全球甲醇市場(chǎng)前景堪憂

地緣政治因素影響、中國(guó)MTO裝置開工率下滑、甲醇燃料需求下降——據(jù)悉，IHS Markit負(fù)責(zé)合成氣化學(xué)品業(yè)務(wù)的副總裁邁克·納什(Mike Nash)表示，去年以來(lái)，受地緣政治威脅、中國(guó)甲醇制烯烴(MTO)裝置的經(jīng)濟(jì)性能和裝置開工率下滑以及中國(guó)燃料中甲醇需求下降的影響，全球甲醇需求已經(jīng)走軟。在德國(guó)柏林召開的IHS Markit第37屆全球甲醇年會(huì)上，納什表示，IHS Markit已經(jīng)下調(diào)了全球甲醇裝置開工率水平預(yù)期，全球甲醇裝置開工率水平預(yù)計(jì)從2020年開始下滑。

地緣政治影響需求

納什表示，地緣政治正在導(dǎo)致國(guó)際甲醇市場(chǎng)的不確定性增加，也將導(dǎo)致消費(fèi)者信心下降和需求下降。美國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易摩擦正在破壞著兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)，而中國(guó)是全球最大的甲醇市場(chǎng)，占全球總需求量的59%。美國(guó)對(duì)伊朗的制裁已經(jīng)限制了從伊朗向中國(guó)和印度出口甲醇，伊朗是甲醇的主要生產(chǎn)國(guó)。最近，沙特阿美石油生產(chǎn)設(shè)施遭遇襲擊，表明沙特阿拉伯生產(chǎn)設(shè)施保護(hù)能力不足，而沙特也是一個(gè)主要的甲醇生產(chǎn)國(guó)。

與此同時(shí)，今年以來(lái)中國(guó)有3個(gè)化工廠發(fā)生了爆炸和安全事件，其中包括兩個(gè)甲醇和乙酰基工廠，這減弱了中國(guó)對(duì)的甲醇需求。納什表示，這已經(jīng)促使中國(guó)政府從嚴(yán)對(duì)國(guó)內(nèi)化工廠的環(huán)境控制和檢查，特別是小型化工廠，這會(huì)減少甲醛的產(chǎn)量。而甲醛是中國(guó)第二重要的甲醇需求領(lǐng)域，占其甲醇需求的23%。

MTO前景悲觀

納什表示，MTO的前景也將變得更加悲觀，MTO是中國(guó)最大的甲醇需求領(lǐng)域，占其總需求的24%。中國(guó)的MTO包括甲醇制乙烯和丙烯，是全球制造烯烴成本最高的工藝路線。納什表示,過(guò)去兩年的低國(guó)際原油價(jià)格已經(jīng)改善了石腦油裂解裝置的競(jìng)爭(zhēng)力,并對(duì)MTO的經(jīng)濟(jì)性提出了挑戰(zhàn)。

MTO的經(jīng)濟(jì)性能將是甲醇價(jià)格長(zhǎng)期而主要的影響因素。IHS Markit稱，預(yù)計(jì)未來(lái)10年，中國(guó)非一體化MTO裝置的甲醇盈虧平衡價(jià)格將低于中國(guó)實(shí)際的甲醇價(jià)格。因此，中國(guó)MTO裝置的平均開工率水平(目前約為79%)預(yù)計(jì)在2022~2026年下降到65%~70%。納什表示，除非原油價(jià)格上漲，否則MTO將進(jìn)入艱難時(shí)期。

IHS Markit稱，中國(guó)的E10汽油政策旨在增加汽油中的乙醇含量，也將抑制甲醇和作為汽油調(diào)和組分的甲基叔丁基醚(MTBE)的需求。2020年中國(guó)全面實(shí)施E10汽油政策將給MTBE在汽油中的使用帶來(lái)重大挑戰(zhàn)，當(dāng)前中國(guó)每年有440萬(wàn)噸的甲醇用于生產(chǎn)MTBE。然而，由于中國(guó)當(dāng)前在建的乙醇能力再加上現(xiàn)有產(chǎn)能遠(yuǎn)低于明年預(yù)計(jì)的需求量，有可能沒有足夠的乙醇來(lái)滿足2020年全面實(shí)施E10汽油政策的需求。

新增產(chǎn)能即將釋放

IHS Markit稱，過(guò)去一年，受中國(guó)MTO裝置經(jīng)濟(jì)性和開工率水平下降、美國(guó)對(duì)伊朗的制裁以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，全球甲醇價(jià)格一路下跌。甲醇預(yù)計(jì)從2019年第四季度至2020年中期開始恢復(fù)，然后在2020年的下半年維持震蕩走勢(shì)。

與此同時(shí)，伊朗甲醇產(chǎn)能增速放緩也將被美國(guó)甲醇產(chǎn)能增速加快所抵消。納什表示，美國(guó)對(duì)伊朗的制裁會(huì)推遲伊朗新建甲醇項(xiàng)目，而美國(guó)一些新建甲醇項(xiàng)目將比預(yù)期提前投產(chǎn)。

IHS Markit預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)甲醇消費(fèi)將下降，主要是因?yàn)閬?lái)自MTO和燃料兩大領(lǐng)域的甲醇需求下降。IHS Markit預(yù)計(jì)，2018~2024年中國(guó)甲醇需求的年均增速為1.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2008~2018年10%以上的年均增速。

與此同時(shí)，中美貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)令中國(guó)在2019年9月對(duì)美國(guó)甲醇進(jìn)口關(guān)稅從5.5%提高到30.5%。IHS Markit稱，美國(guó)正在成為甲醇的凈出口國(guó)，關(guān)稅可能會(huì)導(dǎo)致美國(guó)的甲醇轉(zhuǎn)向其他亞洲國(guó)家。IHS Markit稱，未來(lái)5年，北美將有大約600萬(wàn)噸/年的新建甲醇產(chǎn)能投產(chǎn)。其中，美國(guó)將新建4套甲醇裝置，特立尼達(dá)將新建一套裝置。