上機(jī)數(shù)控上市前后反差大 上交所追問公司半年報(bào)

:主營(yíng)光伏專用設(shè)備的上機(jī)數(shù)控，上市不足一年業(yè)績(jī)便與上市前形成明顯反差，遭到上交所追問2019半年報(bào)。

2018年?duì)I收、凈利微增，上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)雙降超兩成，而上市前2016年-2017年期間，上機(jī)數(shù)控營(yíng)收、凈利則成倍增長(zhǎng)。對(duì)此，上交所8月28日對(duì)該公司發(fā)出半年報(bào)問詢函，對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況及相關(guān)財(cái)務(wù)信息、募投項(xiàng)目情況進(jìn)行了重點(diǎn)問詢。

值得一提的是，在此之前，上機(jī)數(shù)控上市不滿半年即于2019年6月終止主要募投項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而30億元大手筆跨行業(yè)投資，并引來上交所問詢。

多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存疑引問詢

據(jù)了解，上機(jī)數(shù)控于2018年12月上市，2016-2017年，該公司營(yíng)業(yè)收入分別同比增長(zhǎng)107.71%、112.77%，歸母凈利潤(rùn)同比增幅為351.52%、270.10%。

但上市后，上機(jī)數(shù)控公布的第一份年報(bào)，即與上市前形成顯著反差。2018年，上機(jī)數(shù)控營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)8.07%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.04%；8月20日，該公司新鮮出爐2019年半年報(bào)顯示，其營(yíng)業(yè)收入同比下降24.78%，歸母凈利潤(rùn)同比下降20.67%，扣非后歸母凈利潤(rùn)同比下降31.46%。

2019上半年業(yè)績(jī)明顯下滑的同時(shí)，上機(jī)數(shù)控應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)大幅增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負(fù)。

具體來看，今年上半年，上機(jī)數(shù)控2.93億元的營(yíng)業(yè)收入僅收到了6087.65萬元現(xiàn)金，同比下降74%，應(yīng)收賬款則增長(zhǎng)了48.77%，應(yīng)收票據(jù)增長(zhǎng)了174.72%，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-4532.45萬元。

對(duì)此，上交所要求公司結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、可比公司經(jīng)營(yíng)情況等說明公司業(yè)績(jī)下滑的原因，結(jié)合信用政策、下游客戶、結(jié)算方式等的變化情況說明公司上半年應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)增長(zhǎng)的原因及合理性。

同時(shí)，上機(jī)數(shù)控還需補(bǔ)充披露期末余額前五名應(yīng)收賬款的形成原因、是否涉及關(guān)聯(lián)方、賬齡、壞賬計(jì)提、款項(xiàng)回收進(jìn)展及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

募投項(xiàng)目變化太快惹關(guān)注

另外，募投項(xiàng)目情況也成為上交所關(guān)注焦點(diǎn)。

根據(jù)招股說明書及相關(guān)公告，上機(jī)數(shù)控IPO募集資金投資項(xiàng)目包括“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”、“智能化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

目前，“精密數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目”已終止實(shí)施；“智能化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”和“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的建設(shè)完成期擬延至2020年12月。其中，“智能化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”尚未投入資金，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”的投入進(jìn)度僅為0.9%。

值得一提的是，上機(jī)數(shù)控變更上述募投項(xiàng)目距離其上市還不足半年，且轉(zhuǎn)而跨行投資30億元單晶硅生產(chǎn)。據(jù)相關(guān)公告，上機(jī)數(shù)控合計(jì)變更4.48億元募集資金用于“包頭年產(chǎn)5GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目總投資30.2億元，分三期實(shí)施，一期（1.5GW）投資9.97億元，預(yù)計(jì)2019年12月達(dá)產(chǎn)。

除募集資金外，上機(jī)數(shù)控計(jì)劃通過2億元自有資金、3億元政府產(chǎn)業(yè)基金實(shí)施投資建設(shè)，剩余20.5億元資金缺口后續(xù)以債務(wù)融資方式籌集。半年報(bào)顯示，該公司報(bào)告期內(nèi)新增短期借款4300萬元。

對(duì)此，上交所問詢函要求，上機(jī)數(shù)控披露截至目前的募投進(jìn)度，說明募投項(xiàng)目投建進(jìn)度緩慢的具體原因，相關(guān)募集資金的使用是否存在受限制情形。

與此同時(shí)，作為機(jī)床制造企業(yè)，上機(jī)數(shù)控正在投資30億元進(jìn)入單晶硅制造行業(yè)。雖然該公司的機(jī)床主要用于硅片切割，但和真正從事單晶硅制造還是有本質(zhì)區(qū)別。上交所要求，上機(jī)數(shù)控在前期問詢的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步說明公司在單晶硅生產(chǎn)方面的優(yōu)劣勢(shì)，一期項(xiàng)目建設(shè)的具體進(jìn)度和風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)大額投資的實(shí)際情況，說明可能面臨的財(cái)務(wù)壓力和應(yīng)對(duì)措施。

客戶與供應(yīng)商重疊遭問詢

上機(jī)數(shù)控還存在客戶和供應(yīng)商重疊的情況，在對(duì)客戶存在大額應(yīng)收賬款且已計(jì)提壞賬的情況下，向其進(jìn)行大額采購。

根據(jù)上機(jī)數(shù)控半年報(bào)，上機(jī)數(shù)控報(bào)告期末對(duì)京運(yùn)通及其下屬公司無錫榮能合計(jì)存在1.85億元應(yīng)收賬款，占該公司應(yīng)收賬款余額的35.62%，合計(jì)計(jì)提924.36萬元壞賬準(zhǔn)備。

值得關(guān)注的是，無錫榮能目前凈資產(chǎn)為負(fù)，而上機(jī)數(shù)控對(duì)其存在1個(gè)多億的應(yīng)收賬款。2019年8月13日，上機(jī)數(shù)控與京運(yùn)通簽訂合同，擬向其采購4.41億元軟軸單晶爐及單晶爐控制系統(tǒng)。

對(duì)此，上交所要求上機(jī)數(shù)控結(jié)合產(chǎn)品性能、數(shù)量、單價(jià)等說明相關(guān)采購交易是否公允，采購款項(xiàng)是否已實(shí)際支付，截至目前采購合同的履行情況。

同時(shí)，要求上機(jī)數(shù)控結(jié)合無錫榮能的資信情況、相關(guān)合同條款和壞賬計(jì)提情況，補(bǔ)充披露對(duì)京運(yùn)通及其關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的具體依據(jù)。

此外，上交所還關(guān)注了上機(jī)數(shù)控應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)于半年報(bào)中發(fā)現(xiàn)的矛盾表述要求公司進(jìn)行核實(shí)更正。

原標(biāo)題:上機(jī)數(shù)控上市前后反差大 上交所追問公司半年報(bào)