廢除“白名單”、補(bǔ)貼退坡、電池起火事件頻發(fā)、巨頭產(chǎn)能大擴(kuò)張| 新能源汽車電池行業(yè)劇變

新能源汽車領(lǐng)域最近堪稱多事之秋：地方補(bǔ)貼取消，國家補(bǔ)貼退坡;多起起火事故導(dǎo)致新能源汽車召回。與此同時(shí)，電池巨頭寧德時(shí)代宣布在歐洲研發(fā)基地的投資追加100億元。新能源汽車電池行業(yè)再次迎來變局。

補(bǔ)貼退坡給電池帶來“重大不利影響”

6月26日，北京市五部門發(fā)文稱，即日起，取消對(duì)純電動(dòng)汽車的市級(jí)財(cái)政補(bǔ)助。

同一天，2019年新能源汽車補(bǔ)貼新政正式實(shí)施，國家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)降低近一半。這是我國實(shí)施新能源汽車補(bǔ)貼以來最大的補(bǔ)貼退坡。

地方取消補(bǔ)貼和國家補(bǔ)貼大退坡，對(duì)新能源汽車包括電池行業(yè)堪稱“黑天鵝”事件。

有媒體報(bào)道稱，按照2018年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，蔚來ES8可獲得4.5萬元國家補(bǔ)貼和2.25萬元地方補(bǔ)貼(北京)，最終可獲得6.75萬元補(bǔ)貼。但按照2019年新能源補(bǔ)貼新政要求，蔚僅能獲得1.44萬元國家補(bǔ)貼。

少了的5.31萬元補(bǔ)貼款，是由廠家來承擔(dān)還是通過漲價(jià)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者呢?

清華大學(xué)汽車工程系汽車發(fā)展研究中心主任李顯軍認(rèn)為，沒有補(bǔ)貼，對(duì)于技術(shù)不行規(guī)模又不大的企業(yè)，它的成本下不來，價(jià)格也下不來，這部分企業(yè)面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

電池占純電動(dòng)汽車成本的30%-50%，補(bǔ)貼大幅減少后，車企勢(shì)必要壓縮電池采購成本，從而影響電池企業(yè)發(fā)展。

國軒高科(002074.SZ)在2018年年報(bào)中表示，受益于國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，我國新能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展較快。隨著新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展，補(bǔ)貼政策呈現(xiàn)額度收緊、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求逐漸提高的趨勢(shì)。如果政策退坡超過預(yù)期或相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化，可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

頗有意思的是，寧德時(shí)代( 300750.SZ )在年報(bào)中的表述如出一轍：“受益于國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)，2009年以來我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展較快，動(dòng)力電池作為新能源汽車核心部件，其市場(chǎng)亦發(fā)展迅速。如果政策退坡超過預(yù)期或相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化，可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。”

只不過，寧德時(shí)代聲稱是“重大不利影響”，國軒高科則相對(duì)樂觀地說“一定影響”。

綜合來看，各類補(bǔ)貼對(duì)汽車電池企業(yè)影響很大。國軒高科2018年報(bào)顯示，公司凈利潤5.8億元，當(dāng)期收到政府補(bǔ)貼4.3億元。

新能源汽車電池“白名單”廢止，行業(yè)競(jìng)爭加劇

除了補(bǔ)貼政策“黑天鵝”，還有另一只“黑天鵝”也飛了起來。

6月21日，工信部決定，即日起廢止《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時(shí)廢止。

上述“條件”和“目錄”曾被視為新能源汽車電池“白名單”

。2015年3月，工信部出臺(tái)《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》。此后，進(jìn)入“白名單”的企業(yè)被當(dāng)做正規(guī)軍，自然也成為車企選擇電池供應(yīng)商的主要名單，其“含金量”之高可想而知。

此次廢止“白名單”，意味著新能源汽車電池行業(yè)準(zhǔn)入放開，競(jìng)爭必然加劇。來自全球的競(jìng)爭者尤其是日韓企業(yè)一直是國內(nèi)汽車電池企業(yè)強(qiáng)有力的競(jìng)爭者。

國軒高科在2018年年報(bào)中稱，近兩年，動(dòng)力鋰電池企業(yè)加大產(chǎn)能建設(shè)，預(yù)計(jì)2019年將逐步釋放，從國內(nèi)外的市場(chǎng)形勢(shì)看，整個(gè)鋰電和電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)空間依然廣闊，但競(jìng)爭加劇。

工信部上述文件一發(fā)布，一位韓系動(dòng)力電池企業(yè)的負(fù)責(zé)人就公開表示，取消白名單對(duì)于韓系企業(yè)是利好，今后將打響“反擊戰(zhàn)”。

寧德時(shí)代百億加碼德國工廠，國內(nèi)面臨汽車電池產(chǎn)能過剩擔(dān)憂

6月25日晚，寧德時(shí)代公告稱，對(duì)德國圖林根州埃爾福特市的電池工廠項(xiàng)目追加投資，從初始的2.4億歐元增至不超過18億歐元(約合人民幣141億元)，逾百億投資將由企業(yè)自籌。

業(yè)內(nèi)人士分析，作為新能源汽車電池行業(yè)龍頭，寧德時(shí)代如此大手筆追加投資，或多或少提振了電池行業(yè)信心。

天風(fēng)證券評(píng)估，寧德時(shí)代本次更新投資計(jì)劃將增加歐洲產(chǎn)能約25Gwh(吉瓦時(shí))，進(jìn)一步增強(qiáng)公司在歐洲的產(chǎn)能與研發(fā)能力，有利于全球化布局。

追加100億元投資，源自寧德時(shí)代對(duì)自身全球電池產(chǎn)業(yè)位置的判斷。寧德時(shí)代在年報(bào)中稱其獲得寶馬(BMW)、戴姆勒(Daimler)等外資品牌多個(gè)重要項(xiàng)目的定點(diǎn)，配套車型將在未來幾年陸續(xù)上市， “為應(yīng)對(duì)快速增長的市場(chǎng)需求，公司逐步提升基地產(chǎn)能，其中溧陽基地已正式投產(chǎn)。”

一邊大手筆追加投資擴(kuò)大產(chǎn)能，另一邊，寧德時(shí)代稱，動(dòng)力電池作為新能源汽車核心部件之一，也不斷吸引新進(jìn)入者通過直接投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或收購兼并等方式參與競(jìng)爭，同時(shí)現(xiàn)有動(dòng)力電池企業(yè)亦紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能，市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈。

近年來，鋰電產(chǎn)業(yè)園遍地開花，動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩的討論不絕于耳，全國不少地方都將新能源汽車動(dòng)力電池作為新興產(chǎn)業(yè)予以扶持。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所不完全統(tǒng)計(jì)，僅2019年第一季度，國內(nèi)外動(dòng)力電池投產(chǎn)或擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目就達(dá)20起，合計(jì)總產(chǎn)能超過200GWh。

根據(jù)渤海證券的研究，2018年國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到56.98GWh，預(yù)計(jì)2019/2020/2021年國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量為77/113/158GWh。

然而，容易讓人忽略的是，雖然動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)方興未艾，但這個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)是巨頭們的游樂場(chǎng)，留給后來者的機(jī)會(huì)并不多。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所統(tǒng)計(jì)，2018年中國動(dòng)力電池規(guī)模達(dá)820億元，同比增長13%;出貨量為65GWh，汽車動(dòng)力電池裝機(jī)總量為56.89GWh，同比增長46%，產(chǎn)業(yè)仍保持較高速度發(fā)展。其中，前三家動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量之和占總裝機(jī)量的66.67%，

與此同時(shí)，新能源汽車行業(yè)增速也在下滑。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)汽車市場(chǎng)研究分會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，5月新能源車總銷量為9.4萬輛，同比增長僅1.6%，銷量增速放緩的趨勢(shì)日漸清晰。這對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)來說不是什么好消息。

6月24日，工信部部長苗圩視察科力遠(yuǎn)釋放的信號(hào)撩動(dòng)汽車電池業(yè)神經(jīng)。

據(jù)公開報(bào)道，6月24日，苗圩視察科力遠(yuǎn)位于廣東佛山的生產(chǎn)基地時(shí)表示，對(duì)于科力遠(yuǎn)堅(jiān)守混合動(dòng)力路線“早有耳聞”。他指出，中國混合動(dòng)力產(chǎn)業(yè)的未來“值得期待”，并勉勵(lì)科力遠(yuǎn)繼續(xù)深耕混合動(dòng)力技術(shù)，早日實(shí)現(xiàn)自主混合動(dòng)力平臺(tái)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

目前，科力遠(yuǎn)是我國知名的的鎳氫混合動(dòng)力電池制造企業(yè)，與純電動(dòng)汽車電池相比，代表著另一條技術(shù)路線，主要為豐田配套，與國內(nèi)的吉利、長安也有合作。