中日韓鋰電優(yōu)勢(shì)無人能及 未來三方將鏖戰(zhàn)

“我不關(guān)心現(xiàn)在鈷的需求狀況，‘現(xiàn)在’終將成為歷史。”

11月5-10日，在上海參加第二屆進(jìn)博會(huì)時(shí)，鈷業(yè)巨頭歐亞資源集團(tuán)(Eruasian Resources Group，下稱歐亞資源)CEO宋本(Benedikt Sobotka)在接受接受界面新聞獨(dú)家專訪時(shí)稱，“今年鈷市場(chǎng)很困難。這是眾所周知的。”

2020年底和2021年是非常關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)。因?yàn)樘厮估⒋蟊姷溶嚻笊a(chǎn)的新系列電動(dòng)汽車，將陸續(xù)在2020年夏秋之際和2021年上市。

歐亞資源是全球銅、鈷、鐵合金、鉻合金、鋁生產(chǎn)商，總部位于盧森堡，其主要資產(chǎn)集中在哈薩克斯坦、非洲和巴西。哈薩克斯坦共和國(guó)政府為其主要股東，占股40%。

動(dòng)力電池生產(chǎn)商們正在觀望。他們會(huì)根據(jù)這些品牌車企的電動(dòng)汽車上市以及銷售情況來排產(chǎn)。這將影響作為生產(chǎn)動(dòng)力電池重要原材料的鈷的需求。

宋本預(yù)計(jì)，2021年將是鈷需求十分旺盛的一年。

動(dòng)力電池暫時(shí)熄火，鈷價(jià)陷入谷底

自去年年中起，鈷價(jià)進(jìn)入下行通道，目前已是歷史低谷。今年9月初的數(shù)據(jù)顯示，倫敦金屬交易所(LME)金屬鈷均價(jià)14.87美元/磅，同比下降61.4%。

這主要受到供應(yīng)過剩，以及中國(guó)新能源電動(dòng)車補(bǔ)貼退潮的影響。

因?yàn)殁拑r(jià)低迷，鈷業(yè)巨頭們先后選擇停產(chǎn)保價(jià)。

今年2月，歐亞資源暫停了其與Gecamines的合資企業(yè)博斯礦業(yè)有限公司(Boss Mining Sprl，下稱博斯礦業(yè))。博斯礦業(yè)的鈷產(chǎn)量曾超過全球供應(yīng)量的5%。

今年8月，全球最大鈷生產(chǎn)商嘉能可關(guān)閉了它在剛果(金)的Mutanda銅鈷礦。Mutanda是全球最大的鈷礦，約占全球鈷供應(yīng)的近20%。嘉能可預(yù)計(jì)，該礦將一直暫停至2021年。

以手機(jī)為代表的消費(fèi)電池，以及電動(dòng)車市場(chǎng)，撐起了鈷的最主要需求。

據(jù)國(guó)泰君安統(tǒng)計(jì)，去年消費(fèi)電池用鈷占比最高，占比46%;純電動(dòng)車用鈷占比約12%。

宋本稱，隨著手機(jī)對(duì)待機(jī)時(shí)間的要求越來越長(zhǎng)，電池能量密度逐漸增大，且新一代手機(jī)屏幕更大，耗電更多，需要消耗更多的鈷金屬。

“手機(jī)市場(chǎng)鈷需求很大，但未來增長(zhǎng)率將不如此前。”宋本說，電動(dòng)車對(duì)鈷的需求增長(zhǎng)則將加快，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到20%-30%，這一市場(chǎng)需求也將超越消費(fèi)電池。

但原本增勢(shì)生猛的電動(dòng)車市場(chǎng)，今年暫時(shí)熄火。宋本分析，原因之一是中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)的變化。

在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，過去十年，中國(guó)動(dòng)力電池迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)恒大研究院數(shù)據(jù)顯示，2009-2018年，中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量從0.03GWh增至57GWh，增長(zhǎng)超千倍。

2017年，中國(guó)鋰電池在全球市場(chǎng)份額突破60%，超越日韓，成為全球最大的鋰電池生產(chǎn)國(guó)。

今年，中國(guó)政府宣布將逐步減少新能源汽車相關(guān)補(bǔ)貼，并自6月21日起廢止《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時(shí)廢止。這等于國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的保護(hù)網(wǎng)，被徹底撤下。

據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)(下稱中汽協(xié))最新數(shù)據(jù)，10月，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量同比下降45.6%，已連續(xù)四個(gè)月下降。動(dòng)力電池的需求和裝機(jī)量也自然跟著下降。

目前，大規(guī)模生產(chǎn)電動(dòng)車的廠商包括特斯拉、大眾、戴姆勒、寶馬、豐田汽車和中國(guó)部分車企等。

宋本稱，從全球市場(chǎng)看，目前可供選擇的新能源汽車車型并不多。“大多車型只能通過訂購(gòu)，”宋本以大眾汽車為例，現(xiàn)在訂購(gòu)的新車，交付需等到明年5月以后。

因此，電池廠商也在觀望，許多廠商并未滿負(fù)荷生產(chǎn)。據(jù)宋本介紹，他們想等兩三年之后，視其與汽車廠商簽訂的長(zhǎng)期協(xié)議中新系列車型的銷售情況，再?zèng)Q定排產(chǎn)。

隨著新車車型陸續(xù)從2020年上市，宋本稱看好2020年，尤其是2021年的鋰電池市場(chǎng)。

中日韓鋰電巨頭鏖戰(zhàn)

談及鋰電池廠商，宋本認(rèn)為，中日韓三國(guó)的優(yōu)勢(shì)目前無人可及。

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司(300750.SZ)、松下、LG化學(xué)、SKI等公司，目前在全球動(dòng)力電池排名第一陣營(yíng)。

“動(dòng)力電池巨頭們之所以能夠在激烈競(jìng)爭(zhēng)中具備優(yōu)勢(shì)，是因?yàn)榇髲S成本低。”宋本稱，這和手機(jī)鋰電池生產(chǎn)廠商很像，只有少數(shù)電池廠商才有這種能力。

相較中韓，日本市場(chǎng)具有獨(dú)特之處。

日本此前更傾向于生產(chǎn)氫燃料新能源汽車，電動(dòng)汽車規(guī)模較小。

“他們正處于暫時(shí)向鋰電池電動(dòng)車過渡的過程中。豐田和本田都是剛剛開始規(guī)模生產(chǎn)電動(dòng)車。”宋本說。

按照正極材料分類，動(dòng)力電池有三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池、鈦酸鋰電池等。

中國(guó)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部認(rèn)為，面對(duì)補(bǔ)貼不斷退坡，國(guó)內(nèi)車企為迎合市場(chǎng)需求開始追求更高的續(xù)航里程，三元鋰電池在乘用車領(lǐng)域大受追捧。

據(jù)中國(guó)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部統(tǒng)計(jì)，今年上半年，三元鋰電池在國(guó)內(nèi)裝機(jī)量中的占比為71.14%，位列第一;磷酸鐵鋰占比為26.97%，位列第二。

在三元鋰電池生產(chǎn)上，日本的技術(shù)路線與中韓亦不同。

例如，日本松下采用的正極材料是NCA(鎳鈷鋁)，三種材料配比為80：15：5。特斯拉采用的正是松下NCA鋰電池。

但中國(guó)和韓國(guó)市場(chǎng)，電池廠商們多走NCM(鎳鈷錳)正極材料技術(shù)路線，比如寧德時(shí)代和SKI。

宋本表示，NCM技術(shù)路線初期，鎳含量較低，更容易快速和大規(guī)模生產(chǎn)。他認(rèn)為，中國(guó)電池廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也在于規(guī)?；?ldquo;產(chǎn)能規(guī)模越大，越具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”

但隨著對(duì)電池能量密度要求增加，NCM開始進(jìn)入高鎳路線。NCM811，即正極材料中鎳鈷錳的含量比例為80：10：10的三元鋰電池，是目前能量密度與技術(shù)含量最高的技術(shù)路線。

宋本稱，以NCM811三元鋰電池為代表的高鎳路線，是未來鋰電池的發(fā)展方向。動(dòng)力電池廠商將展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。

寧德時(shí)代、比亞迪計(jì)劃今年將量產(chǎn)NCM811動(dòng)力電池。

但NCM811三元電池的構(gòu)成，讓其很難完全滿足消費(fèi)者續(xù)航里程和安全性合一的完美設(shè)想，因?yàn)槟芰棵芏仍礁撸瑴乜睾桶踩跃驮诫y保障。因此，要保障電池安全性及循環(huán)壽命，能量密度會(huì)相對(duì)受限。

宋本稱，NCM811三元電池達(dá)到安全規(guī)模生產(chǎn)仍有難度。但松下的NCA電池，一開始即為高鎳路線，已經(jīng)解決了高鎳三元電池的大規(guī)模生產(chǎn)問題。

隨著中國(guó)逐漸減少補(bǔ)貼并取消動(dòng)力電池白名單限制，未來中日韓三國(guó)的鋰電池巨頭將在中國(guó)鏖戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)的方向主要是高鎳三元電池以及充電樁的建設(shè)。

日韓的“進(jìn)攻”已經(jīng)開始。

LG化學(xué)已先后宣布三項(xiàng)在華投資。去年4月，其與華友鈷業(yè)合作，決定投資100多億元成立了兩家合資公司，用于生產(chǎn)鋰電三元前驅(qū)體和正極材料。

同年7月，LG化學(xué)宣布，投資約138億元建設(shè)產(chǎn)能達(dá)32GWh的南京工廠。今年年初，該公司又宣布，2020年前再投資1.2萬億韓元(約合72億元人民幣)，在南京新港開發(fā)區(qū)新建兩家電池廠。

特斯拉的老供應(yīng)商松下，也已在中國(guó)大連投資500億日元(約合31.13億元人民幣)建設(shè)方形電池工廠，去年已生產(chǎn)供貨。

松下還宣布，將與特斯拉合作在中國(guó)生產(chǎn)電池。豐田在中國(guó)的一些車型如花冠和雷凌，已開始使用松下的鋰電池。

極其重要的中國(guó)市場(chǎng)

對(duì)于未來中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)的鈷需求，宋本表示，依然擁有很強(qiáng)的信心。

他預(yù)計(jì)，盡管增速放緩，中國(guó)今年仍將生產(chǎn)150萬輛電動(dòng)車。去年，中國(guó)的新能源汽車銷量共計(jì)122萬輛。

目前，中國(guó)市場(chǎng)約占?xì)W亞資源營(yíng)收的1/4。

宋本表示，從動(dòng)力電池領(lǐng)域看，中國(guó)是歐亞資源最大的精煉市場(chǎng)，但不是最大的終端市場(chǎng)。

目前，中國(guó)擁有全球80%-90%的鋰、鈷精煉能力。歐亞資源等生產(chǎn)的鋰和鈷，需在中國(guó)加工成為精煉鋰和精煉鈷，才能出口至終端客戶，比如日韓。

除貿(mào)易方式外，近年來，歐亞資源與中國(guó)企業(yè)開始聯(lián)手在剛果(金)以及其他地區(qū)開始礦業(yè)項(xiàng)目合作。

宋本稱，以中國(guó)國(guó)企為代表的中企，在非洲擁有多年礦業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。依靠強(qiáng)有力的國(guó)家支持，這些中企在并不容易拓展商業(yè)的中非地帶營(yíng)商多年。“這是中國(guó)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。”宋本稱。

剛果(金)供應(yīng)了全球2/3的鈷。在這里，除了嘉能可、歐亞資源兩家鈷業(yè)巨頭外，還有中鐵資源集團(tuán)、金川集團(tuán)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、寒銳鈷業(yè)(300618.SZ)、洛陽鉬業(yè)(603993.SH)、紫金礦業(yè)(601899.SH)、五礦資源(01208.HK)等十幾家淘鈷的中企。

歐亞資源則擁有“先到者”以及成本優(yōu)勢(shì)。

2015年9月2日，中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司(下稱中色股份)與歐亞資源子公司metalkol SA簽署了《剛果(金)RTR項(xiàng)目總承包框架協(xié)議》。

2016年6月，雙方簽署項(xiàng)目總承包合同，一期項(xiàng)目合同金額約6.54億美元，2017年2月6日開工建設(shè)。

除前述嘉能可限產(chǎn)關(guān)停的Mutanda銅鈷礦外，未來1-3年鈷行業(yè)的最大供給增量，還將來自嘉能可另一個(gè)3萬噸產(chǎn)能的鈷項(xiàng)目KCC，以及歐亞資源的RTR項(xiàng)目。RTR項(xiàng)目的鈷供應(yīng)量將占全球的15%，其中一期產(chǎn)能1.4萬噸，二期合計(jì)產(chǎn)能約2萬噸。

據(jù)宋本介紹，RTR項(xiàng)目去年已投產(chǎn)。若能全負(fù)荷達(dá)產(chǎn)，歐亞資源將成為僅次于嘉能可的全球第二大鈷供應(yīng)商，及中國(guó)最大的鈷供應(yīng)商。

除鈷礦外，歐亞資源還與中國(guó)企業(yè)聯(lián)盟在巴西開發(fā)鐵礦石項(xiàng)目，即Bamin一體化項(xiàng)目。

2017年9月，歐亞資源的巴西子公司BahiaMinerao(Bamin)與巴西巴伊亞州政府、中國(guó)企業(yè)聯(lián)盟共同簽署了協(xié)議，計(jì)劃開發(fā)Bamin一體化項(xiàng)目，投資約23億美元，涉及采礦和物流等。

中國(guó)企業(yè)聯(lián)盟由中國(guó)中鐵、中國(guó)交通建設(shè)公司和大連華瑞重工業(yè)集團(tuán)組成。

根據(jù)協(xié)議，中國(guó)企業(yè)將共同擁有礦山、鐵路和港口項(xiàng)目的所有權(quán)并參與項(xiàng)目的發(fā)展和融資。

該礦山項(xiàng)目主要對(duì)PedradeFerro礦山進(jìn)行開發(fā)，預(yù)計(jì)該礦每年將生產(chǎn)1950萬噸高品位鐵精礦。

由于去年巴西政府選舉等因素，這一項(xiàng)目有所推遲。宋本稱，目前該項(xiàng)目已開工建設(shè)，開采出的鐵礦石將運(yùn)往歐洲、中東以及中國(guó)。