石油供應(yīng)前景生變 EIA下調(diào)全球原油需求增速預(yù)期

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月10日，美國(guó)能源信息署(EIA)發(fā)布月度短期能源展望報(bào)告，下調(diào)今明兩年全球原油需求增速預(yù)期。與此同時(shí)，美國(guó)國(guó)家安全事務(wù)助理博爾頓10日離職，美國(guó)與伊朗的緊張關(guān)系有望緩解。此外，貿(mào)易緊張局勢(shì)和產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量增加等基本面因素構(gòu)成壓制，未來(lái)國(guó)際油價(jià)或繼續(xù)承壓。

EIA下調(diào)需求預(yù)估

美國(guó)能源信息署(EIA)周二發(fā)布能源展望報(bào)告，下調(diào)2019年全球原油需求增速預(yù)期11萬(wàn)桶/日，至同比增長(zhǎng)89萬(wàn)桶/日;下調(diào)2020年全球原油需求增速預(yù)期3萬(wàn)桶/日，至同比增長(zhǎng)140萬(wàn)桶/日。

報(bào)告稱，EIA預(yù)計(jì)美國(guó)2019年原油產(chǎn)出將增長(zhǎng)125萬(wàn)桶/日，至1224萬(wàn)桶/日，此前預(yù)計(jì)增產(chǎn)128萬(wàn)桶/日。預(yù)計(jì)美國(guó)2020年原油產(chǎn)出將增長(zhǎng)99萬(wàn)桶/日，至1323萬(wàn)桶/日，此前預(yù)計(jì)增產(chǎn)102萬(wàn)桶/日。盡管如此，EIA認(rèn)為明后兩年的美國(guó)原油產(chǎn)量仍將繼續(xù)創(chuàng)造紀(jì)錄新高。

與此同時(shí)，高盛日前也下調(diào)了2019年石油需求增長(zhǎng)預(yù)估，理由是印度、日本、中東和拉丁美洲的需求減少。高盛將需求增幅預(yù)估從110萬(wàn)桶/日下調(diào)至100萬(wàn)桶/日。高盛分析師在9日的一份報(bào)告中寫(xiě)道：“如果石油輸出國(guó)組織(歐佩克)進(jìn)一步減產(chǎn)以保持庫(kù)存接近正常水平，我們預(yù)計(jì)2020年布倫特原油價(jià)格為每桶60美元。”

由于主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)繼續(xù)下調(diào)今明兩年全球石油需求增長(zhǎng)的預(yù)期，多個(gè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)把2019年全球石油增長(zhǎng)預(yù)期從約130萬(wàn)桶/日下調(diào)至100萬(wàn)桶/日以下。BP公司首席財(cái)務(wù)官布吉爾瓦里預(yù)計(jì)，由于消費(fèi)增長(zhǎng)放緩，2019年全球石油需求增幅將小于100萬(wàn)桶/日。

此外，摩根士丹利上個(gè)月也調(diào)降對(duì)今年剩余時(shí)間的石油價(jià)格及需求預(yù)測(cè)，理由包括經(jīng)濟(jì)前景趨弱、需求走軟及頁(yè)巖油產(chǎn)量上升等。包括巴克萊銀行在內(nèi)的一些投行也發(fā)出警告稱，經(jīng)濟(jì)不確定性將使石油需求面臨風(fēng)險(xiǎn)。

截至10日收盤(pán)，紐約商品交易所10月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌0.45美元，收于每桶57.40美元，跌幅為0.78%;11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格下跌0.21美元，收于每桶62.38美元，跌幅為0.34%。

石油供應(yīng)前景生變

美國(guó)總統(tǒng)特朗普10日宣布，美國(guó)總統(tǒng)國(guó)家安全事務(wù)助理約翰·博爾頓已在他的要求下辭職。市場(chǎng)由此解讀未來(lái)美國(guó)可能會(huì)放松對(duì)伊朗制裁，將使國(guó)際市場(chǎng)的石油供應(yīng)量增加。

作為美國(guó)政壇著名的“鷹派”人物，博爾頓上任后在伊核等問(wèn)題上表現(xiàn)出強(qiáng)硬姿態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，自博爾頓于2018年4月就職以來(lái)，伊朗的石油產(chǎn)量下降了40%，委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)量下降了48%。在任命博爾頓之后的一個(gè)月里，特朗普退出了伊朗與世界大國(guó)之間的核協(xié)議。這一決定重創(chuàng)了伊朗的石油出口，因?yàn)槠渲饕蛻魮?dān)心在美國(guó)對(duì)伊朗的制裁措施于去年11月生效后成為制裁目標(biāo)，因此避免購(gòu)買(mǎi)伊朗石油。

普賴斯期貨集團(tuán)高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾表示，市場(chǎng)認(rèn)為博爾頓的離職為美國(guó)與伊朗重回談判桌，甚至取消對(duì)伊石油制裁創(chuàng)造了可能。此消息使國(guó)際油價(jià)進(jìn)一步承壓，美國(guó)輕質(zhì)原油期貨價(jià)格盤(pán)中最低觸及57.20美元/桶，倫敦布倫特原油期貨價(jià)格盤(pán)中最低觸及62.17美元/桶。

在特朗普宣布博爾頓離職前，國(guó)際油價(jià)呈上漲趨勢(shì)。沙特阿拉伯新任能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲·本·薩勒曼9日表示，沙特能源政策將保持連貫性，不會(huì)出現(xiàn)“激進(jìn)”變化，將維持以前達(dá)成的原油減產(chǎn)協(xié)議。他說(shuō)，石油輸出國(guó)組織(歐佩克)以及俄羅斯等其他產(chǎn)油國(guó)的結(jié)盟會(huì)長(zhǎng)期存在，希望各國(guó)遵守減產(chǎn)協(xié)議，以維持全球原油市場(chǎng)的供需平衡。

普賴斯期貨集團(tuán)高級(jí)市場(chǎng)分析師菲爾表示，沙特更換能源大臣的舉措利好油價(jià)。阿卜杜勒-阿齊茲·本·薩勒曼以支持原油減產(chǎn)聞名，過(guò)去在確保原油減產(chǎn)方面發(fā)揮了重大作用。德國(guó)商業(yè)銀行分析師弗里奇表示，新任能源部長(zhǎng)有望繼續(xù)推行其前任的政策，比如繼續(xù)控制原油供應(yīng)。近幾個(gè)月，沙特減少的原油產(chǎn)量比該國(guó)在減產(chǎn)協(xié)議中同意削減的產(chǎn)量要多得多。

油價(jià)料將繼續(xù)承壓

市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，由于沙特和尼日利亞產(chǎn)量增加，歐佩克在8月的日均原油產(chǎn)量為2999萬(wàn)桶，環(huán)比增長(zhǎng)了20萬(wàn)桶。與此同時(shí)，俄羅斯8月原油產(chǎn)量為1129.4萬(wàn)桶，比減產(chǎn)協(xié)議規(guī)定的上限高10.4萬(wàn)桶。盛寶銀行大宗商品策略師奧爾表示，關(guān)于歐佩克、俄羅斯和美國(guó)原油產(chǎn)量上升的消息依然令原油價(jià)格受困。

同時(shí)，由于貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的悲觀預(yù)期，石油需求增長(zhǎng)的強(qiáng)勁程度在受到質(zhì)疑。種種跡象表明，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)放緩，未來(lái)幾個(gè)季度的石油消費(fèi)增長(zhǎng)可能低于預(yù)期，原油價(jià)格將保持低迷。

瑞銀集團(tuán)石油分析師喬瓦尼表示，如果貿(mào)易緊張進(jìn)一步升級(jí)，石油需求可能進(jìn)一步走軟，油價(jià)將進(jìn)一步走低。他預(yù)計(jì)，2020年布倫特原油期貨均價(jià)為每桶55美元，2019年和2020年全球石油需求預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)90萬(wàn)桶/日。

美國(guó)能源信息署(EIA)在周二發(fā)布的月度短期能源展望報(bào)告中下調(diào)了對(duì)原油價(jià)格的預(yù)測(cè)水平。EIA將2019年紐約輕質(zhì)原油期貨價(jià)格預(yù)期下調(diào)至56.31美元/桶，此前預(yù)計(jì)為57.87美元/桶，下調(diào)同期倫敦布倫特原油期貨價(jià)格預(yù)期至63.39美元/桶，此前預(yù)計(jì)為65.15美元/桶。