“搶裝”重構(gòu)風(fēng)電整機(jī)競(jìng)合格局

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按照去年底的風(fēng)機(jī)價(jià)格水平，整機(jī)商大多處于虧損狀態(tài)。按照當(dāng)前的風(fēng)機(jī)價(jià)格水平，整機(jī)商的毛利可達(dá)25%以上，是比較健康的盈利水平。

不過(guò)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，當(dāng)前的風(fēng)機(jī)漲價(jià)未必是好事。由搶裝造成的短期漲價(jià)并不可持續(xù)。高峰過(guò)后必是低谷。兩年后，搶裝行情消退，供需恢復(fù)常態(tài)，盲目擴(kuò)張的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)可能會(huì)倒閉一批。

“現(xiàn)在的風(fēng)機(jī)價(jià)格一天一個(gè)價(jià)，從3600元/千瓦上漲到3680元/千瓦僅僅用了一周時(shí)間，而且仍在快速上漲，預(yù)計(jì)很快將突破3800元/千瓦。這一價(jià)格相比去年底的2850元/千瓦已經(jīng)反彈了接近1000元。”一位風(fēng)電開發(fā)商相關(guān)負(fù)責(zé)人日前向記者透露。

對(duì)于風(fēng)電整機(jī)商來(lái)說(shuō)，價(jià)格反彈本應(yīng)是好事，但整機(jī)商卻樂不出來(lái)。一位整機(jī)商相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者：“整機(jī)價(jià)格處于高位是暫時(shí)的，這是搶電價(jià)所導(dǎo)致，高峰過(guò)后必是低谷，大起大落對(duì)行業(yè)發(fā)展并不利，我們必須做好迎接低谷到來(lái)的準(zhǔn)備。”

　　風(fēng)機(jī)由買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為賣方市場(chǎng)

半年時(shí)間，風(fēng)機(jī)價(jià)格經(jīng)歷了“過(guò)山車”般的震蕩。風(fēng)電整機(jī)由買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為賣方市場(chǎng)。

2016年、2017年連續(xù)兩年，中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)新增裝機(jī)容量下滑，市場(chǎng)萎縮使得整個(gè)行業(yè)彌漫著焦慮情緒。近在眼前的平價(jià)壓力、不確定的市場(chǎng)形勢(shì)，成為2018年風(fēng)機(jī)降價(jià)潮的直接導(dǎo)火索。迫于嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)，不少整機(jī)商寄望通過(guò)價(jià)格優(yōu)勢(shì)博取更大的市場(chǎng)份額，低報(bào)價(jià)頻頻出現(xiàn)。

“在去年11月的一次招投標(biāo)中，某風(fēng)電整機(jī)商報(bào)出了2850元/千瓦的低價(jià)，刷新了風(fēng)機(jī)價(jià)格的新低。”業(yè)內(nèi)知情人士告訴記者。

然而，2019年春節(jié)過(guò)后，風(fēng)電整機(jī)價(jià)格開始呈現(xiàn)回暖跡象。

大拐點(diǎn)出現(xiàn)在5月。5月21日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布政策，敲定風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)。明確2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。

政策一出，業(yè)內(nèi)嘩然。緊張的情緒在風(fēng)電開發(fā)商中立刻蔓延，“搶裝”一觸即發(fā)。“多搶一個(gè)項(xiàng)目，就能保住一個(gè)項(xiàng)目的高電價(jià)。”有開發(fā)商坦言。

開發(fā)商搶裝導(dǎo)致了風(fēng)機(jī)價(jià)格迅速上揚(yáng)。議價(jià)的天平開始向長(zhǎng)期處于弱勢(shì)地位的整機(jī)商一側(cè)傾斜。目前，陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格已達(dá)3700元/千瓦，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)很快將突破3800元/千瓦。這意味著，相比去年底的價(jià)格，已經(jīng)反彈了接近1000元。

5月28日，國(guó)家能源局印發(fā)《2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》及《2019年風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)工作方案》，提出有序按規(guī)劃和消納能力組織項(xiàng)目建設(shè)、完善市場(chǎng)配置資源方式、全面落實(shí)項(xiàng)目電力送出和消納條件等措施，力促風(fēng)電行業(yè)平穩(wěn)度過(guò)平價(jià)前的“最后一公里”，但仍無(wú)法扼住行業(yè)“搶裝”的步伐和躥升的風(fēng)機(jī)價(jià)格。

　　供應(yīng)鏈無(wú)法跟上市場(chǎng)突變的節(jié)奏

開發(fā)企業(yè)搶電價(jià)，整機(jī)企業(yè)搶交付。然而，整機(jī)企業(yè)的交付能力不僅受制于自身的裝配能力，更受限于核心零部件的供應(yīng)能力。

巴沙木是風(fēng)機(jī)葉片的重要芯材，其成本占到整個(gè)葉片成本的20%以上，對(duì)葉片價(jià)格影響頗大。受產(chǎn)量銳減、需求旺盛、缺少替代材料等因素影響，巴沙木的價(jià)格已經(jīng)比去年翻了一倍，但仍供不應(yīng)求。

“目前，制約葉片產(chǎn)能的最大因素就是巴沙木的供給情況。”中材葉片相關(guān)人士告訴記者。

除了葉片外，軸承、齒輪箱、大鑄件等風(fēng)機(jī)部件同樣全線告急。

基于可靠性要求和運(yùn)維成本的考慮，國(guó)內(nèi)一線整機(jī)商大多采購(gòu)國(guó)際知名品牌SKF或FAG軸承。“這些國(guó)際大廠商的產(chǎn)能是固定的，并不會(huì)因?yàn)橹袊?guó)風(fēng)電市場(chǎng)的搶裝而去增加產(chǎn)能，整機(jī)商必須提前鎖定這些國(guó)際大廠商今后一兩年的產(chǎn)能，否則只能用國(guó)產(chǎn)軸承替代。”某券商機(jī)構(gòu)行業(yè)分析師告訴記者，“除了采購(gòu)價(jià)格的因素外，還要看歷史上的合作關(guān)系以及今后雙方的長(zhǎng)期合作前景，從而決定把產(chǎn)能分配給哪家整機(jī)商。”

LM葉片大客戶經(jīng)理陳雅亮也表示：“中國(guó)市場(chǎng)占全球業(yè)務(wù)的1/3，LM會(huì)通過(guò)全球市場(chǎng)均衡的策略滿足中國(guó)市場(chǎng)的需求，不會(huì)因中國(guó)市場(chǎng)搶裝而盲目擴(kuò)張產(chǎn)能。”

永冠能源科技集團(tuán)執(zhí)行董事李奕蒼告訴記者，從表面上看，中國(guó)風(fēng)電鑄件產(chǎn)能確實(shí)很大，產(chǎn)能約達(dá)120萬(wàn)噸/年，但實(shí)際上能符合大兆瓦容量風(fēng)機(jī)鑄件的產(chǎn)能僅為20萬(wàn)噸/年。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，陸上風(fēng)電搶裝將持續(xù)到2020年底，海上風(fēng)電搶裝將持續(xù)到2021年底。未來(lái)兩年，風(fēng)電零部件將一直處于緊缺狀態(tài)。

　　整機(jī)商要做好迎接低谷的準(zhǔn)備

電價(jià)政策調(diào)整導(dǎo)致整機(jī)商尤其是頭部整機(jī)商手中的訂單成倍增長(zhǎng)，去年底還在為獲取訂單而進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)的整機(jī)商，現(xiàn)在卻在為交付訂單而發(fā)愁。訂單太多反倒成了甜蜜的煩惱。一些整機(jī)商囿于有限的交付能力，只能做出無(wú)奈選擇：保大客戶訂單，棄小客戶訂單；保高價(jià)訂單，棄低價(jià)訂單。

與此同時(shí)，曾經(jīng)為訂單發(fā)愁的第二梯隊(duì)整機(jī)商獲得不少頭部整機(jī)商“吐”出的訂單。“上一個(gè)產(chǎn)業(yè)周期，我們沒能把握住機(jī)會(huì)躋身前列，這次是我們最后的機(jī)會(huì)，團(tuán)隊(duì)上下都特別關(guān)注產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性問(wèn)題，不能再因一個(gè)細(xì)小疏忽錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇。”一位排名中游的整機(jī)商相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

有分析認(rèn)為，由于這波搶裝潮，整機(jī)商原有的整合格局可能發(fā)生微妙的變化，原來(lái)瀕臨出局的整機(jī)商獲得了“續(xù)命”機(jī)會(huì)，企業(yè)的命運(yùn)軌跡或由此發(fā)生改變。

一方面，供應(yīng)鏈緊張，零部件緊俏是事實(shí)，另一方面，整機(jī)商又堅(jiān)稱自己的交付能力沒問(wèn)題。 

與國(guó)際廠商不同的是，切身感受到交付壓力的國(guó)內(nèi)整機(jī)商很難抑制住擴(kuò)產(chǎn)的沖動(dòng)。在此輪“搶裝”行情面前，不少國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都在招兵買馬、添置設(shè)備，以應(yīng)對(duì)交付高峰。某國(guó)內(nèi)整機(jī)商曾公開表示正在擴(kuò)充葉片生產(chǎn)線產(chǎn)能。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，按照去年底的風(fēng)機(jī)價(jià)格水平，整機(jī)商大多處于虧損狀態(tài)。按照當(dāng)前的風(fēng)機(jī)價(jià)格水平，整機(jī)商的毛利可達(dá)25%以上，是比較健康的盈利水平。

“不過(guò)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，當(dāng)前的風(fēng)機(jī)漲價(jià)未必是好事。由搶裝造成的短期漲價(jià)并不可持續(xù)。高峰過(guò)后必是低谷。兩年后，搶裝行情消退，供需恢復(fù)常態(tài)，盲目擴(kuò)張的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)可能會(huì)倒閉一批。”上述分析師稱。

　　避免政策對(duì)產(chǎn)業(yè)形成大起大落影響

對(duì)整機(jī)商更大的挑戰(zhàn)是，如何應(yīng)對(duì)“搶裝”之后的“平價(jià)”時(shí)代。據(jù)測(cè)算，平價(jià)之后，新疆的風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)將低至0.25元，寧夏的風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)將低至0.29元。

在工程成本無(wú)法壓縮的狀況下，壓低整機(jī)設(shè)備成本將是大概率事件。到那時(shí)，風(fēng)機(jī)價(jià)格有可能回落到2018年底的水平。

“這些年，國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，一個(gè)重要因素就是產(chǎn)業(yè)政策的節(jié)奏把握得好。期待今后的產(chǎn)業(yè)政策能夠更加平穩(wěn)有序，避免類似一刀切的政策對(duì)行業(yè)形成大起大落的影響。”一位風(fēng)電整機(jī)商相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

在國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化戰(zhàn)略研究和國(guó)際合作中心學(xué)術(shù)委員會(huì)原主任李俊峰看來(lái)，搶裝是政策導(dǎo)向的必然結(jié)果，國(guó)外也是如此。關(guān)鍵是企業(yè)自身要有定力。

降電價(jià)似乎早有跡象可循。2016年底發(fā)布的《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》就已明確，到2020年，風(fēng)電項(xiàng)目電價(jià)可與當(dāng)?shù)厝济喊l(fā)電同平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，即“風(fēng)火同價(jià)”目標(biāo)。2018年5月，國(guó)家能源局推出競(jìng)爭(zhēng)性配置風(fēng)電項(xiàng)目的舉措，“競(jìng)價(jià)”被認(rèn)為是“平價(jià)”的前奏。（■本報(bào)記者張子瑞）