全線環(huán)比正增長 9月動力電池“翹尾”反彈

經(jīng)歷補(bǔ)貼過渡期結(jié)束的“黑色”7、8月份之后，動力電池市場在9月開始回溫。乘用車、客車、專用車領(lǐng)域電池裝機(jī)量均環(huán)比上漲。

高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)通過最新發(fā)布的《動力電池月度數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計顯示，2019年9月我國新能源汽車生產(chǎn)約7.6萬輛，同比下降31%，環(huán)比增長3%;動力電池裝機(jī)量約3.95GWh，同比下降31%，環(huán)比增長9%。

事實上，自6月25日新補(bǔ)貼政策正式實施之后，受補(bǔ)貼大幅退坡及經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，新能源汽車市場陣痛持續(xù)發(fā)酵，致使動力電池裝機(jī)電量在7、8月連續(xù)出現(xiàn)同比環(huán)比下滑，部分動力電池企業(yè)減產(chǎn)、裁員的消息更是不脛而走。

來到9月，動力電池裝機(jī)量雖然同比數(shù)據(jù)仍然走低，但是環(huán)比數(shù)據(jù)已經(jīng)開始回升。尤其是9月末新能源汽車銷量開始翹尾，來自上游供應(yīng)鏈的消息佐證，動力電池企業(yè)的采購量正逐步恢復(fù)。這也意味著Q4動力電池復(fù)產(chǎn)有望提速。

01、各領(lǐng)域電池裝機(jī)環(huán)比上升

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)

GGII數(shù)據(jù)顯示，9月新能源乘用車電池裝機(jī)量3.03GWh，環(huán)比增長3.01%;客車電池裝機(jī)量0.74GWh，環(huán)比增長38.75%;專用車電池0.18GWh，同比增長8.59%。

其中，新能源乘用車銷量自7月跌入低谷之后，8、9月均有所回升。新能源客車方面，隨著8月5日新能源客車補(bǔ)貼過渡期結(jié)束后，8月新能源客車電池裝機(jī)量大幅滑坡，9月有所回暖。新能源專用車?yán)^8月以來繼續(xù)保持微微上揚(yáng)態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)

從動力電池企業(yè)的表現(xiàn)來看，相較于8月，中航鋰電、欣旺達(dá)及天津捷威的9月裝機(jī)量表現(xiàn)亮眼，環(huán)比增長分別達(dá)到261.78%、266.68%及298.21%。

其中，中航鋰電首次挺進(jìn)動力電池裝機(jī)量月度排名前三。憑借配套長安逸動EV、CS15EV和廣汽乘用車AionS的數(shù)量逐步增長，中航鋰電由上月排名第六位上升至本月第三位。欣旺達(dá)進(jìn)一步打開新能源乘用車市場，本月裝機(jī)量同比去年增長2329%。

而比亞迪電池裝機(jī)量同比去年出現(xiàn)70%的降幅，究其原因，一是來自于新能源汽車市場增長壓力;二是動力電池外供局面尚未真正打開;三是寧德時代繼續(xù)保持較大的市場份額，以及后續(xù)排位動力電池企業(yè)加速分食市場。

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)

9月份，排名前10的動力電池企業(yè)裝機(jī)量占比達(dá)92%，市場集中度仍舊維持。但是第二梯隊的名次仍然不穩(wěn)定，表明動力電池市場競爭更為激烈，除了排名前二位穩(wěn)固外，后續(xù)排位及市場格局依舊未定。

02、磷酸鐵鋰同比大幅下跌 鈦酸鋰接近歸零

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)

備注：電池類型中的其它含鎳氫電池、鉛酸電池、燃料電池、超級電容及未注明具體類型的鋰電池

從9月裝機(jī)電池類型來看，受補(bǔ)貼退坡陣痛影響。其中，三元材料裝機(jī)量2.63GWh同比下降12.92%，磷酸鐵鋰材料裝機(jī)量0.95GWh，同比下降59.48%。

雖然乘用車市場在9月末開始翹尾，但是市場增勢依舊難與去年9月份的市場表現(xiàn)相比。因此三元材料電池增勢仍然受到影響。

值得注意的是，部分電池企業(yè)得益于在新能源乘用車市場的進(jìn)一步開疆拓土，排名開始上升。中航鋰電、欣旺達(dá)憑借在乘用車市場的良好表現(xiàn)，排名躍居第三與第五，同比增長分別達(dá)到1715%及2329%。寧德時代由于去年基數(shù)較大，9月份在乘用車市場也保持了38%的同比增速。

磷酸鐵鋰裝機(jī)電量大幅下滑主要是受新能源客車裝機(jī)量大幅下滑影響，由于客車電池裝載量較大，因此整體下滑比重較為明顯。

錳酸鋰、鈦酸鋰主要與新能源客車市場掛鉤，因此受影響也較大，此前在客車市場表現(xiàn)尚佳的鈦酸鋰，9月電池出貨量接近歸零。

動力電池企業(yè)方面，寧德時代、比亞迪、力神在客車領(lǐng)域的裝機(jī)量均同比下滑，同比降幅達(dá)到55%、82%及99%。

03、圓柱受挫 方形/軟包有所回升

從9月新能源汽車各電池形狀裝機(jī)電量來看，方形電池裝機(jī)量3.44GWh，環(huán)比增長10.29%;軟包電池裝機(jī)量0.36GWh，環(huán)比增長1.71%;圓柱電池裝機(jī)量0.15GWh，環(huán)比下降8.76%。

總體來看，方形電池依然占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢，在8月份環(huán)比受挫之后，9月份迅速恢復(fù)增長態(tài)勢。軟包電池9月份電池裝機(jī)量環(huán)比繼續(xù)微微上揚(yáng)。

圓柱電池方面，9月圓柱電池裝機(jī)量同比下降73.4%，由于國內(nèi)大批圓柱電池企業(yè)已逐步退出動力市場或轉(zhuǎn)向?qū)Ｓ密囶I(lǐng)域，純圓柱電池企業(yè)裝機(jī)電量排名已經(jīng)掉出前十，這表明圓柱電池在新能源汽車市場的競爭力越來越弱。

04、深度綁定大客戶 第二梯隊電池企業(yè)展開拉鋸戰(zhàn)

從9月份數(shù)據(jù)來看，企業(yè)排名與8月份依舊有所不同。其中，中航鋰電由8月份第六位晉升至第三位，欣旺達(dá)由第十位晉升至第五位，力神、天津捷威、時代上汽重新上榜。

一個明顯的現(xiàn)象是，頭部兩家動力電池企業(yè)牢牢占據(jù)前二排名，3-10位排名順序持續(xù)變更，顯示出一二三線梯隊電池企業(yè)之間的競爭差距。

二三梯隊電池企業(yè)中，深度綁定乘用車大客戶(配套一款或多款爆款車型)的電池企業(yè)市場增速開始加快。以中航鋰電、欣旺達(dá)、天津捷威變化最為明顯。

其中，中航鋰電深度綁定長安及廣汽，排名迅速攀升;欣旺達(dá)展開與吉利旗下山西新能源汽車的合作，9月合作配套電池裝機(jī)量達(dá)112,326KWh;天津捷威與奇瑞深度合作，9月配套電池裝機(jī)量達(dá)56,751KWh。

總體來看，除一線梯隊之外，當(dāng)前國內(nèi)動力電池市場競爭格局尚未形成絕對態(tài)勢，在補(bǔ)貼大幅退坡的重要影響下，或?qū)⒂懈嘈旅婵钻J入前十，二線電池企業(yè)有可能隨時掉隊，梯隊企業(yè)之間的爭奪戰(zhàn)也將更為激烈。