重大利好！可再生能源欠補解決有望 第八批可再生能源補貼近期確權(quán) 光伏風(fēng)電投資再成資本新寵

9月4日，全國人大代表，陽光電源董事長曹仁賢發(fā)文全國人大可再生能源執(zhí)法檢查組圓滿結(jié)束了甘肅調(diào)研。

為全面了解可再生能源法的實施情況，解決法律實施存在的主要問題，加快可再生能源生產(chǎn)和高效利用，加快推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展，全國人大常委會啟動可再生能源法執(zhí)法檢查。檢查組將于會后至10月，分赴新疆、吉林、甘肅、青海、寧夏、河北等6個省(區(qū))進(jìn)行檢查，同時委托山西、內(nèi)蒙古、黑龍江、浙江、山東、湖北、湖南、廣東、廣西、四川、云南、西藏等12個省(區(qū))人大常委會分別對本行政區(qū)域內(nèi)可再生能源法的實施情況進(jìn)行檢查。

檢查組將在全面了解可再生能源法實施情況的基礎(chǔ)上，重點檢查各級政府和有關(guān)部門宣傳貫徹實施可再生能源法的基本情況，配套法規(guī)的制定和實施情況;可再生能源資源調(diào)查、總量目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃、科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等法律制度落實情況及實施中存在的主要問題;可再生能源全額保障性收購制度和上網(wǎng)電價、電價附加征收、發(fā)展基金、稅收優(yōu)惠等經(jīng)濟(jì)調(diào)控制度落實情況及實施中存在的問題;深入貫徹實施可再生能源法的意見和建議;修改完善可再生能源法的意見和建議等。

筆者認(rèn)為此次人大執(zhí)法檢查組是為了了解在可再生能源工作推進(jìn)過程中存在的法律法規(guī)不精準(zhǔn)的問題，同時對于一些不合理的法規(guī)予以調(diào)整。如許多光伏電站地處沙漠、戈壁，光伏電站在這些地區(qū)已經(jīng)被證明對于當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)有非常好的促進(jìn)，但實際上，大多數(shù)地區(qū)一旦將廢地用于光伏電站建設(shè)，地方政府都會收取一筆不菲的土地使用費，給可再生能源平價工作帶來阻礙。

在沙漠、戈壁灘建設(shè)可再生能源電站，通過特高壓送出來，加上儲能，這是未來能源發(fā)展格局。

即使應(yīng)征收土地使用稅、耕地稅的地區(qū)，風(fēng)電，太陽能電站建設(shè)工程都應(yīng)按實際支架占地面積增收，風(fēng)電項目應(yīng)該是實際塔基面積增收，國家稅務(wù)總局及財政部門應(yīng)全國各地統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不許各地政府自行制定。

而近日據(jù)知情人士向Solarbe索比光伏網(wǎng)透露，近期財政部在工作會議上指出發(fā)改委和財政部已提出方案，請示解決光伏、風(fēng)電等新能源的欠補問題，已得到國家領(lǐng)導(dǎo)的重點關(guān)注和批示。

由于未來光伏等新能源不需要補貼，將重點解決光伏欠補問題，一次性解決歷史遺留問題。

而讓眾多企業(yè)望眼欲穿的第八批可再生能源補貼目錄也將于近期確權(quán)，同時這也是最后一批。

結(jié)合這兩則消息，可以確定可再生能源產(chǎn)業(yè)新時代有望到來 ——在邁入平價之時，也擺脫了歷史包袱。

光伏產(chǎn)業(yè)新周期

2014年，國內(nèi)光伏電站投資業(yè)務(wù)在經(jīng)過一年發(fā)展后，市場迅速爆發(fā)，同時由于投資巨大，各家企業(yè)都在千方百計的推出金融模式進(jìn)行創(chuàng)新。一時間，企業(yè)、媒體發(fā)出的關(guān)于光伏金融和電站投資的聲浪完全掩蓋了制造業(yè)。

那時的制造業(yè)，還沒有從第二次光伏寒冬中恢復(fù)，銀行與投資機(jī)構(gòu)還將光伏分成了“電站投資”和“制造”兩個不同的投資方向電站投資可以，光伏制造莫談。

于是光伏行業(yè)協(xié)會的王勃華秘書長提出不要只關(guān)心電站投資，還要想辦法如何扶持制造業(yè)。

而光伏產(chǎn)業(yè)的變化，超出所有人最大膽的想象，幾乎每兩年行業(yè)重心都會發(fā)生轉(zhuǎn)移，每五年產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀被完全顛覆。

五年后，光伏制造業(yè)吸引了大量的投資機(jī)構(gòu)，日前僅中環(huán)210mm超大12英寸硅片發(fā)布會，就吸引了超過200位投行人士參加，而市場上卻與此同時接連傳來由于財政拖欠補貼，民營光伏電站持有者舉步維艱，甚至出現(xiàn)“國進(jìn)民退”這樣不和諧的聲音 。

但正如黎明前的黑暗一般，智新研究院認(rèn)為光伏產(chǎn)業(yè)有望在競價時代進(jìn)入新的光伏周期，電站投資再成資本新寵。

產(chǎn)業(yè)天平可能再次傾斜。

競價巨變

智新研究院認(rèn)為，相比各界對于光伏補貼的多方努力，競價帶來的產(chǎn)業(yè)巨變將是利好電站投資企業(yè) 的最大因素。

一方面競價極大緩解了該年補貼的資金壓力，政府有經(jīng)歷著手解決歷史遺留問題;財政部也承諾新的戶用和競價項目不會拖欠。 另一個方面，光伏制造業(yè)則面臨著更為嚴(yán)苛的挑戰(zhàn)和新一輪的軍備競賽。

根據(jù)國家能源局正式公布2019年光伏發(fā)電項目國家補貼競價結(jié)果，擬納入國家競價補貼范圍的項目共3921個覆蓋22個省份，總裝機(jī)容量2278.8642萬千瓦，測算年度補貼需求約17億元。

從項目類型看，普通光伏電站項目366個，裝機(jī)容量1812萬千瓦，占總?cè)萘勘壤秊?9.5%，主要分布在中西部地區(qū)。分布式光伏項目3555個，裝機(jī)容量466萬千瓦，占總?cè)萘勘壤秊?0.5%(全額上網(wǎng)分布式項目473個，裝機(jī)容量56萬千瓦，占總?cè)萘勘壤秊?.5%;自發(fā)自用、余電上網(wǎng)分布式項目3082個，裝機(jī)容量410萬千瓦，占總?cè)萘勘壤秊?8.0%)，主要分布在東部沿海地區(qū)。

根據(jù)財政部《可再生能源電價附加補助資金管理暫行辦法》等要求，2019年度安排新建光伏項目補貼預(yù)算總額度為30億元，其中，7.5億元用于戶用光伏(折合350萬千瓦)、補貼競價項目按22.5億元補貼(不含光伏扶貧)總額組織項目建設(shè)。

所以這樣補貼競價項目就有5億的補貼沒有花完，考慮到戶用指標(biāo)用完后還有一個月左右的統(tǒng)計時間，戶用可能會多出500MW左右的規(guī)模，即使將補貼部分挪至戶用，也還有4億的剩余。

智新研究院認(rèn)為這是最具市場化的光伏政策，取得的效果較好。能源局新能源和可再生能源司副司長李創(chuàng)軍表示實行新機(jī)制后，光伏發(fā)電發(fā)展的市場化導(dǎo)向更明確、補貼退坡信號更清晰、財政補貼和消納能力落實的要求更強化、“放管服”的改革方向更堅定。2019年是實行新機(jī)制的第一年，通過開展競價，推動了光伏發(fā)電補貼退坡，進(jìn)一步堅定了光伏發(fā)電平價信心。

對此筆者解讀為

新政的成果給了能源局和財政部信心，光伏補貼不是“無底洞”，對產(chǎn)業(yè)有信心之余，也能騰出更多精力來解決補貼拖欠的歷史遺留問題。

8月底，全國人大常委會啟動了可再生能源法執(zhí)法檢查，著力解決再生能源全額保障性收購制度和上網(wǎng)電價、電價附加征收、發(fā)展基金、稅收優(yōu)惠等經(jīng)濟(jì)調(diào)控制度落實情況及實施中存在的問題，關(guān)系行業(yè)補貼等問題，這也給了市場一劑強心針。

與此同時，競價帶來的也是光伏制造業(yè)的重大變革，目前國內(nèi)競價項目動作遲緩，投資者都在等待光伏組件價格下降，但在海外市場強勁的拉動下 ，國內(nèi)組件價格短期內(nèi)仍然堅挺，但未來一定會有國外市場開拓不順的企業(yè)爆出“飲鴆止渴”式的報價。

這對于制造企業(yè)來說是新的一輪陣痛，同時隨著光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作越來越緊密，陣營逐步形成，未來不排除產(chǎn)業(yè)“新冷戰(zhàn)”的發(fā)生。

一旦解決欠補的存量市場絕版資源

一旦解決了欠補問題光伏電站存量市場，將是極為優(yōu)質(zhì)的稀缺資源，這個相比未來三年內(nèi)的平價項目，吸引力更大。

目前平價項目的預(yù)期IRR收益率已經(jīng)在8%以下，甚至到了6%，而早期的電站IRR收益往往高達(dá)12%，甚至有條件好的地方，IRR收益在15%以上，只是限于光伏補貼不到位，生存狀況不佳。

這些項目所在地也是中國光照、土地等資源最好的地區(qū)，在解決補貼、限電等問題后，收益可期。同時這也會帶來業(yè)主對于運維的熱情，發(fā)電能力有望進(jìn)一步提升。

因此，對于近期國企大量“抄底”光伏電站項目或收購光伏投資企業(yè)，不完全是出于政治任務(wù)，同時也是長線經(jīng)營最賺錢的生意，對存量電站重新進(jìn)行資產(chǎn)評估后，這些老電站將煥發(fā)極大活力。近日國投電力一口氣轉(zhuǎn)讓6個火電廠，轉(zhuǎn)向加大光伏電站收購 ，也印證了這一點。

而智新研究院認(rèn)為平價項目也將隨著技術(shù)進(jìn)一步提升，收益率未來從谷底上揚，直至國家要求必須標(biāo)配儲能或者調(diào)整火電價格以適應(yīng)光伏等傳統(tǒng)能源帶來的挑戰(zhàn)。

差別化電價分布式與綠證新浪潮

近日，江蘇省發(fā)展改革委、工信廳發(fā)布《關(guān)于完善差別化電價政策促進(jìn)綠色發(fā)展的通知(征求意見稿)》(下簡稱《通知》)，《通知》稱為貫徹落實國家節(jié)能降耗政策，推動江蘇經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，江蘇省發(fā)改委委會同省工信廳對江蘇省的差別化電價政策進(jìn)行了修訂與完善，并向社會公開征求意見。

關(guān)鍵字差別化電價，綠色發(fā)展。

《通知》指出，江蘇擬實行更加嚴(yán)格的差別化電價政策。政策主要分兩類，一類是懲罰性電價超過限額標(biāo)準(zhǔn)一倍以內(nèi)的，在現(xiàn)行目錄銷售電價或市場交易電價的基礎(chǔ)上實行加價(下同)，每千瓦時加價0.10元;超過限額標(biāo)準(zhǔn)一倍以上的，每千瓦時加價0.30元;兩年內(nèi)未整改或整改不到位的，加價標(biāo)準(zhǔn)分別提高至每千瓦時0.15元、0.35元。另一類是淘汰類設(shè)備差別電價對使用國家明令淘汰的高耗能設(shè)備用電，每千瓦時加價0.30元;超過一年未整改或整改不到位的，加價標(biāo)準(zhǔn)提高至0.50元。

這將對光伏市場帶來巨大利好首先企業(yè)自建分布式電站 ，獲取收益同時避免懲罰電價;更重要 的是這實際上是啟動了強制的反向綠證模式，不再是由光伏電站業(yè)主去參與綠證出售的形勢，而是由高耗能企業(yè)主動購買綠電，形成一個主動型市場，讓光伏綠電成為必需品，屆時光伏行業(yè)的資金問題和議價能力都會大幅上升。