中國(guó)LNG罐箱的困境與出路

6月20日，中國(guó)石化天然氣分公司在北海LNG接收站首次采用LNG罐式集裝箱為廣東清遠(yuǎn)用戶供氣，這是中石化首次應(yīng)用一罐到底LNG運(yùn)輸新模式。

6月21日，也就是今天，2019LNG罐箱儲(chǔ)運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展論壇在大連召開，LNG罐箱運(yùn)輸模式再次成為行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)。

前文《涼涼!為什么LNG罐箱聯(lián)運(yùn)注定失敗結(jié)局?》羅列了目前國(guó)內(nèi)火熱的LNG罐箱行業(yè)背后存在的一些困難與障礙，似乎在業(yè)內(nèi)引起了許多爭(zhēng)議與討論。今天有幸分享一位新加坡LNG從業(yè)者對(duì)這個(gè)行業(yè)的個(gè)人觀察與思考，看看從整個(gè)中國(guó)和東南亞大能源圈的角度，從經(jīng)濟(jì)性角度，是否有突圍之法?

據(jù)說(shuō)中國(guó)有2000多不到3000的LNG罐箱已生產(chǎn)出來(lái)但大部分在閑置。從2015年起就不斷有人去用班輪來(lái)運(yùn)回零星的罐箱LNG，從加拿大，新加坡，歐洲，澳大利亞和日本。

但是，這種模式一直沒(méi)有變成可持續(xù)的商業(yè)運(yùn)作。整船運(yùn)輸也做了幾次，但海事局在出了整船運(yùn)輸要求的征求意見稿以后，至今沒(méi)有下文…

這里探討三個(gè)方面問(wèn)題：(1)中國(guó)到底需不需要用LNG罐箱來(lái)做“撬補(bǔ)“?(2)如果需要，從2015年至今的這些操盤方式，問(wèn)題在哪里? (3) 這些閑置的罐箱是巨大的浪費(fèi)，出路在哪里?

(1) LNG罐箱對(duì)中國(guó)有價(jià)值嗎?

如果罐箱模式對(duì)中國(guó)沒(méi)有貢獻(xiàn)，那它就沒(méi)有存在的意義。

中國(guó)已經(jīng)21個(gè)LNG接收站，主要問(wèn)題是分布不是最合理，比如海南和廣西的接收站利用率就很低，但同時(shí)北方的接收站有憋罐/船壓港的情況。

我認(rèn)為，在4/5年后現(xiàn)在布局的接收站落成以后，中國(guó)接收站會(huì)過(guò)剩。但是，在4/5年內(nèi)，LNG罐箱還是對(duì)解決中國(guó)冬夏的峰谷差起到調(diào)峰的作用，這是其一。

其二是，如果整船的LNG罐箱的運(yùn)輸能達(dá)到規(guī)模，其運(yùn)輸成本會(huì)有相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力。

比如說(shuō)，市場(chǎng)上有一個(gè)據(jù)說(shuō)是集裝箱界元老級(jí)人物在研發(fā)的2200箱的設(shè)計(jì)。2200 x 18t = 差不多4萬(wàn)噸一船。我們現(xiàn)在的測(cè)算，用250箱船從菲律賓棉蘭老島上的集裝箱碼頭到連云港是usd 1.7/mmbtu (1650美金/箱/來(lái)回), 如果用2200箱的船的話，成本會(huì)在usd 1/mmbtu以下。在大船租金高時(shí)，這個(gè)運(yùn)輸成本是有競(jìng)爭(zhēng)力的。

罐箱的成本結(jié)構(gòu)是： (a)大宗貨的采購(gòu) + (b)倉(cāng)儲(chǔ) +(c) 充裝 + (d) 運(yùn)輸。倉(cāng)儲(chǔ)和充裝，在中國(guó)的LNG接收站裝槽車大概是usd 1.3/mmbtu (450塊/噸)。

如果有浮倉(cāng)和相當(dāng)?shù)牧康脑挘?b)+(c)比中國(guó)接收站的成本只高一點(diǎn)。所以，罐箱的經(jīng)濟(jì)性在于 (a)大宗貨的采購(gòu)和上述的(d) 運(yùn)輸方面如何控制成本。就運(yùn)輸而言，我們研究的結(jié)論是，用班輪零星地運(yùn)是不可能有競(jìng)爭(zhēng)力的。用班輪運(yùn)，運(yùn)費(fèi)，文件費(fèi)，代理費(fèi)都是以箱為單位，實(shí)際上沒(méi)有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。整船運(yùn)輸成本是離目的地市場(chǎng)越短越好，這個(gè)地點(diǎn)可以是液廠，也可以是中轉(zhuǎn)碼頭。

就(a)采購(gòu)而言，這里有兩方面。

一個(gè)方面是長(zhǎng)約(比如說(shuō)13% x 70美金/桶的油價(jià) =usd 9.1)和現(xiàn)貨(usd 4.5)的差別, 另一個(gè)是能否以中國(guó)上海石油天然氣發(fā)布的某區(qū)域(如華東)的出站槽批價(jià)為基礎(chǔ)(e), 反推凈值(netback)。具體就是 (a) = (e) – (b) – (c) – (d)。我們認(rèn)為，在供大于求的背景下，只要我們能夠做到(e)的生成公平透明不操控，我們是可以找到上游權(quán)益氣商愿意接受這種模式的。在美國(guó)，Tellurian和Vitol簽了以JKM為基礎(chǔ)的美國(guó)FOB合同，和Cheniere(液廠)和Apache簽的以國(guó)際LNG價(jià)格倒推管道氣價(jià)格的購(gòu)氣協(xié)議，就是證明。

結(jié)論：我認(rèn)為在4/5年內(nèi)，只要把資源采購(gòu)做好，用整船從離中國(guó)近的地方充裝，LNG罐箱是可以起到為中國(guó)調(diào)峰的作用的。特別是現(xiàn)在中國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)能力只有年消耗量的4%，2008年春的雪災(zāi)和2017年底的氣荒，難以保證不會(huì)重復(fù)。但是現(xiàn)在安全方面沒(méi)有落實(shí)，海事局對(duì)整船運(yùn)輸?shù)囊筮€沒(méi)有明朗。

在沒(méi)有昂貴的大型LNG基礎(chǔ)設(shè)施的東南亞，LNG罐箱的有效性是毫無(wú)疑問(wèn)的。

(2) 從2015年至今的這些操盤方式，問(wèn)題在哪里?

金屬質(zhì)感分割線

從第一個(gè)國(guó)企大規(guī)模投資罐箱已經(jīng)有幾年，當(dāng)初動(dòng)機(jī)據(jù)說(shuō)是因?yàn)樽约菏且后w化工罐箱的大戶，從工業(yè)氣體/液體化工到LNG罐箱有天生管理上的優(yōu)勢(shì)。但是買罐箱容易，找到可以大規(guī)模充裝的地方難;有一個(gè)大型私企也一直從加拿大進(jìn)口，但一直通過(guò)班輪，船期控制不了，距離太遠(yuǎn);很多后面跟進(jìn)的人，可能都是以“想做LNG但大宗LNG貿(mào)易門檻太高(30億以上)，買罐箱變成擺脫壟斷進(jìn)入LNG市場(chǎng)的低價(jià)入門券”的心態(tài)。中國(guó)從南到北都可以裝槽車，所以很多人是想當(dāng)然國(guó)外也到處可以充裝……最近聽到最靠譜的是在Bintulu馬石油液廠外做充裝站的項(xiàng)目。但是，碼頭里的堆場(chǎng)不解決，用船車直取的辦法做不了大規(guī)模的整船。

把罐箱模式搞成功，操盤手需要對(duì)于整個(gè)LNG價(jià)值鏈都要有認(rèn)識(shí)，同時(shí)要有造市者(market maker)的心態(tài)。這個(gè)行業(yè)跨過(guò)大宗LNG貿(mào)易，LNG海上倉(cāng)儲(chǔ)/低溫設(shè)備(充裝環(huán)節(jié))，航運(yùn)，集裝箱貿(mào)易，和陸上物流零售貿(mào)易。有這么多環(huán)節(jié)有很多的細(xì)節(jié)。海上和陸上的技術(shù)都要懂，需要一流的執(zhí)行力。

(3) 這些閑置的罐箱是巨大的浪費(fèi)，出路在哪里?

如果碼頭內(nèi)的大型堆場(chǎng)和整船的安全要求能夠明朗：

1) 把東南亞和中國(guó)作為同一個(gè)市場(chǎng)合理布局。在中國(guó)罐箱只是大接收站槽裝能力的補(bǔ)充，但在東南亞它卻可以是液體分銷市場(chǎng)的主要物流手段;

2) 貨源 – 需要鎖定增量貨。如果資源方是出于“處理歷史遺留長(zhǎng)協(xié)存量”的角度談，基本上沒(méi)有意義。日本離中國(guó)很近，但日本落地價(jià)(landed price)比JKM高3/4塊，中方去以落地價(jià)+2的價(jià)格去買，就沒(méi)有優(yōu)勢(shì)了。

3) 有一個(gè)有實(shí)力的，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都有清楚認(rèn)識(shí)的企業(yè)，通過(guò)平臺(tái)/團(tuán)購(gòu)的方式把國(guó)內(nèi)資源組合起來(lái)以罐箱形式進(jìn)口LNG。價(jià)格上可以通過(guò)上海石油天然氣交易中心做統(tǒng)一的電子合同賣給廣大的中國(guó)下游用戶;這個(gè)企業(yè)

4) 把中國(guó)的罐箱變成國(guó)際(比如新加坡或香港的)資產(chǎn)，用國(guó)外的地成本金融，保險(xiǎn)公司和船級(jí)認(rèn)證和管理公司，讓罐箱在統(tǒng)一的市場(chǎng)真正流動(dòng)起來(lái)。保險(xiǎn)這么簡(jiǎn)單的事，用中國(guó)保險(xiǎn)公司來(lái)承保國(guó)際業(yè)務(wù)好像就特別不簡(jiǎn)單。

以上辦法希望可以盤活國(guó)內(nèi)的罐箱，讓天下沒(méi)有難買的LNG。如果國(guó)內(nèi)整船運(yùn)輸不能通過(guò)(IMDG沒(méi)有這樣的規(guī)定)，那就只能東南亞用了。