清潔能源技術(shù)的迷思與現(xiàn)實(shí)

全世界都處于資源革命的風(fēng)口浪尖。正如我們的同事Stefan Heck和Matt Rogers所指出的(注釋1)，信息技術(shù)、納米技術(shù)、材料科學(xué)和生物學(xué)的進(jìn)步將會(huì)從根本上提高資源的生產(chǎn)力。得益于更完善、更清潔的能源技術(shù)的廣泛應(yīng)用以及更適宜的商業(yè)模式的發(fā)展，隨之而來(lái)的將是新一輪工業(yè)革命，最終將推動(dòng)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并帶來(lái)明顯低于以往的環(huán)保成本。但是，我們?nèi)绾尾拍軐⑦@一令人振奮的大膽預(yù)測(cè)與清潔能源技術(shù)近期所經(jīng)歷的重重挑戰(zhàn)聯(lián)系在一起呢?清潔能源技術(shù)是對(duì)可以提升建筑、運(yùn)輸、能源、水資源和廢棄物管理行業(yè)的環(huán)境績(jī)效的各種產(chǎn)品和流程的總稱。過去幾年里，很多清潔能源技術(shù)的股票指數(shù)業(yè)績(jī)較差;2014年1月，美國(guó)一檔新聞節(jié)目“60分鐘時(shí)事雜志”(60 Minutes)用一個(gè)時(shí)段對(duì)該主題進(jìn)行了嚴(yán)厲的批判。2013年，加州最大的公共養(yǎng)老基金的前首席投資官則抱怨說(shuō)，該公司的清潔能源技術(shù)投資并未經(jīng)歷在虧損之后收益陡增的J型回報(bào)曲線。他說(shuō)，投資實(shí)際上經(jīng)歷了“L型回報(bào)曲線，也就是一直在虧損”。

那么，清潔能源技術(shù)是否已經(jīng)日落西山呢?其實(shí)不然。相反，它經(jīng)歷了從高期待(通常是夸大的)到幻滅、整合、再到勝者重振旗鼓的循環(huán)，與汽車、鐵路、電梯、石油和互聯(lián)網(wǎng)等其他新興技術(shù)當(dāng)年的經(jīng)歷如出一轍。目前，許多清潔能源技術(shù)剛剛脫離幻滅或者整合階段。比如，在交通運(yùn)輸領(lǐng)域，特斯拉汽車公司(Tesla Motors)成績(jī)傲人，而菲斯克汽車(Fisker Automotive)卻在2013年破產(chǎn);在能源領(lǐng)域，美國(guó)太陽(yáng)能源(SunPower)收益良好，太陽(yáng)城(SolarCity)在2013年籌資4.5億美元，但也有上百家太陽(yáng)能公司灰飛煙滅。這樣的競(jìng)爭(zhēng)和淘汰雖然十分殘酷，但也極具代表性。盡管坎坷不斷，但清潔能源仍然保持了年均10%以上的增長(zhǎng)率。

我們也應(yīng)該關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表以外的數(shù)據(jù)。全球風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的安裝量自2006年(見圖1)以來(lái)年均增長(zhǎng)25%。全球在清潔能源上的商業(yè)投資增加了四倍多，從2005年的近300億美元增至2012年的1600億美元。甚至中東、中亞地區(qū)石油和煤炭?jī)?chǔ)量豐富的國(guó)家也不愿錯(cuò)失良機(jī)，開始致力于大力發(fā)展可再生能源項(xiàng)目。盡管傳統(tǒng)能源投資巨大，但石油開采的實(shí)際成本已經(jīng)翻倍，采礦業(yè)也表現(xiàn)平平。顯然，我們急需找到新的方法，以滿足面臨電荒的13億人和依賴木材、牛糞等傳統(tǒng)燃料烹煮食物的27億人的需求。

清潔能源技術(shù)并非一時(shí)流行、無(wú)法贏利的風(fēng)尚。全世界中產(chǎn)階級(jí)群體不斷壯大，資源緊缺形勢(shì)日益嚴(yán)峻(注釋2)，這兩者是最根本的需求來(lái)源，目前需求依然存在，而清潔能源技術(shù)是解決相關(guān)問題的關(guān)鍵。清潔能源技術(shù)的未來(lái)仍然迷霧重重，已有的三大“迷思”削弱了投資者的信心。

迷思1：清潔能源技術(shù)的應(yīng)用和影響微不足道

錯(cuò)!事實(shí)告訴我們并非如此。國(guó)際能源署稱，早在2010年，可再生能源已經(jīng)占到全球總能耗的18%，且增速高于其他能源。由于邊際成本極低，可再生能源的長(zhǎng)期前景更加樂觀。事實(shí)上，國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2035年，可再生能源的份額將占新增電廠投資的60%以上。

清潔能源的影響也因行業(yè)和地域的不同呈現(xiàn)出顯著的差異。在一些行業(yè)，清潔能源技術(shù)徹底改變了產(chǎn)業(yè)格局，比如LED技術(shù)在照明業(yè)風(fēng)生水起;而在另一些行業(yè)，清潔能源雖然滲透率稍低，但仍對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)產(chǎn)生了深刻影響。比如美國(guó)的電力行業(yè)，傳統(tǒng)商業(yè)模式依賴基礎(chǔ)設(shè)施投資，而分布式太陽(yáng)能發(fā)電滿足大部分新增需求的潛力將徹底顛覆這一模式。隨著更多人將太陽(yáng)能電池板安裝在屋頂上并增加了新裝機(jī)容量，對(duì)電力公司的需求增長(zhǎng)將放緩。為響應(yīng)這一趨勢(shì)，一些電力公司也盡量說(shuō)服監(jiān)管機(jī)構(gòu)，允許其將對(duì)能源效率或者可再生能源的投資納入費(fèi)率基準(zhǔn)中。此外，頁(yè)巖氣已占美國(guó)天然氣產(chǎn)量的40%(很大程度上替代了火力發(fā)電)，這直接導(dǎo)致批發(fā)電價(jià)下跌，吞噬了已放松管制的電力公司的收入和利潤(rùn)。

認(rèn)識(shí)到清潔能源技術(shù)的多樣性也很重要，不能一概而論。我們?cè)诜治隽?6種重要的清潔能源技術(shù)后發(fā)現(xiàn)(注釋3)，盡管過去十年里每一種技術(shù)都有所進(jìn)步，但有些表現(xiàn)卻更為突出。其中先進(jìn)建筑技術(shù)、高級(jí)農(nóng)業(yè)、食品生命周期優(yōu)化、電網(wǎng)分析、電網(wǎng)級(jí)規(guī)模存儲(chǔ)、智能交通、新一代汽車、太陽(yáng)能光伏、非常規(guī)天然氣和水處理技術(shù)，將會(huì)真正顛覆既有的產(chǎn)業(yè)格局。其他一些技術(shù)也有巨大的發(fā)展?jié)摿η夷塬@得成功，但是不會(huì)對(duì)現(xiàn)狀產(chǎn)生顛覆性影響。

迷思2：清潔能源技術(shù)的應(yīng)用效果不盡如人意

確實(shí)，部分領(lǐng)域的利潤(rùn)空間有所收縮：比如，中國(guó)的太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)商已經(jīng)把歐美很多高成本的對(duì)手?jǐn)D出市場(chǎng)。另外，融資渠道有限和補(bǔ)貼減少也延緩了技術(shù)應(yīng)用，一些大企業(yè)已經(jīng)開始縮減在清潔能源技術(shù)領(lǐng)域的投資。

但清潔能源技術(shù)在眾多領(lǐng)域的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，且技術(shù)革新和制造升級(jí)也壓低了能源價(jià)格。陸上風(fēng)電場(chǎng)、太陽(yáng)能光伏和鋰離子電池的成本下降速度超出很多行業(yè)觀察家的預(yù)期，并仍在持續(xù)下降。在技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式變革的推動(dòng)下，來(lái)自陸上風(fēng)電場(chǎng)設(shè)備的發(fā)電成本僅為15年前的一半。在照明市場(chǎng)，LED技術(shù)由于制造成本和價(jià)格的降低而取得市場(chǎng)份額;過去5年里，超高效LED燈成本下降超過85%。電力儲(chǔ)存成本也從2009年的1000美元每千瓦時(shí)下降至2012年的500美元每千瓦時(shí)，降低約一半。在廢水利用、垃圾分類、厭氧分解領(lǐng)域都出現(xiàn)了類似的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)。

美國(guó)居民為太陽(yáng)能光伏發(fā)電支付的總安裝成本也在快速下降，從2008年高峰系統(tǒng)容量每瓦接近7美元下降到2013年的不到4美元。我們估計(jì)到2020年，這一價(jià)格將降至1.6美元(注釋4)。總而言之，清潔能源技術(shù)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)。

迷思3：清潔能源行業(yè)依賴于監(jiān)管支持

過去，成本、融資渠道、市場(chǎng)進(jìn)入方式(廣義角度)(注示5)，和政策法規(guī)四大要素必須齊頭并進(jìn)，才能帶來(lái)清潔能源技術(shù)的成功推進(jìn)。

但隨著市場(chǎng)不斷成熟，這些因素的相對(duì)重要性也在發(fā)生變化：當(dāng)清潔能源技術(shù)找準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，政策法規(guī)也就不再具有決定性作用。以LED照明為例：2013年，LED燈管的銷量已經(jīng)占據(jù)多家大型照明設(shè)備制造商的大半份額，甚至在白熾燈仍被廣泛應(yīng)用的市場(chǎng)也是如此，且到2015年，這一數(shù)字可能將提高到80%以上。

太陽(yáng)能的發(fā)展態(tài)勢(shì)為持續(xù)推行政策法規(guī)的必要性同時(shí)提供了正反兩方面的證據(jù)。由于預(yù)算限制，一些國(guó)家已經(jīng)取消或者削減太陽(yáng)能補(bǔ)貼，但這一領(lǐng)域仍然保持增長(zhǎng)，不過速度有所放緩。舉例來(lái)看，德國(guó)為鼓勵(lì)可再生能源生產(chǎn)下調(diào)了上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼，其能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略(即應(yīng)用可再生能源，拋棄化石燃料并逐步淘汰核電的長(zhǎng)期項(xiàng)目)因此增加了不少困難，但可再生能源的使用量仍在增長(zhǎng)。從全球范圍來(lái)看，太陽(yáng)能裝機(jī)量自2006年以來(lái)年均增長(zhǎng)率已達(dá)到57%。值得注意的是，政策法規(guī)的突然調(diào)整可能帶來(lái)需求的大起大落，但卻不利于在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上發(fā)展一個(gè)行業(yè)。不過更重要的是，雖然監(jiān)管支持可以推動(dòng)并且過去一直有助于清潔技術(shù)的推廣，但在很多行業(yè)，這已不是最關(guān)鍵的成功要素。

因?yàn)?，不僅僅是清潔能源技術(shù)本身在不斷革新進(jìn)步，相關(guān)的商業(yè)模式、融資方式和管理方法也變得更加成熟。比如，一些清潔技術(shù)公司通過發(fā)行債券或是第三方融資等做法，在獲得低成本資金來(lái)源的方式上做出了重大創(chuàng)新。

商業(yè)模式創(chuàng)新也貫穿于清潔能源技術(shù)的各個(gè)領(lǐng)域。水處理公司提供可以減少過濾技術(shù)資本支出的租賃服務(wù)方案，從而鼓勵(lì)過濾技術(shù)更快速的應(yīng)用。通過更高效地利用汽車所有權(quán)，拼車服務(wù)減少了歐美地區(qū)數(shù)百萬(wàn)噸的碳排放。跨行業(yè)廢物利用的舉措使得一個(gè)行業(yè)的廢棄物可能成為另一個(gè)行業(yè)的有效原料，比如經(jīng)過石膏處理的蒸汽以及釀酒后剩下的麥糟等等。迄今為止，幾乎每個(gè)參與其中的公司均反映，商業(yè)模式創(chuàng)新有助于利潤(rùn)的增長(zhǎng)和碳排放量的減少。整個(gè)行業(yè)也在使用信息技術(shù)來(lái)降低能耗。比如C3 Energy等公司將出售電力設(shè)備軟件作為一項(xiàng)服務(wù)，分析從電網(wǎng)中收集的數(shù)據(jù)，從而幫助客戶完善電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)和提高資產(chǎn)利用率，由此增加利潤(rùn)。簡(jiǎn)言之，綠色商業(yè)正在從更完善、更具創(chuàng)意的管理實(shí)踐中獲益。

伙伴關(guān)系和進(jìn)展

大公司日益重視清潔能源技術(shù)。比如，全球最大的汽車制造巨頭與規(guī)模小但快速發(fā)展的電動(dòng)汽車公司，類似戴姆勒與特斯拉，建立伙伴關(guān)系。美國(guó)國(guó)防部與可再生能源制造商合作進(jìn)行異地能源生產(chǎn);歐洲石油巨頭道達(dá)爾對(duì)太陽(yáng)能電池板供應(yīng)商SunPower進(jìn)行了控股投資。此類伙伴關(guān)系不僅有助于產(chǎn)品更快上市，也可以為小公司提供低成本的融資渠道。

已經(jīng)證實(shí)了自身經(jīng)濟(jì)價(jià)值和實(shí)用性的先進(jìn)建筑技術(shù)在激增，在一些市場(chǎng)它們已經(jīng)成為新建筑必須采用的標(biāo)準(zhǔn)，智能化的水傳感器情況也是如此。水處理技術(shù)的價(jià)格和能源需求在下降，但投資不斷加強(qiáng)。過去十年里，智能電網(wǎng)硬件得到了廣泛應(yīng)用;隨著公司不斷了解如何利用大數(shù)據(jù)和分析工具，這一領(lǐng)域?qū)⒆兊酶又匾?，谷歌近期?2億美元的價(jià)格收購(gòu)Nest Labs公司也印證了這一點(diǎn)。新一代汽車初露端倪，預(yù)示著它們將成為當(dāng)代人的首選座駕。

我們正在見證行業(yè)的日趨成熟以及經(jīng)過驗(yàn)證的管理實(shí)踐的普遍采納。成功的清潔能源技術(shù)公司通過專注于卓越運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷、銷售和分銷來(lái)提升自身產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。適用于所有制造企業(yè)的原則(比如通過精益制造降低采購(gòu)成本和提高生產(chǎn)效率)對(duì)于清潔能源技術(shù)也日益重要，客戶細(xì)分、渠道接入和定價(jià)等方面的管理實(shí)踐也是如此。隨著企業(yè)不斷升級(jí)改造，它們還將面臨其他改善機(jī)會(huì)。

———————————————————————————————

清潔能源技術(shù)的未來(lái)趨勢(shì)可能會(huì)加速、放緩甚至出現(xiàn)倒退。但是不可能所有技術(shù)都以失敗告終，畢竟很多技術(shù)目前已經(jīng)進(jìn)入新的階段，管理實(shí)踐成為關(guān)鍵的成功因素，而監(jiān)管支持或者補(bǔ)貼不再是決定性因素。那些真正取得成功的清潔能源公司將高度顛覆老牌企業(yè)，包括(或特別是)那些受到良好保護(hù)的企業(yè)。資源利用和商業(yè)模式的重大變革即將來(lái)臨。

當(dāng)然，一些清潔能源技術(shù)公司將會(huì)以失敗收?qǐng)?，也有一些技術(shù)會(huì)因?yàn)椴贿_(dá)標(biāo)而被淘汰。但是這些起起落落都是商業(yè)的特性，優(yōu)勝劣汰是商業(yè)進(jìn)步的必要環(huán)節(jié)。盡管個(gè)別公司會(huì)破產(chǎn)，但無(wú)論是從實(shí)際角度還是作為投資機(jī)會(huì)，清潔能源技術(shù)都不會(huì)消亡。我們可以肯定地說(shuō)：清潔能源技術(shù)沒有迷思。

注釋：

1.有關(guān)其觀點(diǎn)的更多內(nèi)容，請(qǐng)參見“Are you ready for the resource revolution?”，麥肯錫季刊，2014年3月，文章總結(jié)了Heck和Roger新書中介紹的部分創(chuàng)新想法。書名 Resource Revolution: How to Capture the Biggest Business Opportunity in a Century，紐約，New Harvest出版社，2014年。

2.參見Richard Dobbs、Jeremy Oppenheim和Fraser Thompson所著的“Mobilizing for a resource revolution”，麥肯錫季刊，2012年1月;以及“Resource Revolution: Meeting the world’s energy, materials, food, and water needs”，麥肯錫全球研究院，2011年11月。

3.先進(jìn)建筑技術(shù)、高級(jí)農(nóng)業(yè)(種子、農(nóng)藥、抗旱劑)、生物能源、電網(wǎng)分析、新一代汽車、太陽(yáng)能光伏、非常規(guī)天然氣、廢物回收利用、風(fēng)電、高級(jí)生物燃料和生物基化學(xué)品、碳捕捉和封存、食品生命周期優(yōu)化、電網(wǎng)級(jí)規(guī)模存儲(chǔ)、智能交通、智能化的水傳感器和水處理。

4.欲了解更多信息，請(qǐng)參見David Frankel、Kenneth Ostrowski和Dickon Pinner所著的“The disruptive potential of solar power”，麥肯錫季刊，2014年4月。

5.廣義的市場(chǎng)進(jìn)入方式包括各類將產(chǎn)品和服務(wù)交付給客戶的活動(dòng)(比如營(yíng)銷、銷售、分銷、定價(jià)和渠道管理)，以及公司采取的商業(yè)模式、與成熟業(yè)者建立的伙伴關(guān)系和一系列可用的產(chǎn)品等。