進口風(fēng)波影響有多大？

6月10日，海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，中國5月份進口煤炭2746.7萬噸，同比增加513.4萬噸，增長23%；環(huán)比增加216.8萬噸，增長8.57%。 2019年1月-5月份，全國共進口煤炭12738.8萬噸，同比增長5.6%。有人士分析認(rèn)為是因為4月份國內(nèi)外進口價差最大額到過150元/噸，尤其對于沿海市場來說，進口煤更劃算。

《證券日報》記者獲得的一份《海關(guān)總署綜合業(yè)務(wù)司關(guān)于煤炭進口情況的函》稱，煤炭進口監(jiān)督工作是國家鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能工作的重要內(nèi)容之一，近期發(fā)改委致函總署，要求加強進口管理，并認(rèn)真做好進口煤炭監(jiān)督工作，嚴(yán)控劣質(zhì)煤進口。“海關(guān)總署只是加強管理，現(xiàn)在還沒有消息說限制進口。”金聯(lián)創(chuàng)煤炭行業(yè)分析師畢方靜表示。

易煤資訊分析認(rèn)為，限制劣質(zhì)煤進口，加強進口管理，并不意味著完全限制進口。三季度進口煤被一刀切的可能性極小。一方面，發(fā)改委早就提出要平控2019年的煤炭進口量，并且根據(jù)易煤研究院線下了解，今年進口煤平控實行的是按需分配策略，即根據(jù)每個電廠的需求分配相應(yīng)的進口額度，全年進口均按照此額度來進行控制，導(dǎo)致很多電廠想優(yōu)先將進口額度使用完以保證來年相應(yīng)的進口額度，因此導(dǎo)致了上半年進口量同比增加較多。由此可見，實現(xiàn)全年進口煤平控目標(biāo)的壓力在不斷增加，在此情況下，發(fā)改委提醒海關(guān)總署加強進口管理可能并不意味著要完全限制進口，而事實上，當(dāng)前市場傳言的進口限制并未被證實，在沿海很多港口，有電廠背書的進口煤炭仍可通關(guān)。

另一方面，沿海電廠對于進口煤的需求占比較高，在旺季保供的背景下進行進口煤限制勢必會導(dǎo)致國內(nèi)煤價大幅上漲，超過電廠可接受范圍，使原本很多就已經(jīng)處于虧損發(fā)電狀態(tài)的電廠雪上加霜，這和發(fā)改委希望引導(dǎo)煤價進入綠色區(qū)間并下調(diào)電價降低一般工商業(yè)用電成本的政策相悖。

分煤種看5月份中國進口煤炭最大量的煤種為動力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同），占全部進口煤炭的39.3%；排在第二位的為褐煤，占比為36.0%。其次為煉焦煤，占比為21.5%。

動力煤方面，5月份動力煤進口量為1079萬噸，較4月份增40.3%，同比增45.4%。5月份中國進口動力煤最多的國家是印度尼西亞，進口量為437萬噸，環(huán)比增35.4%，同比增154.9%；排在第二位的是澳大利亞，5月份出口中國動力煤386萬噸，環(huán)比增26.6%，同比增14.4%。

煉焦煤方面，5月中國進口煉焦煤592萬噸，同比降2.4%，環(huán)比降20.3%。其中5月份中國從蒙古進口煉焦煤353萬噸，成為進口數(shù)量最多的國家，環(huán)比降4.2%，同比增17.3%；排在第二位的是澳大利亞，5月份，中國從該國進口煉焦煤138萬噸，環(huán)比降49.1%，同比降33.8%。上述兩個國家5月份合計進口煉焦煤491萬噸，占全部進口煉焦煤量82.9%。

褐煤方面，印尼褐煤占中國全部進口褐煤的89.1%。5月份，印尼出口中國褐煤881萬噸，環(huán)比增0.2%，同比增19.8%。

分國別看 5月中國進口煤炭排在前五位的進口國為印度尼西亞、澳大利亞、蒙古、俄羅斯及菲律賓。上述五國共出口中國煤炭合計2694萬噸，占中國全部進口煤炭的98.1%。

中國的煤炭進口主要集中在華東、華南等沿海省市。中國煤炭進出口專業(yè)委員會執(zhí)行主任趙建國指出，印尼、澳大利亞的煤炭經(jīng)海運抵達中國東南沿海地區(qū)的費用則較為低廉。由于運費低廉且煤質(zhì)較好，部分沿海電廠六七成的電煤都依靠進口。

澳大利亞5月份向中國出口煤炭525萬噸，較4月份降9.1%，較去年同期降5.5%。其中動力煤386萬噸，煉焦煤138萬噸。1-5月份，累計出口中國煤炭2935萬噸，其中動力煤1729萬噸，煉焦煤1181萬噸。

自召開煤炭行業(yè)脫困會議后，2015年中國煤炭進口量大幅下降，同比下降30%左右。進入2016年后，由于受煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的影響，國內(nèi)煤炭供應(yīng)收緊，進口煤炭數(shù)量得以增加，2018年進口量創(chuàng)四年以來新高。2017年開始，中國對于煤炭進口進行限制，2019年對煤炭進口繼續(xù)執(zhí)行平控的政策，進口量得到一定程度的控制。中國加強了對進口煤炭的質(zhì)量安全環(huán)保監(jiān)測，其中澳大利亞煤通關(guān)時間延長，進口數(shù)量有所下降。

隨著中國日益嚴(yán)格的環(huán)保要求和減少動力煤消費的舉措，中國買家動力煤采購興趣降低，澳大利亞煤企已經(jīng)開始通過洗選將動力煤轉(zhuǎn)換為半軟焦煤進行出售。

印尼方面看，印度尼西亞5月出口中國煤炭1324萬噸，環(huán)比增9.7%，同比增46.0%。其中褐煤881萬噸、動力煤437萬噸。1-5月份合計出口中國煤炭6402萬噸，其中褐煤4610萬噸，動力煤1762萬噸。

中國是印尼煤最大的出口目的地，包括煙煤、次煙煤和褐煤。印尼能源礦產(chǎn)部發(fā)布6月份動力煤參考價（HBA）為81.48美元/噸，環(huán)比5月份價格81.86美元/噸微降0.38美元或0.46%，較去年同期的96.61美元/噸下降15.13美元或15.66%。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月印尼動力煤參考價格連續(xù)第十個月下降，創(chuàng)2017年7月份以來新低。

6月上旬，印尼煤炭主要產(chǎn)區(qū)南加里曼丹省部分地區(qū)遭遇暴雨襲擊，迫使當(dāng)?shù)貛准抑饕推焚|(zhì)煤炭生產(chǎn)商就煤炭發(fā)運發(fā)布不可抗力。“惡劣天氣和強降雨已持續(xù)數(shù)日，導(dǎo)致南加里曼丹地區(qū)受到洪水襲擊，我們的煤礦被迫停產(chǎn)，煤炭供應(yīng)及相關(guān)碼頭運營也中斷了。”PCN公司表示。

蒙古方面，5月份蒙古出口中國煤炭368萬噸，環(huán)比降5.7%，同比降8.8%，其中動力煤13萬噸，煉焦煤353萬噸。1-5月份累計出口中國煤炭1471萬噸，其中動力煤60萬噸，煉焦煤1400萬噸。

近日，蒙古國海關(guān)總署（MCGA）發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月份，蒙古國向中國出口煤炭量較上年同期有所增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，蒙古國共向中國出口煤炭1476.79萬噸，較上年同期的1388.52萬噸增長14.95%。 其中，蒙古國向中國出口煙煤1472.87萬噸，同比增長17.39%；出口無煙煤3.92萬噸，同比下降21.37%。

蒙古格日發(fā)布的信息顯示，蒙古國將改用汽車集裝箱向中國口岸出口煤炭。根據(jù)中國方面制定的限制規(guī)定，從塔本陶勒蓋煤礦生產(chǎn)用于出口的煤，先是被運輸?shù)讲楦晒潞ｊP(guān)檢查區(qū)卸載，然后再裝載運輸?shù)礁马樚K海圖（甘其毛都）邊境口岸。而在此過程中，每70-80噸煤要損耗80-85公斤，并且在查干哈德海關(guān)檢查區(qū)還造成了比較嚴(yán)重的粉塵污染。

為此，蒙古國交通運輸發(fā)展部發(fā)布消息稱，未來將開始使用集裝箱運煤，在有效解決煤的損耗、品質(zhì)下降等問題的同時，還能大幅降低粉塵、加快運煤車輛的通關(guān)速度，以及有益于在查干哈德海關(guān)檢查區(qū)周邊生活的居民們的身體健康，而且還能減輕運煤司機們的工作量。

俄羅斯方面，5月份出口中國煤炭392萬噸，環(huán)比增78.0%，同比增63.9%。1-5月份累計出口中國煤炭1337萬噸，同比增14.9%。

俄羅斯聯(lián)邦能源部初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月份，俄羅斯煤炭出口量為7856.94萬噸，較上年同期的7695.34萬噸增長2.1%。5月份，俄羅斯煤炭出口量為1786.71萬噸，較上年同期的1701.64萬噸增長5%，較4月份的1663.55萬噸增長7.4%。

進口煤是中國沿海省份及西部煤炭供應(yīng)的重要組成部分。2017年以來進口煤限制政策不斷收緊，對進口煤市場各環(huán)節(jié)參與者的影響越來越大，特別是國際貿(mào)易摩擦使得煤炭貿(mào)易風(fēng)險加大，市場急需了解各進口煤源的替代性和競爭力怎樣，一定時期內(nèi)某種煤進口受到限制時用戶可采用的替代煤源有哪些？

在此背景下，汾渭能源及時推出中國進口煤替代性研究報告，全面深入地分析和評價中國進口煤來源、主要供應(yīng)商、品牌、煤質(zhì)及在中國的應(yīng)用，并對進口煤主流煤源之間以及與國內(nèi)主流煤源在煤質(zhì)、到港成本、運輸路徑及到貨周期等方面做綜合對比分析，為客戶進口煤的選擇與決策提供參考依據(jù)。