光伏業(yè)“冷熱”上下游：組件出口猛增電站融資難

平價上網(wǎng)正當(dāng)時，光伏行業(yè)仍在穩(wěn)步發(fā)展。

7月25日，《華夏時報(bào)》記者從光伏行業(yè)2019年上半年發(fā)展回顧與下半年形式展望研討會上獲悉，上半年，中國光伏新增裝機(jī)11.4GW，降幅超過50%。

工信部電子信息司副司長吳勝武表示，總體來看的話，2019年上半年，海外市場是中國光伏制造保持增長的主要驅(qū)動力，下半年隨著補(bǔ)貼項(xiàng)目、平價項(xiàng)目相繼落地，國內(nèi)市場有望恢復(fù)，預(yù)計(jì)2019年，中國的光伏制造業(yè)整體保持平穩(wěn)的增長。

中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華也預(yù)計(jì)，下半年市場可能會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，可能會造成產(chǎn)業(yè)鏈部分緩解供應(yīng)趨緊;隨著光伏發(fā)電成本的下降，會激發(fā)更大及更多元的海外市場發(fā)展。

海外市場成為主力軍

在海外市場的驅(qū)動下，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的局面，基本保持滿消滿產(chǎn)。

吳勝武介紹，上半年，中國光伏產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展保持健康態(tài)勢。1月-6月，中國光伏發(fā)電新增裝機(jī)約11.4GW，預(yù)計(jì)2019年全年將達(dá)到40GW以上。

據(jù)了解，今年1月-6月，中國多晶硅產(chǎn)量共計(jì)15.5萬噸，同比增加8.4%，其中3月產(chǎn)量達(dá)到2.89萬噸，創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增加10.7%;硅片產(chǎn)量達(dá)63GW，同比增加26%;電池片產(chǎn)量達(dá)51GW，同比增加30.8%;組件環(huán)節(jié)產(chǎn)量達(dá)到47GW左右，同比增長11.9%。

今年上半年，多晶硅方面的集中度得到明顯提升，中東部地區(qū)的硅料因成本原因出貨量逐步下降，西部地區(qū)硅料廠商受益于點(diǎn)開有時規(guī)模將逐步擴(kuò)大;上半年停產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能均在萬噸以下，停產(chǎn)或暫無復(fù)工計(jì)劃的多晶硅產(chǎn)能在1.2萬噸，大部分分布在中東部地區(qū)，與此同時，中國新產(chǎn)能持續(xù)釋放，2019年上半年，多晶硅新增產(chǎn)能5.7萬噸。組件方面，上半年主要企業(yè)基本保持滿銷滿產(chǎn)，接單已完成全年目標(biāo)的7-8成。

事實(shí)上，上半年光伏產(chǎn)品發(fā)展離不開海外市場拉動。據(jù)王勃華介紹，上半年，光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)出口總額106.1億美元，同比增長31.7%，其中，硅片、電池片、組建出口額分別為9.5億美元、6.6億美元和90億美元，硅片同比下降33.8%，電池片和組件澤分別同比增長58.2%、45.1%，組件占光伏產(chǎn)品的出口的比例超過9成。

組件出口占比大幅提升，主要由于國內(nèi)光伏市場需求減弱以及“歐盟”雙反的取消，企業(yè)更多的選擇從國內(nèi)直接出口至海外市場。

記者從行業(yè)相關(guān)人士處獲悉，綜合海關(guān)等多方數(shù)據(jù)，協(xié)鑫集成(6.580, 0.01, 0.15%)上半年海外組件出貨量或在1.5-2GW之間，同比增40%左右。陽光電源(10.570, 0.02, 0.19%)方面，2019年上半年光伏逆變器海外出貨量為3.6GW，同比增長近60%，截至2019年6月底，陽光電源產(chǎn)品已批量銷往德國、意大利、澳大利亞、美國、日本、印度等60多個國家，在全球市場累計(jì)實(shí)現(xiàn)逆變設(shè)備裝機(jī)超8700萬千瓦。

吳勝武告訴記者，工信部將加強(qiáng)光伏產(chǎn)業(yè)的國際合作，要貫徹落實(shí)國家一帶一路戰(zhàn)略，利用光伏產(chǎn)業(yè)外向型發(fā)展優(yōu)勢，推動光伏企業(yè)加快國際產(chǎn)能和應(yīng)用合作進(jìn)程，積極開拓南美、中西亞、非洲、大洋洲等新興市場，適時適度地開展海外建廠，拓展海外業(yè)務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)全球合理布局。

盡管組件頭部企業(yè)在走向海外，但另一邊的中小企業(yè)或淪為其代工廠，或停產(chǎn)重組。據(jù)福布斯數(shù)據(jù)顯示，截止目前，其活躍的組件廠客戶數(shù)目由去年的100多個縮減至40多個，產(chǎn)業(yè)整合不斷推進(jìn)。

平價上網(wǎng)的壓力下，光伏制造端一直降價，而王勃華表示，目前光伏制造端的成本下降空間的水分已經(jīng)不多。

“在平價上網(wǎng)的過程中，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤率則面臨不可避免地持續(xù)下降，”吳勝武進(jìn)一步表示，為保持持續(xù)的研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)并購重組將會成為一個新的常態(tài)，擁有技術(shù)積累優(yōu)勢、管理制度優(yōu)勢和生態(tài)品牌優(yōu)勢的企業(yè)將脫穎而出。

IRENA曾預(yù)計(jì)，隨著技術(shù)進(jìn)步，2019年全球成本最低的光伏項(xiàng)目的度電成本降達(dá)到甚至低于3美分/kwh。

水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院(12.560, 0.15, 1.21%)太陽能(3.130, -0.01, -0.32%)處副處長秦瀟告訴《華夏時報(bào)》記者，今年下半年，中國或?qū)⑴c該目標(biāo)持平(3美分/kwh)甚至低于該目標(biāo)。

融資成本增加

不過，光伏“531新政”余威仍影響行業(yè)發(fā)展。

據(jù)記者了解，“531新政”后，由于政府政策出現(xiàn)調(diào)整、上市光伏企業(yè)股價下挫、光伏產(chǎn)品價格大幅下跌，可再生資源資金補(bǔ)貼拖欠等多方面因素影響，金融機(jī)構(gòu)對光伏領(lǐng)域內(nèi)的貸款支持更加謹(jǐn)慎。即使是行業(yè)內(nèi)品牌力高，前期融資難度相對較低的企業(yè)，也紛紛反映出融資難遇融資貴的問題，甚至出現(xiàn)“抽貸”和“斷貸”的現(xiàn)象。

記者從中國光伏行業(yè)協(xié)會獲悉，有企業(yè)反映，貸款利潤已經(jīng)從531前的6%左右，上漲至超過8%，融資成本大幅增加，并且企業(yè)也已經(jīng)沒有可以抵押的資產(chǎn)。

與此同時，中國光伏行業(yè)協(xié)會還指出，“531新政”后，金融機(jī)構(gòu)對于光伏電站評級很差，很多項(xiàng)(電站)目因?yàn)槿诓坏劫Y不得不放棄建設(shè)。

值得關(guān)注的是，行業(yè)龍頭企業(yè)也在出售電站資產(chǎn)。6月4日，保利協(xié)鑫能源(03800.HK)與控股公司協(xié)鑫新能源(00451.HK)發(fā)布聯(lián)合公告稱，保利協(xié)鑫之全資附屬公司杰泰環(huán)球與國企華能集團(tuán)附屬公司中國華能集團(tuán)香港有限公司(潛在買方)訂立合作意向協(xié)議。

彼時，《華夏時報(bào)》記者采訪保利協(xié)鑫能源方面高層，對方表示，“如果能成交，總體是好事，雙贏。”

而在早在2018年下半年開始，協(xié)鑫新能源密集出售光伏電站“瘦身”。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，協(xié)鑫新能源自2018年10月開始，截止2019年5月，共4次出售光伏電站，合計(jì)出售1.557GW。

中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會可再生能源專委會政策研究部主任彭澎曾告訴《華夏時報(bào)》記者：“國內(nèi)光伏企業(yè)目前主要的一個困境是，制造端的光伏企業(yè)在早期投資了大量的電站，沉淀很多資金導(dǎo)致資金成本的壓力會很大。”

彭澎進(jìn)一步表示，光伏開發(fā)企業(yè)最大的壓力還是補(bǔ)貼拖欠，補(bǔ)貼拖欠的解決方案在短期內(nèi)暫時還看不到，因此融資能力較弱的企業(yè)不建議長期持有光伏電站。

因此，中國光伏行業(yè)協(xié)會建議，盡快解決補(bǔ)貼問題，可再生能源資源資金覆蓋所有有指標(biāo)的存量光伏發(fā)電項(xiàng)目，每個項(xiàng)目均能按照規(guī)模比例拿到部分補(bǔ)貼資金;加快啟動2020年有補(bǔ)貼項(xiàng)目競價政策制定工作，盡快下達(dá)，給地方和企業(yè)充分的準(zhǔn)備時間;與此同時，要做好政策上行下達(dá)和統(tǒng)一落實(shí)。

吳勝武表示，下一步工信部將優(yōu)化光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境，鼓勵產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)融合發(fā)展，促進(jìn)資本市場向有技術(shù)實(shí)力的融合企業(yè)投入。