永泰能源債務(wù)違約有望解決 “降杠桿”重組初步落地

債轉(zhuǎn)股、債權(quán)延期、降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本……

債務(wù)違約常態(tài)化的當(dāng)下，如何通過債權(quán)人委員會(huì)拿出有效解決債務(wù)問題的方案，就成為債權(quán)人的當(dāng)務(wù)之急。

8月1日上午，永泰能源（600157.SH）公告?zhèn)鶆?wù)重組的初步方案落地，債務(wù)重組方案整體思路得到大多數(shù)已溝通債權(quán)人的認(rèn)可。

目前，債委會(huì)已開始與永泰能源主要債權(quán)人溝通，債務(wù)重組方案整體思路得到大多數(shù)已溝通債權(quán)人的認(rèn)可。據(jù)悉，債委會(huì)主席團(tuán)成員同意將永泰能源貸款利率降息至基準(zhǔn)利率水平左右。

該重組方案實(shí)施后，將降低公司的負(fù)債規(guī)模和財(cái)務(wù)成本，提升公司業(yè)績，調(diào)整公司資產(chǎn)負(fù)債率至合理水平，最大限度保障全體債權(quán)人及中小股東利益。

“通過實(shí)施債轉(zhuǎn)股、債權(quán)延期、降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本等措施幫助企業(yè)降杠桿，結(jié)合非核心資產(chǎn)變現(xiàn)處置，調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率至合理水平，最大限度保障全體債權(quán)人權(quán)益。”永泰能源表示，全體主席團(tuán)成員原則同意該方案思路，近期加快推動(dòng)各方溝通工作，進(jìn)一步優(yōu)化方案。

2018 年 8 月 23 日，永泰集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)（簡稱“債委會(huì)”）成立，之后協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人開展救助幫扶措施，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場開展盡調(diào)工作，目前盡調(diào)工作已結(jié)束。

永泰能源稱，債委會(huì)對(duì)公司價(jià)值基本認(rèn)可，正抓緊制定一攬子解決的債務(wù)重組方案。公司將與債委會(huì)保持密切溝通，根據(jù)其工作進(jìn)展及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

債委會(huì)于 2019 年 3 月 22 日發(fā)出紀(jì)要明確，在債務(wù)重組過渡期內(nèi)，在公司滿足相應(yīng)條件后，主席團(tuán)建議各債委會(huì)成員按照基準(zhǔn)利率水平降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，存量債券票息建議降至基準(zhǔn)利率水平，在清償原拖欠本息后建議免除相應(yīng)罰息復(fù)利。

“公司根據(jù)該紀(jì)要精神，正積極推動(dòng)債務(wù)展期、續(xù)貸以及存續(xù)債務(wù)的降息工作。”永泰能源表示。

公司還解釋稱，2018年遭遇銀行抽貸，一方面貸款資金被抽走，另一方面舊債到期新債發(fā)不出去，導(dǎo)致公司流動(dòng)性出現(xiàn)暫時(shí)性困難。2018 年 7 月 5 日，永泰能源 2018 年度第四期短期融資券取消發(fā)行，導(dǎo)致2017年度第四期短期融資券未能如期兌付。

自2018年的集中違約以來，民企債大量違約的趨勢并沒有得到實(shí)質(zhì)性的改善。不完全統(tǒng)計(jì)，年初以來，全部新增違約人均為民企，共計(jì)22家，遠(yuǎn)超去年同期的12家。