上半年世界煤炭市場運行綜述

今年上半年，世界煤炭市場仍然延續(xù)著自2016年下半年以來的周期性復(fù)蘇上升增長態(tài)勢，但向上增長的動力明顯減弱。全球主要產(chǎn)煤國煤炭產(chǎn)量增幅大幅回落，國際煤炭進(jìn)出口貿(mào)易量趨于萎縮，煤炭價格連續(xù)下滑，美歐部分煤炭企業(yè)運營舉步維艱，全球煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景充滿新挑戰(zhàn)，市場不確定性增加，下行風(fēng)險急劇增大。

1、煤炭產(chǎn)量增長動力減弱。世界主要產(chǎn)煤國煤炭產(chǎn)量增長速度明顯放緩，產(chǎn)量下降的國家趨于增多。根據(jù)各主要產(chǎn)煤國發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中國、印度、俄羅斯等主要產(chǎn)煤國的煤炭產(chǎn)量增幅比上年明顯降低，我國煤炭產(chǎn)量增幅由2018年增長4.5%降為上半年增長2.6%，印度由上年增長7.1%降為增長3.4%，俄羅斯由增長6.1%降為增長1%。美國、加拿大、哥倫比亞、波蘭、烏克蘭、德國等美歐產(chǎn)煤國，煤炭產(chǎn)量仍然延續(xù)下降趨勢。美國、波蘭、烏克蘭的產(chǎn)量下降幅度繼續(xù)擴(kuò)大，美國煤炭產(chǎn)量在去年全年下降2.7%的基礎(chǔ)上，今年上半年同比下降4.1%，波蘭煤炭產(chǎn)量由下降3.7%擴(kuò)大為下降6.3%，烏克蘭煤炭產(chǎn)量則由下降4.7%擴(kuò)大為下降7%。哈薩克斯坦煤炭產(chǎn)量則由前兩年的連續(xù)上升，轉(zhuǎn)為今年上半年的產(chǎn)量下降。印尼由于煤炭出口難度不斷加大，該國政府有關(guān)部門正在采取諸如廢除到期礦權(quán)證、嚴(yán)格國內(nèi)電煤供應(yīng)配額等限產(chǎn)措施，大力控制煤炭生產(chǎn)和出口供應(yīng)數(shù)量。

世界主要煤炭生產(chǎn)國產(chǎn)量變化情況

2、煤炭出口資源更趨集中。全球煤炭出口格局變化不大，出口量大都下降，出口資源越來越集中于印尼和澳大利亞兩大煤炭出口國。受東亞日、韓和我國臺灣等主要煤炭進(jìn)口國和地區(qū)的進(jìn)口下降、歐美地區(qū)煤炭市場需求萎縮等因素影響，美國、加拿大、哥倫比亞等國煤炭出口已由升轉(zhuǎn)降，美國煤炭出口由2017年增長61%，降到2018年增長19.3%，到今年上半年變?yōu)橄陆?3.2%。近兩年一直保持煤炭出口強(qiáng)勁的俄羅斯、蒙古國，今年以來煤炭出口也大為減弱，俄羅斯上半年煤炭出口增幅僅有0.5%，且6、7月份煤炭出口連續(xù)月同比下降，蒙古國煤炭出口則由上年增長8.6%變?yōu)榻衲晟习肽晗陆?.8%。全球只有印尼、澳大利亞煤炭出口仍保持較高速度增長，印尼上半年出口煤炭2.3億噸、同比增長9.3%，澳大利亞今年前4個月煤炭出口1.24億噸、同比增長4.6%。世界煤炭出口的市場資源更趨集中，市場競爭也更趨激烈。

全球主要煤炭出口國出口變化情況

3、煤炭進(jìn)口局勢繼續(xù)分化。上半年，世界前主要煤炭進(jìn)口國和地區(qū)中，東亞的日本、韓國、中國臺灣煤炭進(jìn)口全都已轉(zhuǎn)為同比下降；東歐的波蘭、烏克蘭煤炭進(jìn)口減少，西歐德國、西班亞等國家由于去年年底前本土硬煤煤礦關(guān)閉，煤炭進(jìn)口由下降轉(zhuǎn)為上升；東南亞的泰國煤炭進(jìn)口由上升轉(zhuǎn)為下降，而越南、菲律賓仍繼續(xù)保持大幅度增長分別增加101%和23%；南亞的印度、巴基斯坦等國煤炭進(jìn)口仍高速增長，上半年分別增加22%和42%，另一南亞人口大國孟加拉國也即將成為煤炭進(jìn)口快速增長國家，6月17日，孟加拉國孟中電力公司（BCPCL）與印尼巴延資源公司（BayanResources）簽訂了為期10年、購銷總量2300萬噸、價值超過10億美元的煤炭供銷協(xié)議，預(yù)示著孟加拉國煤炭進(jìn)口即將進(jìn)入快速增長階段，成為繼印度、巴基斯坦之后又一個大量進(jìn)口煤炭的南亞國家，在未來的三到五年內(nèi)，煤炭進(jìn)口可能會從目前的500萬噸增加到每年3000萬噸以上。

全球主要煤炭進(jìn)口國和地區(qū)進(jìn)口情況

4、國際煤炭市場價格連續(xù)下降。動力煤價格持續(xù)下滑去年8月份的印尼動力煤參考價（HBA）達(dá)到107.83美元/噸，此后一路下滑，到今年的7月份印尼HBA價格降為71.92美元/噸，同比降低32.73美元/噸，下降31.28%，顯示自2018年8月份以后將近一年時間的連續(xù)下降，創(chuàng)出33個月新低。近期剛剛發(fā)布的8月份HBA價格出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，顯示小幅回升，環(huán)比上升0.75美元/噸，上升1.04%。

澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌恿γ含F(xiàn)貨平倉價，去年8月3日曾出現(xiàn)122.4美元/噸的高價位，創(chuàng)出了自2011年起7年以來的新高。但在此點之后價格也是一路回落，到今年7月5日跌至67.74美元/噸，下降了44.7%，跌至2016年8月末以來36個月的最低水平。

國際煉焦煤市場價格相對較為平穩(wěn)，但也有所下降。以澳大利亞昆士蘭州海角港峰景煤礦優(yōu)質(zhì)煉焦煤平倉價為例，去年12月價格還曾出現(xiàn)237美元/噸，今年以來呈現(xiàn)波動趨穩(wěn)、小幅下降的態(tài)勢。最近（7月26日）下降到了174.75美元/噸，降低大約62美元/噸，下降了26.3%。

5、六月的煤炭，“降聲一片”。進(jìn)入今年6月份以后，世界煤炭市場出現(xiàn)大幅下降不僅僅在于價格，更嚴(yán)峻的是在煤炭生產(chǎn)和進(jìn)、出口貿(mào)易上也紛紛出現(xiàn)大幅下降的聲音。6月份，美國煤炭產(chǎn)量同比下降10.4%，出口下降21.6%；蒙古國煤炭產(chǎn)量和出口量也是大幅度下降，同比分別減少16.8%和24.8%；近幾年來一直保持增長強(qiáng)勁勢頭的俄羅斯，在煤炭向西虧本，向東受阻的境況下，煤炭產(chǎn)量和出口量也雙雙下降，6月份煤炭出口同比下降7.2%，產(chǎn)量同比下降4.5%，尤其是占俄羅斯煤炭產(chǎn)量60%以上的重要煤炭生產(chǎn)基地——庫茲巴斯的煤礦上半年產(chǎn)量下降7％，6月份當(dāng)月更是顯著減少20％。

煤炭出口國方面，第一大煤炭出口國的印尼，6月份煤炭出口同比減少5.5%，環(huán)比下降18%；哥倫比亞作為歐美市場最大的動力煤出口國，6月份煤炭出口同比下降21.4%。

煤炭進(jìn)口國方面，6月份韓國煤炭進(jìn)口同比減少11.8%，泰國煤炭進(jìn)口同比下降29.8%。

6、歐洲煤炭市場蕭條，價格下跌接近“地板價”。為應(yīng)對全球氣候變化，嚴(yán)格履行《巴黎協(xié)定》，歐盟很早便提出歐盟國家要努力擺脫對化石能源的依賴，希望各國政府和金融機(jī)構(gòu)停止為煤礦和燃煤電廠提供資金支持。根據(jù)歐盟要求，去年12月底之前，英國、西班牙、德國、保加利亞等國紛紛關(guān)停了各自境內(nèi)“不具有競爭力”的井工煤礦。

今年以來，由于世界天然氣大量涌入歐洲，且在半年內(nèi)天然氣價格下降了一半，加上二氧化碳排放交易市場價格成本大幅上升，燃煤發(fā)電份額被其它潔凈能源大量替代或擠占，這種趨勢今年在意大利、西班牙、德國和英國更加明顯。今年5月份，英國曾長達(dá)兩周未使用燃煤發(fā)電，上半年歐洲燃煤發(fā)電量比上年同期下降20%，幾乎所有使用燃煤發(fā)電的國家發(fā)電量都出現(xiàn)下降。從而也導(dǎo)致了歐洲煤炭市場格外蕭條，在市場壓力逼迫之下，今年6月，歐洲動力煤價格跌破50美元至48.87美元/噸，比年初下降了45％，顯示是自2016年5月以來的最低價格。

德國煤炭進(jìn)口協(xié)會的人士甚至認(rèn)為，在今年內(nèi)歐洲動力煤價格可能出現(xiàn)接近每噸40美元的“地板價”

7、美國煤炭消費持續(xù)下降，“煤企排隊”申請破產(chǎn)保護(hù)。從2010年到2019年1季度，美國電企宣布已有546個燃煤電力機(jī)組、合計裝機(jī)容量10.2萬兆瓦(MW)退役關(guān)閉。美國能源信息署（EIA）表示，2018年美國退出的燃煤發(fā)電能力超過1.3萬兆瓦，創(chuàng)能源信息署數(shù)據(jù)記錄以來年度淘汰煤電量的第二高，并表示到2025年，美國能源企業(yè)還計劃淘汰1.7萬兆瓦燃煤發(fā)電能力。

1949-2018年美國煤炭消費量變化

今年以來，受燃煤電廠加快退役、頁巖油氣產(chǎn)量大量增加、天然氣和可再生能源發(fā)電比例顯著提高的影響，電煤需求一路走低，煤炭消費持續(xù)下降。2018年美國煤炭消費下降4.1%，今年前4個月降幅擴(kuò)大一倍、下降了8.6%。

盡管美國總統(tǒng)特朗普一再強(qiáng)調(diào)將重振美國煤炭行業(yè)，但美國煤炭產(chǎn)業(yè)仍然“前景黯淡”。在2015年至2016年間，博地能源(PeabodyEnergy)、阿奇煤炭(ArchCoal)、阿爾法自然資源(AlphaNaturalResources)等排名前四位的大型煤炭生產(chǎn)商相繼破產(chǎn)倒下。2016年下半年之后，在世界煤炭市場整體復(fù)蘇、煤炭出口大幅增加的拉動下，美國煤企元氣有所恢復(fù)。但自去年10月起，美國煤企又出現(xiàn)了排隊申請破產(chǎn)的現(xiàn)象。今年以來，先后有“三位一體煤炭”TrinityCoal（3月4日）、“云峰能源”CloudPeakEnergy（5月10日）、“寒武控股”CambrianHolding（6月16日）等煤炭企業(yè)，根據(jù)美國破產(chǎn)法第11章保護(hù)條款，提出了破產(chǎn)重組的申請。

最近，又有“雙黑”煤企加入了破產(chǎn)保護(hù)申請名單行列，一是7月初，美國主要煤炭生產(chǎn)商之一RevelationEnergy旗下的煤炭企業(yè)—“黑寶石公司”（Blackjewel）宣布破產(chǎn)。Blackjewel在美國肯塔基州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、懷俄明州等地?fù)碛谐^6億噸的煤炭儲量，2017年該公司的煤炭產(chǎn)量占美國煤炭生產(chǎn)總量的6%，是美國排名前十的煤炭生產(chǎn)商之一；另一家是“黑鷹礦業(yè)”（BlackhawkMining），這一美國東部主要生產(chǎn)煉焦煤的礦業(yè)企業(yè)，也于7月19日在號稱“美國第一州”的特拉華州提出了破產(chǎn)申請。

除煤電退役、低碳能源競爭等因素外，部分州政府實行的“去煤”政策法規(guī)也對煤炭企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)成本壓力，如紐約州、華盛頓州、內(nèi)華達(dá)州、新墨西哥州等多個州政府都通過了積極推進(jìn)“無碳”電力的法案。

當(dāng)然，另一方面，一向“挺煤”的特朗普總統(tǒng)也始終沒有放棄努力，今年6月，特朗普要求通過了《平價清潔能源》（ACE）法案，將放寬美國燃煤電廠的碳排放要求，以減輕現(xiàn)有燃煤電廠的運維成本，從而達(dá)到支持煤炭產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展目的。

8、全球市場的“一抹亮色”，印度、越南煤炭進(jìn)口繼續(xù)大幅增長。印度工商部最新發(fā)布的商品進(jìn)出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年1-6月印度煤炭進(jìn)口1.32億噸，同比增長20%，比上年同期增加2207萬噸，是今年以來世界煤炭進(jìn)口國中“進(jìn)口增量最大”的國家。

越南財政部海關(guān)總局發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年上半年越南煤炭進(jìn)口2064萬噸，同比增長了一倍多達(dá)100.7%，是今年以來世界煤炭進(jìn)口國中“進(jìn)口增幅最高”的國家。

印度、越南兩國煤炭進(jìn)口的特點，充分體現(xiàn)了現(xiàn)今南亞、東南亞地區(qū)煤炭市場發(fā)展變化的動向，進(jìn)一步驗證了全球煤炭市場的重心已經(jīng)由歐美轉(zhuǎn)移到了亞洲，尤其是南亞、東南亞已成為世界煤炭消費增長最快的地區(qū)。

如果把全球煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展當(dāng)作一個生命周期來看的話，那么歐洲的煤炭產(chǎn)業(yè)，由于經(jīng)歷了長達(dá)兩、三百年的大工業(yè)開發(fā)，資源逐漸枯竭、開采成本高企，就可視作是發(fā)展的“暮年”；美國的煤炭產(chǎn)業(yè)，由于與天然氣、可再生能源等其他品種的競爭力大為減弱，則可以視作為正進(jìn)入“老年”；煤炭在我國、俄羅斯以及東亞的日本、韓國等國，市場規(guī)模大且長期較為穩(wěn)定，則可以稱作為“壯年”時期；在東南亞、南亞地區(qū)，人口規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展快，煤炭消費正加快向上增長，應(yīng)視為“青年”時期；在廣袤的非洲，煤炭尚待開發(fā)利用，可作為煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展大有希望的“少年”。

可以預(yù)見，在未來的二、三十年內(nèi)，世界煤炭的能源主體地位還難以改變，煤炭仍然是重要的能源品種之一，是通往新型能源體系必不可缺的平穩(wěn)橋梁。

9、積極應(yīng)對下行風(fēng)險，迎接未來市場挑戰(zhàn)。2017年，英國和加拿大在聯(lián)合國波恩氣候變化會議上發(fā)起成立了“棄用煤炭發(fā)電聯(lián)盟”（ThePoweringPastCoalAlliance），目前已有法國、丹麥、意大利、墨西哥等32個國家和美國加州、紐約州、澳大利亞北領(lǐng)地等22個地區(qū)政府參加。按照計劃安排，參與聯(lián)盟的這些國家和地區(qū)都將在未來5-12年內(nèi)徹底淘汰燃煤發(fā)電。

目前，“棄用煤炭聯(lián)盟”的影響還在擴(kuò)大，“棄煤國家”的數(shù)量逐漸增多。去年6月由德國聯(lián)邦政府牽頭成立“煤炭委員會”（Germany'scoalcommission），成員包括來自工業(yè)界、地方政府、環(huán)保組織和學(xué)術(shù)界的代表。今年初，德國“煤炭委員會”經(jīng)過廣泛協(xié)商正式通過決議，宣布德國最遲將于2038年前徹底放棄燃煤發(fā)電。

德國擁有豐富的煤炭資源儲量，目前燃煤發(fā)電仍是德國電力系統(tǒng)的支柱，占年總發(fā)電量的35%，停止相對便宜的燃煤發(fā)電，實行能源轉(zhuǎn)型也無異于“壯士斷腕”，這為世界包括日本、韓國等煤炭消費量大的亞洲國家提供一個能源轉(zhuǎn)型的實踐模版，對我們實現(xiàn)應(yīng)對全球氣候變化國家承諾、加強(qiáng)環(huán)保治理、建設(shè)美麗中國、推進(jìn)生態(tài)文明也提出了新的挑戰(zhàn)。

另一方面，更具挑戰(zhàn)的是，近年來從煤炭領(lǐng)域撤資在全球范圍內(nèi)漸成趨勢。英國能源經(jīng)濟(jì)與金融分析研究所（IEEFA）今年2月發(fā)布的報告顯示，迄今為止已經(jīng)有超過100家全球主要金融機(jī)構(gòu)撤離煤炭領(lǐng)域。6月12日，挪威議會通過決議，要求該國管理著1萬億美元資產(chǎn)的全球最大主權(quán)財富基金—挪威國際養(yǎng)老基金，從化石燃料領(lǐng)域撤出超過130億美元的投資。

就連煤炭資源開發(fā)和出口大國的澳大利亞，其聯(lián)邦銀行（CommonwealthBankofAustralia）近期也表示，2030年前將逐漸停止對動力煤或煤電項目提供融資，以推動全球減少碳排放的進(jìn)程。而在7月末，澳大利亞Suncorp保險公司集團(tuán)和昆士蘭保險集團(tuán)（QBEInsuranceGroup）也提出，分別計劃于2025年和2030年前停止投資煤炭項目。

全球煤炭產(chǎn)業(yè)遭遇“釜底抽薪”式的投資扼制，發(fā)展前景將充滿挑戰(zhàn)。近期，中美貿(mào)易摩擦再升級，美聯(lián)儲降息引發(fā)多個國家央行接連降息，更增添了全球煤炭市場的不確定性，加劇了國際市場下行的風(fēng)險。

相比較而言，國內(nèi)煤炭市場要比國際市場平穩(wěn)得多，基本延續(xù)了2016年煤炭化解過剩產(chǎn)能以來的良好發(fā)展態(tài)勢。今年上半年煤炭消費、產(chǎn)量增長，煤炭進(jìn)口增加，價格穩(wěn)中有降，煤炭固定資產(chǎn)投資上升，企業(yè)經(jīng)營主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)穩(wěn)定向好，全國煤炭經(jīng)濟(jì)運行基本平穩(wěn)，但市場下行的壓力也逐漸增大。

長期來看，我國煤炭消費逐漸下降是大勢所趨，面對煤炭長遠(yuǎn)發(fā)展趨勢以及當(dāng)前煤炭市場下行壓力加大的嚴(yán)峻局勢，我們煤炭企業(yè)應(yīng)高度關(guān)注市場形勢的變化，積極采取措施加以應(yīng)對。

一要嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，加大落后產(chǎn)能淘汰力度，穩(wěn)步發(fā)展新產(chǎn)能，嚴(yán)防出現(xiàn)新的產(chǎn)能過剩局面；

二要嚴(yán)格控制煤炭生產(chǎn)總量，按市場需求組織生產(chǎn)，強(qiáng)化行業(yè)自律，杜絕超能力生產(chǎn)；

三要積極向政府有關(guān)部門呼吁，抓緊研究解決化解煤炭過剩產(chǎn)能中的人員安置、資產(chǎn)債務(wù)處置，稅費負(fù)擔(dān)偏重，企業(yè)歷史遺留包袱，老礦區(qū)老企業(yè)公正轉(zhuǎn)型發(fā)展等具體問題；

四要高度關(guān)注世界煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展大趨勢，關(guān)注國際市場變化，充分利用國家“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇，有條件的企業(yè)可以“走出去”，尋求合作機(jī)遇與發(fā)展空間，積極參與國際市場競爭，鍛造企業(yè)市場競爭能力和競爭優(yōu)勢；

五要突出高質(zhì)量發(fā)展導(dǎo)向，積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的時代要求，堅持創(chuàng)新驅(qū)動，堅持安全發(fā)展、綠色發(fā)展、高效發(fā)展新理念，大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)現(xiàn)代化煤炭經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)。（作者:梁敦仕中國煤炭經(jīng)濟(jì)研究會書記兼副會長）