周杰：日本液化天然氣 國(guó)際市場(chǎng)戰(zhàn)略再定位

4月5日，日本第二大液化天然氣(LNG)進(jìn)口商——東京燃?xì)夤九c荷蘭皇家殼牌公司簽訂了一份與煤炭?jī)r(jià)格掛鉤的LNG長(zhǎng)約合同。長(zhǎng)期以來(lái)，LNG價(jià)格與原油價(jià)格掛鉤，與煤價(jià)掛鉤的定價(jià)模式在世界上屬于首例。這份合同的特點(diǎn)是，不限制氣源地，可從皇家殼牌所屬的世界任何一處液化基地調(diào)貨，年均供貨50萬(wàn)噸，合同期為10年(2020年4月至2030年3月)。表面上看，這是東京燃?xì)庠噲D通過(guò)脫鉤油價(jià)來(lái)穩(wěn)定氣價(jià)和保障供給的個(gè)案，實(shí)際上卻是日本LNG國(guó)際市場(chǎng)戰(zhàn)略發(fā)生重大轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略舉措。

今年是日本進(jìn)口LNG 50周年。50年來(lái)，日本已成為全球最大的LNG進(jìn)口國(guó)，約占全球LNG貿(mào)易量的1/3，但長(zhǎng)期受困于一個(gè)以固定長(zhǎng)約合同為主的封閉僵化的交易市場(chǎng)，一直缺失市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)和議價(jià)權(quán)。在當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)供給相對(duì)寬松緩和的新形勢(shì)下，日本試圖通過(guò)重構(gòu)交易規(guī)則、重塑定價(jià)機(jī)制、重厘市場(chǎng)定位等政策舉措，擺脫與LNG進(jìn)口大國(guó)不相稱(chēng)的地位，力爭(zhēng)到2025年左右，將日本打造成世界最大的LNG交易中心和定價(jià)中心。

在全球LNG供應(yīng)充足、需求旺盛的形勢(shì)下，日本試圖通過(guò)重構(gòu)交易規(guī)則、重塑定價(jià)機(jī)制、重厘市場(chǎng)定位等政策舉措，來(lái)擺脫與LNG進(jìn)口大國(guó)不相稱(chēng)的地位，獲得更多的市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)和議價(jià)權(quán)。”

2014年國(guó)際石油價(jià)格暴跌以來(lái)，LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格隨之下跌，LNG價(jià)格相對(duì)處于低位。近年來(lái)，全球LNG市場(chǎng)供需兩旺，供給大于需求，買(mǎi)方市場(chǎng)的特征越來(lái)越明顯。在此背景下，2016年5月，日本發(fā)布了“LNG市場(chǎng)戰(zhàn)略”，宣告日本LNG能源政策將從過(guò)去重視“長(zhǎng)期穩(wěn)定”“確保進(jìn)口”的保供原則，轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)“靈活性”“透明性”的市場(chǎng)化原則。2017年6月，日本公平貿(mào)易委員會(huì)發(fā)表了日本企業(yè)LNG市場(chǎng)交易實(shí)態(tài)調(diào)查報(bào)告，認(rèn)定簽訂帶有“目的地限制”“照付不議”等格式條款的LNG合同，違反了日本反壟斷法。這份報(bào)告，對(duì)日本企業(yè)進(jìn)口LNG及利益相關(guān)方簽約行為，具有一定的強(qiáng)制約束力。

廢除目的地限制條款。LNG合同一般有目的地限制條款，規(guī)定LNG必須被運(yùn)送至長(zhǎng)期供應(yīng)合同中所規(guī)定的目的地，禁止轉(zhuǎn)運(yùn)給他國(guó)。日本公平貿(mào)易委員會(huì)裁定，日本進(jìn)口LNG供應(yīng)合同目的地限制條款，違背了市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)的原則，違反了反壟斷法。日本公平貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)于DES(到岸價(jià))合同而言，賣(mài)方因買(mǎi)方的目的地變更，確實(shí)會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)和成本，變更目的地要求買(mǎi)方進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，具有一定的合理性;但對(duì)于FOB(離岸價(jià))合同而言，賣(mài)方設(shè)定目的地條款不具有任何合理性。

修改“照付不議”條款。所謂“照付不議”，指的是買(mǎi)方必須按照合同約定的產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量，穩(wěn)定地向賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，除合同約定的特殊情況外，不能隨意變更或者終止合同。此條款的實(shí)質(zhì)，就是賣(mài)方將買(mǎi)家捆綁在一起，分擔(dān)其投資風(fēng)險(xiǎn)。日本公平貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)為，以此條款來(lái)降低大規(guī)模項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，雖然具有一定的必要性和合理性，但是項(xiàng)目方在償還銀行貸款、收回初期投資之后，仍繼續(xù)單方要求執(zhí)行照付不議條款，是濫用資源優(yōu)越地位的做法，與反壟斷法相抵觸。

取消“利潤(rùn)分成”條款。“利潤(rùn)分成”是專(zhuān)門(mén)針對(duì)買(mǎi)方轉(zhuǎn)售行為所設(shè)定的條款，指的是在可變更目的地的長(zhǎng)約合同中，規(guī)定買(mǎi)方轉(zhuǎn)售所取得的利益必須分配給賣(mài)方的義務(wù)，一般按利潤(rùn)的50%分配，而且轉(zhuǎn)售行為須事先征得賣(mài)方同意。日本公平貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)為，此條款或貽誤商機(jī)或泄露商業(yè)機(jī)密，實(shí)質(zhì)上限制了日本買(mǎi)方轉(zhuǎn)售，妨礙了LNG交易的公平自由競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于DES合同，由于抵目的地之前LNG的所有權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)尚未讓渡給買(mǎi)方，利潤(rùn)分成尚有一定的合理成分，但對(duì)于FOB合同，LNG的所有權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)已在交貨港全面轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方，利潤(rùn)分成不具有任何合理性。

針對(duì)上述固定格式條款，日本公平貿(mào)易委員會(huì)要求日本企業(yè)，不僅對(duì)于新簽合同或續(xù)簽合同，而且對(duì)于既有合同，都必須予以糾正或廢除有關(guān)限制自由競(jìng)爭(zhēng)、與反壟斷法相抵觸的條款。與此同時(shí)，日本政府積極利用G7、G20、“東盟10+1”等國(guó)際多邊合作框架以及雙邊外交，進(jìn)行游說(shuō)，聯(lián)合歐盟、韓國(guó)、印度和中國(guó)等消費(fèi)大國(guó)，呼吁撤銷(xiāo)或減緩目的地限制等條款。

2018年10月，日本與歐盟發(fā)布了天然氣市場(chǎng)的聯(lián)合研究報(bào)告，提出將共同建立一個(gè)具有流動(dòng)性、靈活性、透明性的全球LNG市場(chǎng)，還為此制定了LNG合同示范性標(biāo)準(zhǔn)文本，提出只要滿(mǎn)足一定條件，買(mǎi)方擁有變更目的地的權(quán)利。在這份報(bào)告中，雙方提出，目的地條款存續(xù)的合理性?xún)H限于以下三種情形：1.運(yùn)輸船與碼頭不可接駁;2.買(mǎi)方不愿支付追加費(fèi)用;3.船期不符。除此之外，賣(mài)方不得無(wú)故拒絕買(mǎi)方要求變更目的地的訴求。

目前，日本進(jìn)口LNG合同中，長(zhǎng)約合同占8成，中短約合同占1成，現(xiàn)貨合同占1成。作為全球最大的LNG買(mǎi)家，日本JERA公司率先表示，不再簽訂帶有目的地限制的合同，并且在2030年前后，將現(xiàn)有長(zhǎng)約合同縮減一半以上。

東京燃?xì)庖脖硎?，若賣(mài)家不同意修改條款，將不再續(xù)約。正是在這一背景下，最近馬來(lái)西亞、阿聯(lián)酋等LNG出口大國(guó)，已相繼修改條款后與日方續(xù)了新約，成效初顯。

亞洲是全球LNG最大市場(chǎng)，2018年占全球LNG需求的76%，但并未形成像美國(guó)的HH、英國(guó)的NBP、荷蘭的TTF那樣國(guó)際公認(rèn)的天然氣交易中心和標(biāo)桿價(jià)格指數(shù)。長(zhǎng)期以來(lái)，亞洲LNG價(jià)格與原油價(jià)格指數(shù)掛鉤，一直高于北美和歐洲市場(chǎng)。LNG定價(jià)機(jī)制不透明、與油價(jià)掛鉤、天然氣市場(chǎng)化程度不高，是推高LNG“亞洲溢價(jià)”的元兇。為此，日本積極推動(dòng)LNG市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制的透明性和多元化，力求擺脫對(duì)全球LNG貿(mào)易發(fā)展造成的束縛。

大量進(jìn)口來(lái)自澳大利亞和美國(guó)的天然氣。2018年，日本LNG進(jìn)口總量為8285萬(wàn)噸，減少了從東南亞、中東等傳統(tǒng)出口大國(guó)的進(jìn)口，轉(zhuǎn)而大幅增加從澳大利亞和美國(guó)的進(jìn)口。2018年全年，日本從澳進(jìn)口2870萬(wàn)噸LNG，占其進(jìn)口總量的34.6%，澳大利亞成為日本最大的LNG進(jìn)口國(guó)。美國(guó)頁(yè)巖革命給整個(gè)LNG行業(yè)帶來(lái)的，不僅僅是供給數(shù)量的增加，更重要的是商業(yè)模式的改變。美國(guó)出口的LNG，不受目的地限制，價(jià)格也不與油價(jià)掛鉤，轉(zhuǎn)售靈活，氣價(jià)有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)性。2016年以來(lái)，美國(guó)出口LNG，2017年首船抵達(dá)日本，當(dāng)年日本從美國(guó)進(jìn)口了95萬(wàn)噸LNG。2018年，日本從美國(guó)進(jìn)口的LNG為249萬(wàn)噸，盡管僅占總進(jìn)口量的3%，但未來(lái)增長(zhǎng)潛力巨大。增加從美國(guó)進(jìn)口LNG，不僅有利于日本減輕日美貿(mào)易摩擦的壓力，還意味著引入了美國(guó)天然氣市場(chǎng)HH的定價(jià)方式，對(duì)于改變長(zhǎng)期不公正的LNG市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制具有重要的戰(zhàn)略意義。

鼓勵(lì)創(chuàng)建基于日本交易市場(chǎng)的各類(lèi)交易價(jià)格指數(shù)。日本的JLC價(jià)格指數(shù)一定程度上被亞洲各國(guó)所采用，但JLC價(jià)格指數(shù)與石油價(jià)格掛鉤，是以日本全國(guó)平均原油進(jìn)口價(jià)格JCC指標(biāo)為基礎(chǔ)加權(quán)計(jì)算得出的，而且JLC以包括長(zhǎng)約合同在內(nèi)的日本LNG到岸價(jià)均值為指標(biāo)，并非現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)。近年來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)短約和現(xiàn)貨交易明顯增加，2018年全球LNG現(xiàn)貨交易量擴(kuò)大至7870萬(wàn)噸，占總交易量的25%。從國(guó)際市場(chǎng)看，即使是長(zhǎng)約合同，也出現(xiàn)了采用美國(guó)天然氣價(jià)格指標(biāo)或者混合指標(biāo)的合同，LNG合同形式日趨多樣化?；谌枕nLNG進(jìn)口均價(jià)為指標(biāo)的Platts JKM 定價(jià)，目前已經(jīng)越來(lái)越多地用于亞洲的LNG價(jià)格基準(zhǔn)，2017年在中日韓三國(guó)進(jìn)口量中的占有率達(dá)59.5%，在日韓兩國(guó)進(jìn)口量中的占有率達(dá)44.0%。日本政府積極鼓勵(lì)，創(chuàng)建反映日本LNG市場(chǎng)實(shí)際供求的交易價(jià)格指數(shù)體系，包括與煤炭?jī)r(jià)格掛鉤的定價(jià)方式等，并提供資金支持。正是在這種情況下，日本企業(yè)積極采取多種定價(jià)機(jī)制，來(lái)減少對(duì)JCC定價(jià)機(jī)制的依賴(lài)，但目前日本與石油價(jià)格掛鉤的定價(jià)方式仍占據(jù)LNG合同主流。2017年，日本4年以下的短約和現(xiàn)貨交易量為1200萬(wàn)噸，僅占全年總進(jìn)口量的15%。到2025年，日本與石油價(jià)格掛鉤的定價(jià)方式仍占7成以上。因此，LNG價(jià)格受制于原油價(jià)格的定價(jià)機(jī)制至少在2025年之前還難以改變。

建立和完善價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。過(guò)去，日本電力和燃?xì)夤纠弥毁嵅毁r的“總成本法”以及“燃料價(jià)格調(diào)整制度”，向消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁燃料價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。2022年燃?xì)夤緦?shí)行管網(wǎng)分開(kāi)，總成本法機(jī)制退出歷史舞臺(tái)之后，電力和燃?xì)夤具^(guò)去慣用的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制將失靈，燃料價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)將由公司自行承擔(dān)。面對(duì)新的形勢(shì)，日本企業(yè)非常迫切需要通過(guò)管理采購(gòu)量、采購(gòu)價(jià)格和價(jià)格對(duì)沖等方式，創(chuàng)建流動(dòng)性更高的LNG市場(chǎng)。全球石油、煤炭市場(chǎng)的對(duì)沖機(jī)制發(fā)達(dá)成熟，LNG市場(chǎng)則缺乏規(guī)則，且流動(dòng)性差，沒(méi)有任何對(duì)沖的手段或工具。早在2014年9月，日本東京商品交易所(TOCOM)就設(shè)立了場(chǎng)外交易市場(chǎng)JOE(Japan OTC Exchange)，在全球率先開(kāi)啟了LNG期貨交易市場(chǎng)，創(chuàng)建了與原油價(jià)格脫鉤，純粹反映日本LNG市場(chǎng)實(shí)際供求關(guān)系的DES Japan價(jià)格指數(shù)。通過(guò)幾年的努力，DES Japan價(jià)格指數(shù)已被市場(chǎng)廣泛接納，2017年市場(chǎng)份額已達(dá)到31.3%。隨著LNG現(xiàn)貨交易的擴(kuò)大，JOE市場(chǎng)又基于DES Japan和Platts JKM的定價(jià)基準(zhǔn)，于2017年4月開(kāi)啟了 LNG掉期交易，對(duì)于防范價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提供了一種有效的對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

福島事故發(fā)生之后，受原油價(jià)格居高不下的影響，日本不得不進(jìn)口與油價(jià)掛鉤的高價(jià)LNG，用氣電彌補(bǔ)核電停運(yùn)所造成的電力缺口，2011年國(guó)際貿(mào)易收支由上年的6.6萬(wàn)億日元盈余迅速轉(zhuǎn)為2.6萬(wàn)億日元赤字，其后赤字規(guī)模不斷擴(kuò)大，深受油價(jià)掛鉤機(jī)制之苦。因此，前述出現(xiàn)的與煤價(jià)掛鉤的LNG合同絕非偶然，日本希望借多樣化和分散化的價(jià)格機(jī)制，來(lái)防范市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

與煤價(jià)掛鉤的LNG定價(jià)方式本身也具有一定的合理性和可行性。煤價(jià)格指數(shù)與北美、英國(guó)等與油價(jià)脫鉤的天然氣定價(jià)有類(lèi)似之處，均根據(jù)本地市場(chǎng)供求關(guān)系定價(jià)。天然氣市場(chǎng)價(jià)格比煤高，但比原油低;氣價(jià)高，燃煤發(fā)電就會(huì)增加，氣價(jià)低，燃?xì)獍l(fā)電就會(huì)增加。天然氣雖比煤清潔，但煤比天然氣市場(chǎng)流動(dòng)性好，在亞洲區(qū)域市場(chǎng)，特別是發(fā)電領(lǐng)域更是很多國(guó)家不可或缺的主力能源。

正是在美國(guó)頁(yè)巖革命推動(dòng)全球天然氣市場(chǎng)格局變動(dòng)的背景下，日本試圖利用這一戰(zhàn)略機(jī)遇，對(duì)LNG國(guó)際市場(chǎng)戰(zhàn)略進(jìn)行再定位，推動(dòng)LNG進(jìn)口定價(jià)多元化和分散化，努力縮小亞洲溢價(jià)空間，形成以日本區(qū)域樞紐中心為基準(zhǔn)的定價(jià)機(jī)制，構(gòu)建與北美、歐洲相抗衡的亞洲天然氣消費(fèi)市場(chǎng)。

2018年10月，日本在其主導(dǎo)的第七屆“LNG產(chǎn)消大會(huì)”上，宣稱(chēng)將掀起一場(chǎng)“液化天然氣革命”，開(kāi)啟日本市場(chǎng)戰(zhàn)略3.0版。日本市場(chǎng)戰(zhàn)略1.0版，指的是通過(guò)國(guó)際貿(mào)易保障天然氣供給，2.0版是通過(guò)參與上游投資保障氣源和氣價(jià)。面對(duì)中國(guó)等新興國(guó)家天然氣市場(chǎng)需求急增，日本LNG進(jìn)口量在全球占比將有所下降，為繼續(xù)保持和維持自身的市場(chǎng)地位和全球影響力，日本將積極向第三國(guó)輸出LNG及其相關(guān)技術(shù)裝備和基礎(chǔ)設(shè)施，開(kāi)展LNG產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)。日本市場(chǎng)戰(zhàn)略3.0版，就是以開(kāi)拓第三方市場(chǎng)為重心，繼續(xù)確保日本LNG市場(chǎng)的供給和價(jià)格穩(wěn)定。

向第三方開(kāi)放基礎(chǔ)設(shè)施。由于接收站的第三方準(zhǔn)入是LNG現(xiàn)貨貿(mào)易的前提，開(kāi)放接收和貯存的LNG基礎(chǔ)設(shè)施，還是提高交易流動(dòng)性和實(shí)現(xiàn)交易樞紐的關(guān)鍵。因此，各國(guó)紛紛制定新的規(guī)則，充分利用現(xiàn)有或新建的接收儲(chǔ)罐容量進(jìn)行市場(chǎng)交易，向第三方開(kāi)放基礎(chǔ)設(shè)施，以提高LNG市場(chǎng)的活躍度。目前，日本擁有36座LNG接收站，193個(gè)儲(chǔ)罐，容量為1922.8200千升。日本希望，利用其現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施，成為美國(guó)和俄羅斯進(jìn)軍亞洲LNG市場(chǎng)的中繼基地，甚至動(dòng)起腦子利用中美貿(mào)易摩擦做中美LNG的中間生意。向第三方開(kāi)放基礎(chǔ)設(shè)施，作為交貨場(chǎng)所進(jìn)行現(xiàn)貨或期貨交易等多種多樣的交易，甚至可直接利用儲(chǔ)罐進(jìn)行交易。與此同時(shí)，利用枯竭的尾礦開(kāi)發(fā)地下貯存設(shè)施，與國(guó)內(nèi)天然氣管網(wǎng)相接，可以大大提高日本整體LNG的市場(chǎng)供需調(diào)節(jié)能力，促進(jìn)交易規(guī)模的擴(kuò)大。此外，國(guó)際海事組織決定從2020年開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)海洋航行船舶的排放管制，受此影響LNG燃料動(dòng)力船舶預(yù)計(jì)會(huì)大幅增加，日本利用接收站集中于大港口和海運(yùn)貿(mào)易通道的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，已提前布局建設(shè)燃料補(bǔ)給船基地，借機(jī)擴(kuò)大海運(yùn)領(lǐng)域的LNG消費(fèi)。從LNG交易體量來(lái)看，擁有大規(guī)模接收基地的需求地區(qū)才有可能逐步形成公認(rèn)的價(jià)格指標(biāo)體系。因此，日本鼓勵(lì)各類(lèi)主體參與市場(chǎng)，鼓勵(lì)交易主體之間相互融通，鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展商業(yè)模式，并立法禁止無(wú)故拒絕第三方利用LNG基地設(shè)施的行為，力爭(zhēng)成為國(guó)際LNG加注和服務(wù)基地。

支持國(guó)內(nèi)LNG企業(yè)走出去擴(kuò)大產(chǎn)能。近年來(lái)，“浮式儲(chǔ)存及再氣化裝置”(FSRU)在小型和季節(jié)性市場(chǎng)受到熱棒，相比傳統(tǒng)的同等規(guī)模的陸基儲(chǔ)存再氣化設(shè)施，投資少，工期短，見(jiàn)效快，使用靈活方便，利用舊船改造則成本更低。對(duì)于造船業(yè)發(fā)達(dá)的日本來(lái)說(shuō)，F(xiàn)SRU是一個(gè)新興市場(chǎng)。2018年，三菱商事和三井物產(chǎn)分別取得了孟加拉國(guó)和巴基斯坦的FSRU項(xiàng)目，日企參與印尼與斯里蘭卡的FSRU項(xiàng)目也正在商洽中。目前，越來(lái)越多的LNG市場(chǎng)參與者進(jìn)入了液化、船運(yùn)、再氣化和分銷(xiāo)等各產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分環(huán)節(jié)，包括罐式集裝箱運(yùn)輸?shù)萀NG小型儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施。日本“代加工”液化模式無(wú)需全產(chǎn)業(yè)鏈投入，無(wú)目的地條款，其簡(jiǎn)單的離岸價(jià)格模型和成本加成的商業(yè)模式，將進(jìn)一步推動(dòng)LNG定價(jià)市場(chǎng)化。日本石油天然氣與金屬礦產(chǎn)資源機(jī)構(gòu)(JOGMEC)、國(guó)際協(xié)力銀行(JBIC)和日本貿(mào)易保險(xiǎn)(NEXI)，是為日本資源型企業(yè)走出去提供投資、融資、保險(xiǎn)的三駕馬車(chē)。過(guò)去，日本對(duì)LNG項(xiàng)目融資的前提條件是：日本企業(yè)擁有該項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)益，并確保日本回購(gòu)所產(chǎn)天然氣，是基于長(zhǎng)約合同為主模式的策略。面對(duì)新形勢(shì)，日本將不再拘泥于本國(guó)企業(yè)是否在天然氣上游投資擁有資產(chǎn)權(quán)益，只要參與第三國(guó)LNG項(xiàng)目，包括液化項(xiàng)目或接收站項(xiàng)目，政府均可提供資金支持。日本政府希望，能借此政策創(chuàng)造出年5000萬(wàn)噸規(guī)模的市場(chǎng)需求。為此，作為前期鋪墊，日本政府宣布為亞洲國(guó)家提供100億美元資金，支持各國(guó)建設(shè)LNG相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并在5年內(nèi)培訓(xùn)500個(gè)專(zhuān)業(yè)人才。

轉(zhuǎn)售第三方市場(chǎng)。2018年，中國(guó)天然氣進(jìn)口總量雖然超過(guò)日本，但日本LNG進(jìn)口量仍居全球第一。隨著可再生能源大規(guī)模發(fā)展和核電重啟以及節(jié)電的成效，2030年日本LNG國(guó)內(nèi)需求量預(yù)計(jì)將減少到6200萬(wàn)~6900萬(wàn)噸，電力和天然氣市場(chǎng)的自由化帶來(lái)LNG市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，日本發(fā)電市場(chǎng)LNG需求將更具不確定性。另一方面，2020年美國(guó)LNG出口能力將擴(kuò)大到7115萬(wàn)噸，日本單與美國(guó)就簽訂了占其產(chǎn)量24%的進(jìn)口合同，達(dá)到1700多萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)到2020年，日本的LNG長(zhǎng)約合同采購(gòu)量將超過(guò)實(shí)際需求，出現(xiàn)1900萬(wàn)噸左右的供給過(guò)剩。因此，日本考慮將從美國(guó)購(gòu)進(jìn)的LNG，直接橫跨大西洋轉(zhuǎn)售給歐洲國(guó)家，JERA公司與法國(guó)電力公司合資組建LNG事業(yè)部，擬利用法電的15個(gè)LNG接收站從事歐洲轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)。東京燃?xì)庖才c英國(guó)最大的天然氣和電力公司森特理克及德國(guó)的萊茵集團(tuán)簽訂了合作協(xié)議，共同開(kāi)展LNG轉(zhuǎn)售歐洲的調(diào)期交易。此外，日本還擬將過(guò)剩的LNG轉(zhuǎn)售給東南亞、韓國(guó)以及中國(guó)等其他國(guó)家。2016年9月，日本首次將LNG成功轉(zhuǎn)賣(mài)給韓國(guó)。2017年中國(guó)遭遇“氣荒”之時(shí)曾得到日本供貨，今年1月，日本靜岡燃?xì)庥峙c中國(guó)大連一家企業(yè)簽訂了1600噸/年的LNG供給合同?；蛟S有一天日本真的會(huì)成為中國(guó)LNG進(jìn)口的重要來(lái)源國(guó)。

長(zhǎng)約合同、目的地限制、與原油價(jià)格掛鉤，是亞洲區(qū)域LNG貿(mào)易的三大特征。以全球最大的買(mǎi)家身份為依托，日本正在積極努力，試圖改變束縛全球LNG貿(mào)易發(fā)展的這三大商業(yè)慣例，構(gòu)建更加靈活的交易方式和更加透明的價(jià)格機(jī)制，從對(duì)賣(mài)方有利的合同條款變更為對(duì)買(mǎi)方有利的合同條款，打好長(zhǎng)約、中短約以及現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)的組合拳，提高LNG的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為完成自身在全球LNG貿(mào)易中角色的轉(zhuǎn)變，即從最大進(jìn)口商轉(zhuǎn)型為最大轉(zhuǎn)口貿(mào)易商，創(chuàng)造條件。與此同時(shí)，日本正在加快亞洲LNG定價(jià)中心建設(shè)，與新加坡和上海的天然氣交易所展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，全球LNG貿(mào)易合同漸漸向“更短”“更小”“更靈活”、“更多元”的方向發(fā)展，對(duì)LNG國(guó)際市場(chǎng)戰(zhàn)略的再定位，將開(kāi)啟日本與第三國(guó)LNG貿(mào)易的新時(shí)代。