長(zhǎng)江電力斥35.9億美元現(xiàn)金收購(gòu)秘魯最大電力公司

中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司（下稱(chēng)“長(zhǎng)江電力”）發(fā)布公告稱(chēng)，公司將收購(gòu)秘魯最大電力公司Luz del Sur（下稱(chēng)LDS），本次交易基礎(chǔ)收購(gòu)價(jià)格為35．9億美元，交易對(duì)價(jià)采用現(xiàn)金支付。

據(jù)悉，此次收購(gòu)具體操作是長(zhǎng)江電力通過(guò)全資子公司長(zhǎng)電國(guó)際，競(jìng)標(biāo)購(gòu)買(mǎi)Sempra在秘魯配電等資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)為Sempra荷蘭所持有的SAB公司100％股權(quán)以及POC公司約50％股權(quán)，其中POC公司剩余約49．99％的股權(quán)由SAB公司持有。而SAB公司和POC公司擁有的核心資產(chǎn)為利馬證券交易所上市公司LDS公司83．64％的股權(quán)，交易完成后長(zhǎng)江電力等于擁有了LDS公司83．64％的股權(quán)。

長(zhǎng)江電力表示，本次交易基礎(chǔ)收購(gòu)價(jià)格為35．9億美元，支付方式為現(xiàn)金支付，最終收購(gòu)價(jià)格將在基礎(chǔ)收購(gòu)價(jià)格的基礎(chǔ)上，根據(jù)價(jià)格調(diào)整機(jī)制進(jìn)行調(diào)整。上述收購(gòu)行為完成后，將觸發(fā)對(duì)LDS公司剩余13．7％股份的強(qiáng)制要約收購(gòu)。

長(zhǎng)江電力表示，本次投資完成后，LDS公司可與中國(guó)三峽集團(tuán)在當(dāng)?shù)匾延兴婍?xiàng)目形成發(fā)電、配電協(xié)同效應(yīng)，提高整體競(jìng)爭(zhēng)力，降低整體海外投資風(fēng)險(xiǎn)，為未來(lái)公司在秘魯及南美區(qū)域進(jìn)一步拓展配售電業(yè)務(wù)奠定良好基礎(chǔ)。

長(zhǎng)江電力是由中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合華能?chē)?guó)際電力股份有限公司、中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司、中國(guó)葛洲壩集團(tuán)股份有限公司和長(zhǎng)江水利委員會(huì)長(zhǎng)江勘測(cè)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院等五家發(fā)起人以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司，是世界水電行業(yè)引領(lǐng)者，公司水電裝機(jī)容量全球排名第一，擁有中國(guó)最優(yōu)水能源的永久使用權(quán)。

LDS是秘魯境內(nèi)最大電力公司，早前由美國(guó)紐約證券交易所上市公司桑普拉能源（Sempra Energy）控股。據(jù)LDS官網(wǎng)介紹，目前LDS負(fù)責(zé)對(duì)秘魯較為發(fā)達(dá)的首都利馬、瓦羅奇里省、卡涅特省三地65個(gè)區(qū)進(jìn)行供電，服務(wù)涵蓋113．4萬(wàn)名客戶。配售電業(yè)務(wù)，約占秘魯全國(guó)市場(chǎng)份額的28％。此外，除配電業(yè)務(wù)外，LDS公司還擁有10萬(wàn)千瓦已投產(chǎn)的水電資產(chǎn)，以及約73．7萬(wàn)千瓦的水電儲(chǔ)備項(xiàng)目。

此次收購(gòu)意味著長(zhǎng)江電力在拉美的投資進(jìn)一步加大。據(jù)悉，確認(rèn)收購(gòu)的消息傳出后，桑普拉能源當(dāng)天股價(jià)上漲2．17％。而LDS在秘魯當(dāng)?shù)毓墒袉稳毡q41．1％。

長(zhǎng)江電力稱(chēng)，本項(xiàng)目屬海外成熟電力市場(chǎng)的配售電資產(chǎn)，投資該項(xiàng)目有利于公司在配售電領(lǐng)域形成核心能力，實(shí)現(xiàn)向水、電兩端延伸和國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，逐步形成發(fā)、配、售電產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也指出，長(zhǎng)江電力此次收購(gòu)仍有一些風(fēng)險(xiǎn)需要注意，包括收購(gòu)標(biāo)的未來(lái)盈利能否達(dá)到預(yù)期、當(dāng)?shù)卣魏徒?jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定、舊網(wǎng)改造能否順利等。