年末猜想I：年內(nèi)裝機25GW還是30GW？

相較以往，今年好像過得特別快。

從每天盼“光伏新政”的上半年，到每天等國內(nèi)裝機市場爆發(fā)的下半年，一彈指就是一年?！度释踅?jīng)》中云“一彈指六十剎那，一剎那九百生滅”，轉(zhuǎn)眼滄海變桑田，用在2019年中國光伏產(chǎn)業(yè)的年終回顧上格外契合。

自去年“531”之后，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都進入了一個急速下降的調(diào)整期，然而國際市場的持續(xù)火爆，一定程度上掩蓋了國內(nèi)市場的危機四伏，所以一直等到年末，到了以往就等出成果的四季度，我們卻震驚的發(fā)現(xiàn)裝機數(shù)據(jù)嚴重不達預期，各項期待中的革新也沒有順理成章的出現(xiàn)……甚至許多直到年中還雄心勃勃準備迎接豐收的企業(yè)至今仍舊兩手空空，我們不得不承認凜冬來臨。

10月下旬以來，各大機構紛紛下調(diào)對于今年國內(nèi)光伏裝機數(shù)據(jù)的預期，從年初40－50GW的強烈進取，回到25－30GW的謹小慎微（某企業(yè)高管在9月份曾對媒體表達過25GW的全年預期，幾成行業(yè)公敵）。其實一直到9月份，還有相當部分的企業(yè)包括各環(huán)節(jié)龍頭對今年的國內(nèi)市場抱持著極大的信心，樂觀地相信在平價、競價項目將大部分甚至全部按照要求在年內(nèi)并網(wǎng)，可是據(jù)記者對各大組件企業(yè)訂單發(fā)貨情況的持續(xù)跟蹤下，發(fā)現(xiàn)一直到截稿之前，并沒有發(fā)現(xiàn)訂單集中爆發(fā)的現(xiàn)象，甚至有某組件龍頭銷售跟記者感嘆“十二月份的訂單不理想”。

加上此前國家能源局公開數(shù)據(jù)顯示，截止到9月30日，2019年國內(nèi)光伏裝機僅有15．99GW，下半年連續(xù)幾個月的增速都不到2GW，根據(jù)記者調(diào)查情況來看10月份裝機增量仍然沒有明顯提升，也就是說截止目前國內(nèi)裝機不足18GW，其中包括了近5GW的戶用光伏，到10月31日，2019年戶用光伏指標截止，剩下的2個月戶用裝機欲望還有多少很難說。

回到被寄予厚望的平／競價項目，記者總結多位大佬觀點，認為絕大部分平／競價項目在今年沒有開工動力，原因有三

1、各環(huán)節(jié)價格下降仍有較大空間，用設備及備件價格下降來抵消延時并網(wǎng)對于電價下調(diào)的懲戒。根據(jù)SOLARZOOM新能源智庫跟蹤，雖然電池和組件公開價格已經(jīng)有很長一段時間維持不變，但是私下成交價早已實際性下調(diào)，單晶PERC實際成交已經(jīng)出現(xiàn)了1．70元／W的價格，而多晶組件處境更加惡劣，有媒體報道，在公開招標項目中出現(xiàn)了1．35元／W的“自殺式“價格，實際上記者還有收到過更低的“拋貨價”；

2、投資人及金融機構信心下滑，有業(yè)內(nèi)資深人士跟記者透露，“公司現(xiàn)在關心的不是有沒有補貼，而是補貼什么時候能到手”。補貼拖欠幾成定式，今年龍頭企業(yè)屢爆紅燈，當然有技術路線之爭落敗、戰(zhàn)略決策失誤等因素，可是近70億的補貼拖欠影響也絕不能忽視。再考慮到行業(yè)下行，產(chǎn)業(yè)投資人不免染上股市“追漲殺跌”的通?。?/p>

3、電力約束，這個因素之前幾乎沒有人公開提過，被很多人有意或者無意忽視，卻在今年集中爆發(fā)出來，山東、江蘇……等分布式發(fā)展比較好的省份都先后出臺政策，要求并網(wǎng)分布式光伏加配儲能設施，因為電網(wǎng)已經(jīng)無力容納過多的“階段性摸高”電力，而且這個問題影響的不單單只是今年的光伏裝機，這個問題沒有很好的解決，或者直接點兒說，儲能沒有出現(xiàn)經(jīng)濟性并且大規(guī)模爆發(fā)，會一直制約我國新能源發(fā)展的速度。

綜上所述，要在重重障礙的拖累下，要在11、12月份兩個月內(nèi)裝出12GW的電站，考慮到各組件龍頭的訂單和出貨狀況，幾乎不可能，25GW也許才是個比較腳踏實地的可見目標。