川投能源：雅礱江中游電站投產(chǎn)臨近 高股息特征突出

中信證券發(fā)布川投能源的研報(bào)指出，公司核心資產(chǎn)高度稀缺，盈利能力突出;雅礱江中游電站投產(chǎn)臨近，預(yù)計(jì)其在“十四五”新增裝機(jī)增幅超50%;雅礱江中游電站回報(bào)較為極端情況下仍可接受，且該風(fēng)險(xiǎn)已被市場(chǎng)充分消化;預(yù)計(jì)未來(lái)三年仍能維持3%股息率，高股息&低估值特征突出。分部估值給予公司12.40元目標(biāo)價(jià)，首次覆蓋給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。