圖靠新能源汽車“翻身”的整車企業(yè)，如今也已波及到了動力電池產(chǎn)業(yè)。11月6日，容百科技發(fā)布風險提示公告稱，公司對比克動力規(guī)模高達2.06億余元的應(yīng)收款存在無法回收的風險，包括逾期賬款和已到期未承兌匯票;11月7日，當升科技在一則“關(guān)于應(yīng)收賬款風險的提示性公告”中指出，比克動力、鄭州比克合計欠公司應(yīng)收賬款約3.79億元。一時間被推到輿論風口浪尖的比克動力在11月12日發(fā)布公告，在表達歉意的同時表示，公司目前面臨現(xiàn)金流的壓力，主要因為眾泰汽車及華泰汽車未付貨款，目前正在積極磋商過程中。國家新能源汽車創(chuàng)新工程項目專家組組長王秉剛在接受《中國汽車報》記者采訪時坦言，這確實與目前行業(yè)整體狀況不是太好有關(guān)，當下，電池企業(yè)應(yīng)該努力提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本，積極迎接挑戰(zhàn)。

■比克也很“受傷”

7月22日首批登陸科創(chuàng)板的25家公司，一直以來都受到輿論的密切關(guān)注，因此，容百科技發(fā)布公告后，立刻引起了業(yè)界的極大反響。在這則“關(guān)于對比克動力應(yīng)收票據(jù)到期未能兌付事項的風險提示公告”中，容百科技表示，來自比克動力的合計0.7億元的商業(yè)承兌匯票在截至公告日那天都沒能實現(xiàn)兌付，容百科技對比克動力的應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)(含前述已到期商業(yè)承兌匯票，不含銀行承兌匯票)合計2.08億元，其中逾期賬款及已到期未兌付匯票合計2.06億元，公司認為基于比克動力的實際償債能力等因素，同樣可能存在無法按期還款的重大風險。

在11月16日發(fā)布的《容百科技關(guān)于應(yīng)收款項催收進展情況的公告》中，保薦機構(gòu)認為，公司已對比克動力應(yīng)收賬款補充計提壞賬準備。如后續(xù)比克動力償付能力評估情況出現(xiàn)不利變化，公司將需要對該部分款項全額或部分計提壞賬準備;如進行全額計提，將可能導致公司2019年凈利潤大幅下滑甚至可能虧損，保薦機構(gòu)提醒廣大投資者關(guān)注相應(yīng)的投資風險。

事實上，被比克“牽連”的企業(yè)不止一家，包括新宙邦、航可科技、當升科技在內(nèi)的上市公司都紛紛加入了計提壞賬的陣營中。“未能如約付清供應(yīng)商貨款，主要是因為公司目前面臨著一定的現(xiàn)金流壓力，其中主要受眾泰汽車及華泰汽車未付貨款影響，并因此波及上游廠商。”比克動力方面回應(yīng)道，“目前正在與兩家公司積極磋商，并借助法律手段對涉及的債權(quán)進行了充分保障。”

當然，比克電池的債務(wù)人不止眾泰汽車和華泰汽車兩家，公開資料顯示，自2019年6月以來，比克動力已先后對重慶理想智造汽車有限公司、眾泰新能源汽車有限公司長沙分公司、眾泰新能源汽車有限公司、永康眾泰汽車有限公司、眾泰汽車股份有限公司和國宏汽車集團有限公司等車企提起了訴訟。

■回款難已成行業(yè)普遍現(xiàn)象

在中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍看來，這應(yīng)該是行業(yè)的普遍現(xiàn)象。

此前，國能電池相關(guān)負責人曾表示：“受新能源汽車行業(yè)影響，公司當前有12億元應(yīng)收賬款尚未收回，導致部分已離職員工的補償金、工資和報銷款沒有及時發(fā)放。”知豆汽車也曾拖欠過多氟多動力電池多達3.64億元的賬款，并影響了包括大洋電機、萬安科技、美力科技、鵬輝能源等在內(nèi)的多家上市公司，后者紛紛開展了計提壞賬的相應(yīng)準備工作。“今年以來，整車企業(yè)的賬期最長已經(jīng)達到了12個月，我們公司的資金鏈也已經(jīng)到了斷裂的邊緣。”一家電池企業(yè)的相關(guān)負責人如是說。

“汽車市場目前整體狀況不佳，汽車賣不出去，錢回不來，造成了企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金不靈。”在王秉剛看來，市場下滑也是造成動力電池企業(yè)回款難的重要原因之一。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中汽協(xié)”)統(tǒng)計，今年10月，我國動力電池裝車量共計4.1GWh，同比下降31.4%，市場增速較去年同期明顯放緩。其中，三元電池、磷酸鐵鋰電池裝車量分別為2.9GWh和1.1GWh，同比分別下降26%和41.7%。

不過，據(jù)上述企業(yè)相關(guān)負責人坦言，造成當前問題的更重要原因來自補貼政策的調(diào)整。“在2016年到2018年的3年時間里，動力電池裝機量較大，也因此簽訂了后續(xù)的大量供貨合同。”該負責人告訴記者：“但出乎意料的是，隨著國家補貼門檻的提高，一些整車企業(yè)不能及時拿到補貼，甚至拿不到補貼，貨款就拖著遲遲不給，當下行業(yè)里的資金壓力基本上都由電池企業(yè)承擔。”

一位不愿具名的電池行業(yè)分析師直言，“國補”的減少對動力電池的價格造成直接影響。整車企業(yè)要求動力電池企業(yè)降低價格，但與此同時，上游原材料價格持續(xù)上漲又使得動力電池生產(chǎn)成本增加，電池供應(yīng)商單品利潤隨之下滑，這導致了電池企業(yè)現(xiàn)金流緊張的問題進一步加劇。

■競爭形勢日益嚴峻

“浮出水面”的比克動力其實在當前動力電池行業(yè)里的排名并不低，排位在前15之列，更多比它規(guī)模小的電池企業(yè)已經(jīng)悄無聲息地從市場上默默退出了。據(jù)統(tǒng)計，2015年，我國動力電池企業(yè)總量為150家，這一數(shù)字在去年已經(jīng)變?yōu)?00家，1/3動力電池企業(yè)被淘汰出局，中汽協(xié)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，今年10月僅有46家動力電池企業(yè)實現(xiàn)了裝車配套，比9月又減少了6家。

此前，劉彥龍就在預測動力電池行業(yè)2019年的表現(xiàn)時表達了他的擔憂：“隨著市場競爭加劇和產(chǎn)業(yè)鏈整合加速，補貼加速退坡，動力電池技術(shù)門檻提高，那些沒有技術(shù)實力的企業(yè)只會面臨更大的挑戰(zhàn)。”此外，劉彥龍強調(diào)，隨著對外開放程度的加深，國外電池企業(yè)布局的加快，國內(nèi)電池企業(yè)正面臨重要的窗口期，如果沒有做好準備，遭受的沖擊恐怕會非常大。

王秉剛建議，電池企業(yè)應(yīng)該在提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低成本方面下功夫，以此來積極應(yīng)對市場的新挑戰(zhàn)。真鋰研究首席分析師墨柯則建議，鋰電池行業(yè)的市場需求非常大，企業(yè)沒必要都集中在動力電池領(lǐng)域，儲能或電動自行車等領(lǐng)域也都擁有很大需求。以天能的圓柱型電池為例，完全可以在電動工具領(lǐng)域繼續(xù)深化布局，開拓市場。

當然，正如劉彥龍所言，動力電池行業(yè)也擁有例如“雙積分”政策進一步實施、地方政府在補貼退坡之后的非財政性政策支持等一些利好因素，但未來的競爭形勢依然嚴峻。“動力電池行業(yè)整合速度不斷加快，集中度也正在快速提高。預計到2020年，我國動力電池企業(yè)將僅余下二三十家，現(xiàn)階段80%以上的企業(yè)面臨淘汰。”劉彥龍如是判斷。