全球LNG市場(chǎng)的“供給過?！彪[憂

從整體上看，在全球性環(huán)境治理日漸加強(qiáng)和各類新能源短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)化石能源替代的大背景下，天然氣利用在世界能源清潔轉(zhuǎn)型中的主體地位將不斷凸顯，2018年全球LNG市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，積極參與LNG市場(chǎng)依然是全球能源行業(yè)的趨勢(shì)。

但從近中期的趨勢(shì)上看，受需求增速可能放緩以及部分大型LNG供給項(xiàng)目分批投產(chǎn)等因素影響，全球LNG市場(chǎng)存在“供給過?！钡目赡埽磥?lái)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

根據(jù)伍德麥肯茲公司統(tǒng)計(jì)，2018年全球LNG出口總量增至3．26億噸，較2017年增長(zhǎng)9％，增量約2770萬(wàn)噸。國(guó)家層面，澳大利亞、俄羅斯和美國(guó)是當(dāng)年LNG供給增長(zhǎng)幅度排名前三的國(guó)家，增幅分別高達(dá)1200萬(wàn)噸、800萬(wàn)噸和770萬(wàn)噸；但馬來(lái)西亞和阿爾及利亞等國(guó)家LNG出口量則出現(xiàn)下降趨勢(shì)，降幅分別為260萬(wàn)噸和180萬(wàn)噸；卡塔爾、尼日利亞、印度尼西亞、特立尼達(dá)和多巴哥和阿曼等國(guó)家仍是全球LNG市場(chǎng)供給相對(duì)較多的國(guó)家，2018年供給與2017年相比基本穩(wěn)定或略有增長(zhǎng)。特別值得一提的是，喀麥隆2018年首次成為L(zhǎng)NG出口國(guó)，出口總量為70萬(wàn)噸。

2018年全球LNG進(jìn)口總量約為3．18億噸，較2017年的2．89億噸增長(zhǎng)約10％，部分國(guó)家為防治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)而采取的“限煤增氣”等措施，是推動(dòng)全球LNG進(jìn)口增長(zhǎng)最重要的原因。

其中，我國(guó)進(jìn)一步鞏固了全球第二大LNG進(jìn)口國(guó)的地位，《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》等國(guó)家層面政策的出臺(tái)，提升了我國(guó)LNG的消費(fèi)規(guī)模，2018年進(jìn)口總量5410萬(wàn)噸，較2017年增長(zhǎng)41％；北方和東部沿海地區(qū)LNG進(jìn)口增長(zhǎng)達(dá)62％，南方地區(qū)LNG進(jìn)口增長(zhǎng)也達(dá)到13％；澳大利亞替代卡塔爾成為我國(guó)第一大LNG來(lái)源國(guó)。

韓國(guó)政府關(guān)停部分超過30年以上的煤炭發(fā)電機(jī)組等政策，導(dǎo)致該國(guó)當(dāng)年LNG進(jìn)口大幅增長(zhǎng)，全年進(jìn)口LNG總量4400萬(wàn)噸，較2017年的3760萬(wàn)噸增長(zhǎng)約17％。印度2018年LNG進(jìn)口總量2230萬(wàn)噸，較2017年提高16％，發(fā)電領(lǐng)域用氣增長(zhǎng)則是其LNG進(jìn)口增長(zhǎng)的主要原因。

與其他LNG進(jìn)口大國(guó)不同，日本2018年LNG進(jìn)口量8320萬(wàn)噸，較2017年出現(xiàn)小幅下降。主要原因是部分核電機(jī)組重啟降低了該國(guó)發(fā)電領(lǐng)域天然氣消費(fèi)需求，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)未來(lái)仍將加劇。

從交易價(jià)格的角度看，2018年全球各主要天然氣和LNG基準(zhǔn)價(jià)格整體震蕩上漲。其中，作為亞太地區(qū)最重要的LNG貿(mào)易參考價(jià)格，JKM價(jià)格全年大幅波動(dòng)，總體呈現(xiàn)“一波三折”走勢(shì)，在2月達(dá)到11．9美元／百萬(wàn)英熱單位的年內(nèi)高值后，逐漸下跌至6月份的7．8美元／百萬(wàn)英熱單位，之后在第三季度后再度攀升至11美元／百萬(wàn)英熱單位左右后高位震蕩。

而作為歐洲地區(qū)最重要的天然氣貿(mào)易參考價(jià)格，NBP價(jià)格2018年同樣波動(dòng)較大，其年度高點(diǎn)則出現(xiàn)在9月，接近10美元／百萬(wàn)英熱單位，并在第四季度價(jià)格保持高位震蕩。

此外，受“頁(yè)巖革命”成功導(dǎo)致國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)等因素影響，美國(guó)Henry Hub價(jià)格2018年穩(wěn)定上漲，年度波動(dòng)區(qū)間為2．7－3．5美元／百萬(wàn)英熱單位，也部分反映出未來(lái)該國(guó)LNG出口的巨大潛力。

從接收能力上看，2018年全球共有9個(gè)新建LNG接收站投產(chǎn)，合計(jì)增加接收能力超過2500萬(wàn)噸／年。從類型上看，土耳其Dor tyol項(xiàng)目、孟加拉Moheshkhali項(xiàng)目和俄羅斯Kaliningrad項(xiàng)目屬于浮式LNG接收站，其余項(xiàng)目均為常規(guī)LNG接收站。

從規(guī)模上看，土耳其Dor tyol項(xiàng)目接收能力高達(dá)570萬(wàn)噸／年，是當(dāng)年建成規(guī)模最大的接收站項(xiàng)目；我國(guó)的深圳、舟山和天津三大LNG接收站接收能力分別達(dá)400萬(wàn)噸／年、300萬(wàn)噸／年和300萬(wàn)噸／年，也規(guī)模較大。

此外，2018年全球還有8個(gè)LNG接收站項(xiàng)目通過了最終投資決定，包括產(chǎn)能規(guī)模為500萬(wàn)噸／年的印度Dhamra接收站，以及我國(guó)嘉興、溫州、陽(yáng)江和江陰四大LNG接收站建設(shè)項(xiàng)目等，未來(lái)將為全球市場(chǎng)再增加超過1800萬(wàn)噸／年的LNG接收能力。

從液化能力上看，在美國(guó)，灣點(diǎn)LNG項(xiàng)目、科珀斯－克里斯蒂LNG項(xiàng)目第1列生產(chǎn)裝置和薩賓港項(xiàng)目第5列生產(chǎn)裝置等分別于2018年內(nèi)投產(chǎn)，已將該國(guó)在產(chǎn)LNG項(xiàng)目產(chǎn)能提升至3300萬(wàn)噸；在俄羅斯，亞馬爾LNG項(xiàng)目第3列生產(chǎn)裝置于11月初投產(chǎn)，標(biāo)志著總產(chǎn)能1650萬(wàn)噸的亞馬爾LNG項(xiàng)目整體投入運(yùn)營(yíng)，也開啟了我國(guó)通過北極航道進(jìn)口天然氣的新篇章；在喀麥隆，產(chǎn)能規(guī)模為120萬(wàn)噸／年的Golar浮式LNG項(xiàng)目在3月份正式投產(chǎn)，是全球第二座浮式LNG生產(chǎn)平臺(tái)，已于5月份出口了首船LNG。

此外，估測(cè)造價(jià)225億美元的加拿大LNG項(xiàng)目已于10月獲得最終投資決定，1400萬(wàn)噸的規(guī)劃產(chǎn)能將使其成為繼亞馬爾LNG后全球又一重大LNG新建項(xiàng)目。

從船運(yùn)市場(chǎng)上看，2018年共有53艘新建成LNG運(yùn)輸船舶交付參與全球LNG貿(mào)易市場(chǎng)，創(chuàng)歷史新高；全年船運(yùn)現(xiàn)貨市場(chǎng)租金價(jià)格波動(dòng)巨大，年度最低租金出現(xiàn)在4月份，僅為3．5萬(wàn)美元／日，但在11月份的最高租金則高達(dá)20萬(wàn)美金／日。