后四個(gè)月，港口煤運(yùn)峰回路轉(zhuǎn)?還是雪上加霜?

今年以來，經(jīng)濟(jì)下行壓力大，工業(yè)用電量不振，全社會(huì)發(fā)電量增長(zhǎng)主要依靠民用電拉動(dòng)。同時(shí)，隨著我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，新能源發(fā)電對(duì)火電的沖擊加大，1-7月，全國發(fā)電量40300億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.0%;其中，火力發(fā)電量29089億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.1%。

回顧今年上半年，我國環(huán)渤海港口發(fā)運(yùn)煤炭增長(zhǎng)1134萬噸，而同期，我國進(jìn)口煤增加830萬噸;從數(shù)據(jù)可知，南方地區(qū)煤炭需求增加了將近2000萬噸，(其中，有320萬噸轉(zhuǎn)化為了沿海電廠庫存)。

1-8月份，我國環(huán)渤海港口發(fā)運(yùn)煤炭1.76億噸，同比增加22萬噸，同比基本持平;但同期，我國進(jìn)口煤炭增量為1645萬噸。設(shè)想一下，如果1-8月份進(jìn)口煤數(shù)量與去年同期持平的話，實(shí)際上，我國環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運(yùn)量仍會(huì)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

上半年環(huán)渤海港口吞吐量1107萬噸的大幅增加，轉(zhuǎn)眼就被夏季的旺季不旺所吞噬;實(shí)際上，今年夏季，并非煤炭需求不好，而是進(jìn)口煤大幅增加，以及環(huán)渤海港口多次封航等原因帶來的;從而造成環(huán)渤海港口吞吐量由上半年的大增1107萬噸，轉(zhuǎn)為1-8月份同比持平。

從七八月份，環(huán)渤海港口煤炭運(yùn)輸情況來看，我國環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運(yùn)量同比減少了1103萬噸，而同期進(jìn)口煤增加了815萬噸;做一簡(jiǎn)單計(jì)算，今年夏季，我國沿海地區(qū)煤炭需求僅僅是略有減少而已。今年七八月份屬于水電高發(fā)季節(jié)，疊加火電廠庫存高企，造成國內(nèi)煤炭需求不旺;此外，環(huán)渤海港口遭遇惡劣天氣，加之港口電纜搶修、鐵路故障、臺(tái)風(fēng)、暴雨等惡劣氣候封航，造成我國環(huán)渤海港口發(fā)運(yùn)受阻。

從1-8月份南方海上煤炭調(diào)入量分析，今年煤炭需求不弱，南方地區(qū)海上調(diào)入量約增加了1500-1700萬噸;當(dāng)然，增加的主要為進(jìn)口煤，而對(duì)國內(nèi)煤炭的拉運(yùn)量與去年同期持平。今年最后四個(gè)月，沿海煤炭市場(chǎng)是陡然轉(zhuǎn)好，港口運(yùn)輸繁忙;還是延續(xù)1-8月份進(jìn)口煤大量增加，國內(nèi)市場(chǎng)繼續(xù)保持供需兩弱呢?

從八月份進(jìn)口煤炭數(shù)量來看，盡管對(duì)進(jìn)口煤進(jìn)行嚴(yán)格管控，多地區(qū)取消異地報(bào)關(guān)，但影響并不大，尤其國內(nèi)大型電力集團(tuán)均能暢通采購進(jìn)口煤炭，且份額不低。八月份實(shí)際進(jìn)口數(shù)量仍高達(dá)3295萬噸，以2018年全年額度計(jì)算，9-12月剩余額度僅為6095萬噸，即每個(gè)月只能進(jìn)口1523萬噸，但這幾乎是不可能實(shí)現(xiàn)的。

我國是世界上最大的動(dòng)力煤消費(fèi)市場(chǎng)，盡管目前煤炭進(jìn)口政策整體趨嚴(yán)，但在進(jìn)口煤和內(nèi)貿(mào)煤的價(jià)差引導(dǎo)下，進(jìn)口煤仍是沿海地區(qū)一些用戶優(yōu)先選擇的目標(biāo)，部分用戶已經(jīng)實(shí)現(xiàn)常態(tài)化。而國內(nèi)煤炭市場(chǎng)，受環(huán)保安全檢查影響，發(fā)運(yùn)不暢;為保障國慶期間和“迎峰度冬”用煤需求，今年后四個(gè)月，我國進(jìn)口煤不會(huì)出現(xiàn)大幅減少。預(yù)計(jì)今年后四個(gè)月，月度進(jìn)口煤仍會(huì)高達(dá)2500萬噸左右，全年我國進(jìn)口煤炭3.2億噸是大概率的事，同比去年將增加進(jìn)口4000萬噸。

去年后四個(gè)月，我國環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運(yùn)基數(shù)不低，今年后四個(gè)月，很難超越，筆者預(yù)計(jì)今年我國環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運(yùn)量將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)減量在1000-2000萬噸。但是，如果這4000萬噸進(jìn)口煤增量能夠全部轉(zhuǎn)移至國內(nèi)市場(chǎng)，那么，國內(nèi)市場(chǎng)將驟然轉(zhuǎn)好，煤炭市場(chǎng)將轉(zhuǎn)為供需兩旺，環(huán)渤海港口煤炭運(yùn)輸保持繁忙態(tài)勢(shì)，吞吐量出現(xiàn)正增長(zhǎng)，煤價(jià)也將進(jìn)入上升軌道。